УК Ч&П: итоги 2018 г.
Подведём итоги сбалансированного портфеля за 2018 г.
Среднемесячная доходность портфеля составила 1,13%
Среднемесячное отклонение портфеля составило 2,94%
Коэффициент Шарпа портфеля составил -1,89
Накопленная доходность с начала года: 12,17%
Сравнение с бенмарком. Индекс ММВБ.
Среднемесячная доходность индекса составила 1,00%
Среднемесячное отклонение индекса составило 3,32%
Коэффициент Шарпа индекса составил -1,72
Накопленная доходность с начала года: 12,27%
NB! все расчёты учитывают расходы на брокерскую комиссию и поступление дивидендов.
Комментарий управляющего
2018 г. был крайне насыщенным и интересным с позиции инвестора. Раллийный рост начала года сменился остыванием рынка и обвалом 9 апреля. Объём акций в портфеле большую часть года не достигал 100%.
За четвертый квартал удалось наверстать отставание от бенчмарка. Это обусловлено падением рынка и ограниченным лимитом на акции в портфеле.
Общий вывод по стратегии за 2018 год: при меньшей волатильности стратегия показывает сравнимую с бенчмарком доходность. Вместе с тем, для опережения бенчмарка в будущем планируется более точное управление лимитом на акции, чтобы не отставать от рынка в периоды его роста.