Недооцененные акции

Автор: Korvavik

Подписчиков:

0

Среднегодовая доходность

0 %


Минимальная сумма

300 000


Прогнозируемая просадка

0 %


Риск

Умеренный

Доходность в
Описание

На фондовом рынке существует три основных подхода к инвестированию: Инвестирование в акции дохода (income stocks) – основано на вложении капитала в акции компаний, регулярно выплачивающих дивиденды, уровень которых превышает среднюю дивидендную доходность в целом по фондовому рынку, а также превышает в процентном выражении доходность низкорисковых инструментов, таких как облигации федерального займа, муниципальные облигации и корпоративные облигации первоклассных эмитентов.  Инвестирование в акции стоимости (value stocks) – предполагает вложение капитала в недооцененные акции, которые торгуются по более низкой цене в сравнении с аналогичными компаниями в той же отрасли экономики, имеющими сходные фундаментальные показатели финансовой деятельности (чистую прибыль, выручку, балансовую стоимость активов, величину обязательств, балансовый размер собственного капитала и пр.). Инвестирование в акции роста (growth stocks) – заключается в приобретении акций динамически развивающихся компаний, имеющих высокий потенциал роста объёмов реализации, выручки и чистой прибыли, которые, как правило, полученную чистую прибыль направляют не на выплату дивидендов акционерам (как в случае с income stocks), а реинвестируют её в собственное развитие, увеличение производственных мощностей, освоение новых рынков сбыта продукции, и новых продуктов. Исходя из принципа диверсификации инвестиций, наиболее разумно распределить свои инвестиции между этими тремя подходами в равной степени. Небольшая часть средств (рекомендуется до 10%) может быть направлена в спекулятивную стратегию. Настоящая стратегия представляет собой инвестирование в value stocks. Стратегия инвестирования в income stocks - "Дивидендные истории ММВБ"  http://www.comon.ru/user/Korvavik/strategy/detail/?id=15492  Спекулятивная стратегия - "Спекулятивный компонент"  http://www.comon.ru/user/Korvavik/strategy/detail/?id=15493 Особенности настоящей стратегии:  Портфель включает в себя акции российских эмитентов и формируется на основании принципов стоимостного анализа. Финансовый анализ эмитентов осуществляется на основе анализа ежеквартальной бухгалтерской отчетности по стандартам МСФО и РСБУ. Анализу подвергаются все акции, входящие в базу расчета индекса широкого рынка Мосбиржи MOEXBMI (топ 100 ценных бумаг по рыночной капитализации с учетом free-float). Таким образом, осуществляется отбор наиболее привлекательных ценных бумаг с точки зрения фундаментальных показателей, используемых при стоимостном анализе (показатели P/E, P/B, коэффициенты текущей ликвидности, финансовой автономии и пр.). Основы анализа изложены, например, в книге Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор». Портфель имеет широкую диверсификацию по всем отраслям экономики, число акций в портфеле может колебаться, примерно, от 20 до 40 бумаг. Стратегия консервативная, основана на длительном удержании позиций. Сделки редкие. Заемные средства не используются. Особенности автоследования: некоторые ценные бумаги (около 40% от торгуемого списка) не входят в перечень доступных инструментов для автоследования, по ним возможно получение только торговых сигналов и самостоятельное их исполнение. Вместе с тем, стратегия не чувствительна к запаздыванию подписчиков, поскольку не является спекулятивной, торговый сигнал актуален для повторения в ближайшие несколько дней. Торговые сигналы относительно редкие и, как правило, не влекут кардинальных изменений в структуре портфеля. Рекомендуемый тариф: для счетов до 1,2 млн.руб. – консультационный, для счетов более 1,2 млн.руб. – дневной. Рекомендуемый размер счета - более 600 тыс.руб. При меньшем размере счета некоторые акции (относительно дорогие) могут не синхронизироваться на счете подписчика.