Market & Strategy Update. 30.03.2018
В начале хотим обновить графики, которые приводили в прошлом апдейте от 26 марта. Как легко заметить все приведённые там уровни устояли и бычий тренд продолжается.
Нас, как обычно в первую очередь интересует «квартальный» график. «Ключевыми» уровнями на второй квартал являются 2520, минимум IV квартала прошлого года и 2873, исторический максимум. Как мы говорили ранее, даже пробитие уровня 2520 будет лишь говорить о продолжении коррекции на рынке, а не о развороте тренда. Поэтому, в этом случае мы будем рассматривать вопрос о сокращении плеч, но никак не открытие шортов. В случае пробития исторического максимума возможно включение в портфель акций с более высоким коэффициентом бета, чем присутствующие на данный момент. Внутри диапазона, в зависимости от ситуации возможны ротации в секторальных весах и включение/исключение отдельных акций.
И в очередной раз хотим напомнить, что стратегия является маржинальной и соответственно волатильной. В марте она установила новый исторический рекорд доходности в долларах в 143% с момента начали торговли по стратегии и после произошедшей во второй половине марта коррекции на фондовом рынке США соотношение максимальная прибыль / максимальный убыток достигло почти значения 6:1. При подключении и следовании за стратегией следует учитывать этот фактор.
NeustAA
30.03.2018