Ситуация на рынке 22 октября

Перенесу эту ежедневную рубрику на понедельник, с него лучше начинать обзор рынков.Я буду копировать тело текста из предыдущих блогов, не то лень шаблонную структуру каждый раз набивать в ручную. Облигационный рынок: США - доходности стабилизировались на уровне последней недели. ФРС забирает ликвидность - продает бонды, это приводит к росту доходности. Так как доходность стабилизировалась, значит спрос превышает предложение. Резюмируем спрос на качество и защиту (в случае с последней динамикой S&P - оправдано). Если доллар будет крепнуть и доходности вдруг начнут снижаться - плохой знак.Держим в уме. Япония - возобновление роста?(если да, то надо обдумать влияние, пока не критично-нейтрально). Франция, Германия и Великобритания - снижение доходностей в основном в коротких - тоже временный спрос на качество, ни о чем не говорит - нейтрально. Развивающиеся рынки. Турция и Аргентина - все вроде как забыли, мы посмотрим.Аргентина - стабилизация, Турция - плавное снижение. Пока не начались штормовые движения - нейтрально. По Бразилии, России и Индии мы видим коррекция в сторону снижения доходностей, в Китае растут доходности коротких бондов, падают длинных. В общем ситуация нормальная, но на мой взгляд это коррекция. Я ожидаю продолжения роста доходностей, а это произойдет если будут расти доходности в США и будет укрепляться доллар Отдельно - Италия. Доходности снизились, это хорошо, но если опять начнут расти - будет сильный негативный фактор. Валютный рынок. Индекс доллара DXY растет - негатив для развивающихся рынков.  Валюты развитых стран - фунт,евро, австралийский и канадский доллар укрепляются к доллару. Валюты развивающихся стран - рупия, юань и гонконгский доллар укрепляются. Юань близок к важной границе 7 юаней за доллар. Если пройдем - негатив для рынков. Бразильский реал и рубль - укрепляются к доллару. Временная динамика, думаю это совсем не надолго. Нашел новый индикатор - LIBOR. Ставка растет - негатив для рынков. Индексы мировых рынков - Китай и Япония с утра рост, Европа, Россия и Индия - снижение. Бразилия пока стоит на месте. США - не ясно, коррекция к падению или восстановление после снижения - надо смотреть. Отдельно нефть и рубль. UKOIL снизилась, ждем развития ситуации - пока негатив. Рубль - происходит плавное укрепление после серьезного укрепления. Доллар растет ко всем валютам, если не остановиться, рубль продолжит падать. По итогу получается - будет рост доллара, давление на облигации, товарный рынок и компании зарабатывающие в рублях. Первый под раздачу - Сбербанк. Еще если начнется снижение в нефти еще будет удар по сильно выросшим нефтяникам. Здесь будет напрашиваться шорт Газпрома и Роснефти. На счет Лукойла и Новатека - заманчиво, надо подумать. Пока тестирую.

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ