Русал. Смена мнения.

Всё это время имел нейтральный взгляд на русал. За последнее время многое изменилось: – ГМК Норникель вырос на 30% за последний год с учётом дивидендов, а русал подешевел на 30% с начала 2018 (стоил 42р). Палладий продолжает штурмовать хаи, по мнению рынка “дефицит” металла будет нарастать. Как будет на самом деле узнаем через год-два. Но, относительно недавно медь и никель тоже перешли к росту. С последующими дивидендами 100% уверенности нет, но нет и уверенности в их скором снижении.  Доля владения русала соответственно подорожала. – Мне не нравится Дерипаска. Но, его доля в En+ снижена и теперь формального контроля у него нет, что для миноритарного акционера скорее плюс, чем минус. Теперь много полномочий у независимых членов в совете директоров. Есть вероятность, что новые люди понимают в раскрытии стоимости больше чем Дерипаска, и не будут упираться рогом, просто потому что так хочется. – En+ сильно подорожал. Практически удвоился. Русал по многим метрикам стоит дешевле. Да и вообще дёшев. P/E=3,4 – Санкции сняли. Свершившийся факт. Во что лично я отказывался верить до последнего. – Есть ещё призрачные мечты рынка о дивидендах и индексе. (вероятность этого оцениваю в 30%) Рассматриваю компанию в том числе как возможность поучаствовать в Норникеле, но по более низкой цене. // Информация носит консультационный характер и не является инвестиционной рекомендацией или побуждением к действию. Если Вы используете её для принятия инвестиционных решений, то делаете это на свой страх и риск и принимаете на себя ответственность за любые последствия этих решений.
РУСАЛ

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ