Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 15-22 февраля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:  
  • Распадская подорожала на 3.7%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.1% и укрепления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста уменьшился на 6%. Целевая доля снизилась. Судебные приставы на три месяца приостановили производство работ по доставке оборудования и спуску и подъему людей по вертикальному стволу блока на шахте Распадская (Интерфакс).
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный просел на 0.7% на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение цен на нефтепродукты в России. Позитивен рост цен на нефть и нефтепродукты в ЕС. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста увеличился на 2%. Мы немного нарастили позиции в компании. Члены ИГИЛ, которые готовили теракты в Сургуте, оказались сотрудниками Сургутнефтегаза (URA.RU). Работники Сургутнефтегаза добились отмены запрета на использование личного транспорта, чтобы добираться до места работы (О, Сургут!).
  •  
  • Русал подещевел на 2.8% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири и глинозем. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена выросла на 3%, а потенциал роста увеличился на 6%. Мы немного нарастили позиции в Русале. Eurasian Resources Group организовала поставки глинозема  в Китай с целью снизить зависимость от основного покупателя в России Русала (REGNUM).
  •  
  • Акции МТС припали на 3.1%, несмотря на укрепление рубля. Целевая доля в компании выросла. Мы немного сократили позиции по цене, близкой к максимуму недели, откупив часть проданного по более низкой цене. АФК Система приобретает у МТС 18.7% акций компании Ozon Holdings Limited за 7.9 млрд. рублей, оплата покупки акций будет проводиться в рассрочку тремя траншами до июля 2021 года, проценты будут начислены по рыночной ставке (РБК). Цена сделки соответствует нижней границе диапазона оценки (Коммерсантъ). Мы считаем новость нейтральной для МТС: увеличение частоты сделок, направленных на финансовую выгоду для АФК Системы за счет МТС, наталкивает на мысли об ухудшении корпоративного управления, выход из Ozon, имеющего в моменте низкую (возможно отрицательную) прибыль, позитивно скажется на вменённом мультипликаторе МТС. До 2021 года МТС инвестирует в Ленинградской области около 4 млрд. руб.: компания планирует в 2019 году открытие крупнейшего дата-центра на Северо-Западе и запустить во всех районных центрах Ленобласти сети для интернета вещей на базе NB-IoT (РБК+). По данным МТС, всего в 2018 году в России было продано более 30 млн. смартфонов на 469 млрд. руб. Средняя цена смартфона выросла на 20% и составила 15.2 тыс. руб. (РБК).
  •  
  • Из-за снижения цен на электроэнергию в зонах Юг и Урал целевая доля в Энел России снизилась до нуля. Из-за роста внутренних и экспортных цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат и цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижения цены акций Северстали выросла целевая доля в этой компании с нуля до 0.6%. Из-за снижения цены расписок QIWI выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста целевых долей в МТС и Русале и цены акций Лукойла снизилась целевая доля в последнем.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам утра пятницы (примерно 10:45). Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи  
ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
15.02-22.020.2-0.1
С начала года7.44.5
   
201829.612.3
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015499.077.2
  Текущая таблица параметров  
ЭмитентЦена, р.Изм. ценыP/EEv/ EbitdaEv/ Ebitda истДив. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.Фунд. пот-ал перс.Текущая доля
ИТОГО         88.2%
Русал31.305-2.8%5.92.26.31.8%5%106%134%13.6%
Сургутнефтегаз пр40.185-0.7%2.9-3.45.22.5%-23%58%18%7.9%
Распадская157.563.7%4.52.93.80.0%-32%36%45%19.3%
ММК43.1450.1%5.64.04.09.2%-2%49%-14%6.4%
МТС248.2-3.1%7.64.54.410.5%-6%32%-41%6.4%
Протек87.10.0%5.74.03.67.6%21%59%33%5.4%
Фосагро25220.4%7.15.76.75.0%-4%12%14%7.9%
Полиметалл762.34.4%13.96.911.33.7%-20%-23%4%2.0%
Лукойл54561.2%6.04.33.53.8%-36%28%-31%3.9%
КузТК207.40.4%4.74.84.53.9%-10%44%10%9.9%
Акрон4748-0.9%12.15.86.27.0%-12%11%20%3.7%
Киви946-3.5%17.17.19.22.6%11%-17%14%1.3%
Северсталь996.6-2.8%4.45.65.913.4%-28%5%-16%0.2%
Энел Россия1.016-2.4%6.37.04.03.4%-6%-23%-9%0.3%
Обувь России54.85-0.3%3.13.87.00.0%131%122%147%0.0%
ТМК48.82-1.8%3.75.15.44.0%56%122%77%0.0%
Лента212.7-1.3%6.25.06.70.0%74%17%46%0.0%
X51799.52.1%11.76.17.02.2%12%8%26%0.0%
Полюс5337-0.7%12.87.97.64.3%-18%-43%-16%0.0%
НЛМК155.820.0%9.37.75.911.0%-36%-27%-38%0.0%
Норникель140442.1%5.97.87.26.7%-42%-43%-28%0.0%
Русагро818.5-2.3%9.210.34.66.7%-3%-49%-38%0.0%
 Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ