Белкин Алексей

BelkinAleksey
Онлайн
сейчас на сайте
Регистрация
4 ноября 2005
Пол
Мужской

25.11

Новая дивидендная стратегия от Элвиса Марламова и Alenka Capital!

Представляем вам новую дивидендную стратегию Элвиса Марламова Alenka Capital - Alenka Capital Dividend!
По сравнению с уже зарекомендовавшими себя стратегиями Alenka Capital, у стратегии Alenka Capital Dividend заметно снижен уровень риска инвестиций, акции для стратегии отбираются с дивидендной доходностью выше 10%. Данная стратегия идеально подходит для Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).

Все новости →


Вопросы по стратегии Пилигрим

TradeCenter_Consult 30 мая, 11:20
alex0901 
Проблема в том, что Вы рассматривает выход из просадки, как результат одного пойманного тренда, так, чтобы через месяц и просадка была закрыта и стратегия была на новом максимуме. Безусловно, может так и произойдет, доллар ломанется, не знаю, на 150 руб. и через месяц или полтора, стратегия будет на хаях. Но может стратегия из просадки будет выходить не месяц, а полгода или год, используя для этого различные тренды менее глобального значения.
То, что говорят "эксперты", что доллар навсегда останется в диапазоне 60-70 руб., во-первых, это неправда, и они не знают будущего, во-вторых, стратегия неплохо себя чувствовала в 2012-2013, когда доллар ходил между 28 и 31 руб. (ну или сколько там было в то время) и Белкин давал сигналы в чате. Так что боковика в 10-20% вполне достаточно для заработка, вопрос в волатильности. Если +10% происходит за неделю или полторы, мы на этом заработаем. Если +10% происходит гэпом на следующие утро, то извините, стратегия это "движение" не возьмет.
Financierr 30 мая, 14:56
Цитата: FIN163 (29 мая 2016, 14:25)
Предположу что до конца года доллар будет в коридоре 60-70 руб, при примерно текущей волатильности, что прибавит еще примерно минус 15-20 % к текущей просадке.


Какой будет коридор и какая будет волатильность до конца года это только предположение. Хочу лишь напомнить один факт из истории стратегии. Давайте посмотрим на динамику курса доллара в 2013 г. (например). Минимальная цена - 29,90 руб. Максимальная цена 33,47 руб. Т.е. ширина коридора в сего 3,57 руб. за весь год. При этом доходность стратегии Пилигрим составила за 2013 г. около 63%!
Так что ширина коридора еще ни о чем не говорит. Важно только насколько резко будет изменяться цена и какой объем позиции будет. В прежние времена позиции были и с 6-8 плечом. 
TradeCenter_Consult 30 мая, 15:05
Цитата: Financierr (30 мая 2016, 14:56)
Цитата:
Предположу что до конца года доллар будет в коридоре 60-70 руб, при примерно текущей волатильности, что прибавит еще примерно минус 15-20 % к текущей просадке.


Какой будет коридор и какая будет волатильность до конца года это только предположение. Хочу лишь напомнить один факт из истории стратегии. Давайте посмотрим на динамику курса доллара в 2013 г. (например). Минимальная цена - 29,90 руб. Максимальная цена 33,47 руб. Т.е. ширина коридора в сего 3,57 руб. за весь год. При этом доходность стратегии Пилигрим составила за 2013 г. около 63%!
Так что ширина коридора еще ни о чем не говорит. Важно только насколько резко будет изменяться цена и какой объем позиции будет. В прежние времена позиции были и с 6-8 плечом. 


Верно!
Многое зависит от волатильности.
Auar 2 июня, 14:51
Добрый день, имеется ли статистика просадок по стратегии за время реальной торговли?
FIN163 2 июня, 16:36
Цитата: Auar (2 июня 2016, 14:51)
Добрый день, имеется ли статистика просадок по стратегии за время реальной торговли?


а для чего это ? вся стратегия это статистика.
сейчас около минус 30% и это вроде максимальное значение за время торговли
SergeyB_1815 4 июня, 17:06

Цитата:
Цитата:
В описании стратегии указано, что максимальные риски по стратегии и максимальный убыток за 3 месяца 24,32%, максимальное снижение за 3 месяца 26,1% цифр более чем эти в описании к стратегии не существует, это говорит о том, что это предел для стратегии, в настоящий момент мы превзошли в худшую сторону все эти показатели. Вопрос - почему стратегия не укладывается в предельные для нее значения, не повлечет ли нынешнее состояние стратегии к уничтожению депозитов, т к очевидно что она не соответствует параметрам указанным в описании. Спасибо!


В описании указаны параметры, которые были получены стратегией к сегодняшнему дню (вернее к 30/04/16. мы раз в месяц обновляем материалы). Про то, что просадка не может быть больше, дольше или про то, что за три месяца результат не может быть хуже там не говорится ни слова.
Эти показатели постепенно меняются по мере жизни стратегии, когда-то и максимальная просадка была меньше, чем есть сейчас.
 

Уважаемый TradeCenter_Consult!

Не являюсь сторонником взглядов alex0901 (мне не ясно, зачем доверять деньги людям, торгующим по стратегии, если ты с их базовыми идеями не согласен). Но, тем не менее, некоторые вопросы имеются.

Просьба все же уточнить, как тогда следует понимать текст из описания стратегии: "Оценка максимальной просадки: С вероятностью 99% убытки не превысят -18,3%. Ожидаемая максимальная просадка равна  -25,1% Безубыточный период инвестирования: Точка безубыточности(зеленая точка на графике) наступает через 250 торговых дней, т.е при инвестировании на более чем 250 торг. дней риск убытков статистически равен нулю. "

1)  Что это за "Ожидаемая максимальная просадка" все же - как она получена? Просто на исторических данных на момент создания документа?  Тогда она не "ожидаемая". Исторически она уже года полтора назад была немного выше. А если она "ожидаемая" (вероятность - 100%?), то при каких же условиях, которые не выполнились, она ожидалась? Или неверную математическую модель подобрали?

2) Что конкретно значит фраза "статистически равен нулю" - это расчеты по модели (какая вероятность и т.д.?) Или просто исторические данные?       

Спасибо.

 

Shmul1543 4 июня, 17:56
Цитата: SergeyB_1815 (4 июня 2016, 17:06)

Цитата:
Цитата:
В описании стратегии указано, что максимальные риски по стратегии и максимальный убыток за 3 месяца 24,32%, максимальное снижение за 3 месяца 26,1% цифр более чем эти в описании к стратегии не существует, это говорит о том, что это предел для стратегии, в настоящий момент мы превзошли в худшую сторону все эти показатели. Вопрос - почему стратегия не укладывается в предельные для нее значения, не повлечет ли нынешнее состояние стратегии к уничтожению депозитов, т к очевидно что она не соответствует параметрам указанным в описании. Спасибо!


В описании указаны параметры, которые были получены стратегией к сегодняшнему дню (вернее к 30/04/16. мы раз в месяц обновляем материалы). Про то, что просадка не может быть больше, дольше или про то, что за три месяца результат не может быть хуже там не говорится ни слова.
Эти показатели постепенно меняются по мере жизни стратегии, когда-то и максимальная просадка была меньше, чем есть сейчас.
 

Уважаемый TradeCenter_Consult!

Не являюсь сторонником взглядов alex0901 (мне не ясно, зачем доверять деньги людям, торгующим по стратегии, если ты с их базовыми идеями не согласен). Но, тем не менее, некоторые вопросы имеются.

Просьба все же уточнить, как тогда следует понимать текст из описания стратегии: "Оценка максимальной просадки: С вероятностью 99% убытки не превысят -18,3%. Ожидаемая максимальная просадка равна  -25,1% Безубыточный период инвестирования: Точка безубыточности(зеленая точка на графике) наступает через 250 торговых дней, т.е при инвестировании на более чем 250 торг. дней риск убытков статистически равен нулю. "

1)  Что это за "Ожидаемая максимальная просадка" все же - как она получена? Просто на исторических данных на момент создания документа?  Тогда она не "ожидаемая". Исторически она уже года полтора назад была немного выше. А если она "ожидаемая" (вероятность - 100%?), то при каких же условиях, которые не выполнились, она ожидалась? Или неверную математическую модель подобрали?

2) Что конкретно значит фраза "статистически равен нулю" - это расчеты по модели (какая вероятность и т.д.?) или просто исторические данные?       

Спасибо.


Я не Сергей Дорогавцев, но попробую ответить:
1) Если посмотреть на графики, то можно примерно принять, что графики распределения при увеличении статистики соответствуют так называемому нормальному распределению. Соответственно если посмотреть на график Оценка потенциальных рисков стратегии по методологии VaR (99%-confidence level Value-at-Risk and Maximum Historical Drawdown) для портфеля 'Пилигрим', то на нем видно график меры риска с вероятностью 99%. Мера риска - стандартное отклонение, то есть с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину. На минимуме эта величина 18,3%. Как видите это математические величины, завязанные на вероятность, то есть никакой гарантии нету, о чем много раз уже говорили. Вторая линия на этом графике показывает максимальную историческую просадку за указанный период. Именно этот график, по идее, должен будет быть адаптирован в мае, ибо максимальная просадка за 131 торговый день по состоянию на конец мая составил -30,87%. Соответственно ожидаемой максимальной просадкой называют максимальную историческую просадку на периоде. В мае эти данные обновились, поэтому этот график, по идее, должен стать ниже. Нужно понимать, что это тоже не гарантия а лишь исторический показатель. Если Вы 100 раз подбросите монетку, то у Вас будет статистика, в которой наверняка будут подряд 4-5-6, а может и больше одинаковых результатов подряд. Если Вы запишете количество таких одинаковых выпадений подряд, то это и будет Ваша максимальная ожидаемая просадка за исторический период. Если же Вы продолжите бросать монетку еще 100-200-500-1000 раз, то Ваша максимальная историческа просадка будет скорее всего увеличиваться. На такой статистике возможно, что у Вас выпадет и 10, и 20, и даже больше раз подряд одно и то же. Я надеюсь, я понятно объяснил.
2) Думаю в данном случае имеется в виду правило трех сигм. Статистически, то есть с вероятностью 99,73%, убыток за один календарный год не превысит 0, то есть его не будет.

SergeyB_1815 4 июня, 20:43

Цитата:

Я не Сергей Дорогавцев, но попробую ответить:
1) Если посмотреть на графики, то можно примерно принять, что графики распределения при увеличении статистики соответствуют так называемому нормальному распределению. Соответственно если посмотреть на график Оценка потенциальных рисков стратегии по методологии VaR (99%-confidence level Value-at-Risk and Maximum Historical Drawdown) для портфеля 'Пилигрим', то на нем видно график меры риска с вероятностью 99%. Мера риска - стандартное отклонение, то есть с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину.  

1) Я хотел получить ответ от тех, кто создал документ, на основании которого я вкладывал деньги, а не от кого-то еще. Надеюсь все же получить.

2) Раз уж вы начали строить предположения, то имеет смысл отвечать так, чтобы ответ был ясен и не вызывал дополнительных вопросов. 

а) На какие конкретно графики именно вы посмотрели в данном случае, чтобы принять нормальное распределение? (оно почти наверняка нормальное, но вот форма утверждения этого меня заинтересовала).

б) Вы пишете: "график меры риска с вероятностью 99%". Почему вдруг следует вывод, что "с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину"? Как вы соотнесли 99% и 84%?

в) Сразу после фразы в которой вы указали, что на графике по методологии VaR показана мера риска, вы пишете: "Мера риска - стандартное отклонение". Так какая же там мера риска - VaR или стандартное отклонение? 

Shmul1543 4 июня, 21:05
Цитата: SergeyB_1815 (4 июня 2016, 20:43)

Цитата:

Я не Сергей Дорогавцев, но попробую ответить:
1) Если посмотреть на графики, то можно примерно принять, что графики распределения при увеличении статистики соответствуют так называемому нормальному распределению. Соответственно если посмотреть на график Оценка потенциальных рисков стратегии по методологии VaR (99%-confidence level Value-at-Risk and Maximum Historical Drawdown) для портфеля 'Пилигрим', то на нем видно график меры риска с вероятностью 99%. Мера риска - стандартное отклонение, то есть с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину.  

1) Да, заметно, что вы не Сергей Дорогавцев.

2) Я хотел получить ответ от тех, кто создал документ, на основании которого я вкладывал деньги, а не от кого-то еще. Надеюсь все же получить.

3) Раз уж вы начали строить предположения, то имеет смысл отвечать так, чтобы ответ был ясен и не вызывал дополнительных вопросов. 

а) На какие конкретно графики именно вы посмотрели в данном случае, чтобы принять нормальное распределение? (оно почти наверняка нормальное, но вот форма утверждения этого меня заинтересовала).

б) Вы пишете: "график меры риска с вероятностью 99%". Почему вдруг следует вывод, что "с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину"? Как вы соотнесли 99% и 84%?

в) Сразу после фразы в которой вы указали, что на графике по методологии VaR показана мера риска, вы пишете: "Мера риска - стандартное отклонение". Так какая же там мера риска - VaR или стандартное отклонение? 

Азы мат.статистики оставлю без комментариев. Извините, не стал читать.


1) Я буду удивлен, если кто-либо из управляющих реально подробно ответит на Ваш вопрос.
2) Я бы тоже хотел услышать подтверждение того, прав я или нет.
3а) на форму всех графиков распределения доходности
3б) я написал, там указано вероятностное распределение условно случайной величины. 99% - ограничение на распределение, а 84% - примерная вероятность того, что случайная величина примет значение от минус одной сигмы до бесконечности. То есть тут вероятность на вероятность, поэтому и путаница.  
3в) Мера риска = VaR = стандартное отклонение
3г) Это азы не только статистики, но и теорвера
SergeyB_1815 4 июня, 21:25
Цитата: Shmul1543 (4 июня 2016, 21:05)
Цитата:

Цитата:

Я не Сергей Дорогавцев, но попробую ответить:
1) Если посмотреть на графики, то можно примерно принять, что графики распределения при увеличении статистики соответствуют так называемому нормальному распределению. Соответственно если посмотреть на график Оценка потенциальных рисков стратегии по методологии VaR (99%-confidence level Value-at-Risk and Maximum Historical Drawdown) для портфеля 'Пилигрим', то на нем видно график меры риска с вероятностью 99%. Мера риска - стандартное отклонение, то есть с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину.  

1) Да, заметно, что вы не Сергей Дорогавцев.

2) Я хотел получить ответ от тех, кто создал документ, на основании которого я вкладывал деньги, а не от кого-то еще. Надеюсь все же получить.

3) Раз уж вы начали строить предположения, то имеет смысл отвечать так, чтобы ответ был ясен и не вызывал дополнительных вопросов. 

а) На какие конкретно графики именно вы посмотрели в данном случае, чтобы принять нормальное распределение? (оно почти наверняка нормальное, но вот форма утверждения этого меня заинтересовала).

б) Вы пишете: "график меры риска с вероятностью 99%". Почему вдруг следует вывод, что "с вероятностью примерно 84% просадка не будет превышать указанную величину"? Как вы соотнесли 99% и 84%?

в) Сразу после фразы в которой вы указали, что на графике по методологии VaR показана мера риска, вы пишете: "Мера риска - стандартное отклонение". Так какая же там мера риска - VaR или стандартное отклонение? 

Азы мат.статистики оставлю без комментариев. Извините, не стал читать.


1) Я буду удивлен, если кто-либо из управляющих реально подробно ответит на Ваш вопрос.
2) Я бы тоже хотел услышать подтверждение того, прав я или нет.
3а) на форму всех графиков распределения доходности
3б) я написал, там указано вероятностное распределение условно случайной величины. 99% - ограничение на распределение, а 84% - примерная вероятность того, что случайная величина примет значение от минус одной сигмы до бесконечности. То есть тут вероятность на вероятность, поэтому и путаница.  
3в) Мера риска = VaR = стандартное отклонение
3г) Это азы не только статистики, но и теорвера


1) Мне короткие ответы нужны, а не длинные выкладки. Их вполне дать могут.

2, 3б и 3в) На мой взгляд, вы путаетесь в теории. Есть сомнения, что вы вообще посмотрели, что такое VaR, прежде, чем начали отвечать (да и второй раз мне почти мгновенно ответили).

Просадка не должна превысить указанную величину с вероятностью 99%, а не 84%, как вы написали. 

VaR не является стандартным отклонением.    

SergeyB_1815 4 июня, 21:40
Кстати, в интернете обнаружил ссылки на то, что вполне нормально иметь убытки в диапазоне от 1 до 3 величин VaR (только не ясно, взято ли это прямо из текста Филиппа Джориона, на которого часто ссылаются при описании VaR, или это чьи-то еще выводы).
Если это правда, то, возможно, стоит начинать думать о том, не забрать ли деньги, не ранее, чем при достижении просадки на "Пилигриме" примерно в 55% (18,3%*3). (18.3% взять из описания стратегии - график VaR).
Соответственно, просить переделывать стратегию (как минимум до этого момента) явно не стоит. Все мат.расчеты и вся прежняя успешная статистика потеряют всякий смысл. Иными словами, TradeCenter_Consult совершенно прав, когда говорит, что пока ничего совсем особого не происходит.

Комментарий от того, кто Джориона не поленился почитать, или знает, откуда про 3 величины VaR взялось, и насколько вывод про 55% вытекает из практики применения VaR, было бы крайне интересно увидеть.
emandrej59 5 июня, 17:52
Я не знаю теорию вероятности. Но 15 убыточных сделок подряд как то сильно напрягают, если учесть что за 8 лет истории убыточных подряд было только 9 сделок
Hitcher 6 июня, 16:07
Подключился к стратегии Пилигрим с 01.03.2016 года. Сегодня 6 июня 2016 года. Убыток -21%. Ни одного дня не было в +. Выложил бы принтскрин графика, но здесь это как-то не получилось сделать. Уже почти 20-ку потерял на этой стратегии.
000000225828 6 июня, 16:41
Цитата: Hitcher (6 июня 2016, 16:07)
Подключился к стратегии Пилигрим с 01.03.2016 года. Сегодня 6 июня 2016 года. Убыток -21%. Ни одного дня не было в +. Выложил бы принтскрин графика, но здесь это как-то не получилось сделать. Уже почти 20-ку потерял на этой стратегии.


Вангую, сотку вложилwink
mang 6 июня, 19:46
-30% по счету
Inow 9 июня, 19:43
Теория вероятности, это замечательно. Успешная стратегия, тоже замечательно. Но вот сейчас почти уникальная ситуация, и она может повторяться в будущем, когда пила как раз размерчиком вышла аккурат под многие стратегии, и не только Пилигрим, Синергия.
Получать на пиле доход по трендследящим стратегиям весьма проблематично, тут надо было отключаться наверное от автоследования на время.
Но мы видим, стратегия учитывает этот факт и торгует небольшим объемом, а то бы слив был намного существенней.
И вроде бы настала пора увеличивать денежную массу на своих счетах, потому как движуха будет обязательно.
Слив 20% у многих. Господа, уверяю вас всех, это не слив. Слив начинается где-то с 70% и даже больше. А 20% это техника. 100% годовых - и 20% останутся в истории, и 100% это не так уж много для фьючерсов.
Однако риски остаются, поскольку Пилигрим заточен на Si. А его могут удерживать в узком диапазоне весьма долго (могут, но не обязательно). И стратегия тут ничего не сможет сделать, иначе это будет уже другая стратегия.
Можно временно отключиться от стратегии, и включаться в нее только на пробое 69 за доллар или на суперновостях.
Можно рискнуть и купить сейчас самим фьючерс SiU6, или подождать 15 июня, чтобы его купить.
В общем, не пилите сами свой счет, зная о том, что это пила.
Я сам хочу подключиться к автоследованию, но лучше пусть я недополучу несколько потом, чем сейчас смотреть как уменьшаются деньги на счете по капле.
Не расстраивайтесь. 20% не сравнивайте с банковскими процентами, тут все в десятки раз больше, чем в банках.
FIN163 9 июня, 21:21
какой длинный пост ни о чем.
Пошел трендовый год или нет в формате пиллигрима будет видно только через 6 мес, так что выжидать смыла нет.
Стратегия, что бы она была прибыльна должна корректироваться, это тоже факт.
Милизима вечного на бирже нет (для простых сметных) только рутина и крошки ловить.
Inow 10 июня, 18:53
Цитата: FIN163 (9 июня 2016, 21:21)
какой длинный пост ни о чем. Пошел трендовый год или нет в формате пиллигрима будет видно только через 6 мес, так что выжидать смыла нет. Стратегия, что бы она была прибыльна должна корректироваться, это тоже факт. Милизима вечного на бирже нет (для простых сметных) только рутина и крошки ловить.

Да не в том дело, что длинный пост "ни о чем", а в том, что 40 страниц разбирательств ни о чем, вот что важнее.
Это как же вы стратегию собираетесь корректировать, мне просто интересно, так, на всякий случай?
То есть вы хотите сказать, что вот график стратегии тут приведен должен быть с корректировками? Корректировки могут быть, но незначительные, иначе тогда нужно стратегию начинать заново каждый раз, без истории. Это уже будет другая стратегия.
Ну давайте тут автор стратегии винегрет по стратегиям показывать будет с разными параметрами и корректировками....вы серьезно подумали или пошутили?
Раз я ни о чем тут пишу, то знаете, вам значит не понять, как работают стратегии, как разрабатываются. Тогда не для вас я пишу, а вы может предложите пару-тройку своих успешных стратегий, которые приносят прибыль хотя бы 100% в год, уж роботов мы сделаем, легко.
 
FIN163 10 июня, 19:23
[quote]
Цитата: Inow (10 июня 2016, 18:53)
Корректировки могут быть, но незначительные, иначе тогда нужно стратегию начинать заново каждый раз, без истории. Это уже будет другая стратегия.


Ну тут смысл какой, любая стратегия это результат анализа статистики. Рынок меняется, повторяется, изменяется. Если диапазоны настроек стратегии не менять то получаем периоды (с неизвестной продолжительностью) когда она дает меньшую прибыль или генерирует убытки.
График и доходность стратегии за прошлые периоды при корректировках не меняется (т.к прибыль/убыток уже получен), если мы имеем в виду реальные результаты, а не синтетический график с текущими установками.
FIN163 10 июня, 19:29
[quote]
Цитата: Inow (10 июня 2016, 18:53)
а вы может предложите пару-тройку своих успешных стратегий, которые приносят прибыль хотя бы 100% в год, уж роботов мы сделаем, легко.
 


100% в год это супер! мне и 30-40% было бы достаточно, если не привязано к объему. По стратегиям для роботов, да есть, идеи. К сожалению не освоил написание роботов и прогонку на истории, т.к ленив и работаю в реальном секторе. Пишите может создадим что нибудь путное
Top300Shuld 10 июня, 20:03
Я вот сейчас пробую писать и тестировать на TSLab 1.2.
Самый лучший мой черновой вариант на истории (доллар) порядка 60 % в год. При просадках порядка 30% (теперь уже все начали понимать, что это такое и насколько важно).
И знаете что интересно?
Все мои стратегии в 2016 году приносят убыток.
Не получается (от слова ВООБЩЕ) сделать стратегию "на все случаи жизни".
У меня слов нет, как назвать людей, которые не имеют успешных стратегий, не умеют создавать торговых роботов, но дают "умные" советы.
FIN163 10 июня, 21:02
Цитата: Top300Shuld (10 июня 2016, 20:03)
Я вот сейчас пробую писать и тестировать на TSLab 1.2.


Пробовал освоить ее в 10 году, как то не воспринял ее логику. Как сейчас TSL удобней в использовании, создавать/тестировать можно адекватно ?
Top300Shuld 11 июня, 6:36
Пробовал с ней работать в 2012 году (версия 1).
Многие внешние элементы (вид экранов и меню) изменились сильно. По изменению сути работы программы сказать ничего не могу.
Про современную версию могу сказать пока так: все мои мысли и идеи удается реализовать. Не встретил (пока) ситуации, что что-то сделать нельзя.
Владимир 12 июля, 14:57
-30.т.рубасов уже потерял((((
Владимир 12 июля, 15:15
Цитата: mang (6 июня 2016, 19:46)
-30% по счету

-30т.рубасовsad
 
 
© 1999—2016 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.