Андрей
12.11.2018
Ситуация на рынке 12 ноября 2018
Много событий произошло, в тот понедельник не писал пост потому, что из-за выборов в штатах была дикая волатильность и не имели сильного влияния.Сейчас же все устаканилось,появилось больше определенности, поэтому наконец-то все обретает важность и рынок начинает двигаться под воздействием базовых условий.
Облигационный рынок:
Короткие годовые облигации продолжили рост, 5летнии вышли за уровень в 3%.10 летние торгуются у уровня 3,18%. Динамика пока не говорит о переходе средств в облигации,хотя ставки продолжают становиться все более привлекательными.
Япония, Великобритания - доходности бумаг снизились. - резкое снижение доходности в 5летних бумагах - необычно. Франция,Германия - доходности на тех же уровнях.
По итогу продолжается "количественное ужесточение" в США, за ним по идее должны начать расти доходности облигаций других стран, причем в теории всех других стран. Сколько это займет по времени - неясно, однако тренд идет в эту сторону, а увеличение доходностей облигаций ведет к снижению рынка акций.
Италия отдельно - доходности стабилизировались,если пойдут в рост - серьезный негатив, буду следить.
Развивающиеся рынки.
Турция и Аргентина.Доходности снизились, это позитив.
По Бразилии доходности стабилизировались, в Индии и Китае мы видим плавное снижение доходностей. Россия выбивается из общей картины резким ростом доходностей. Это связанно с опасением новых санкций и планами Минфина размещать на ранке займы объемами по 20-30 млрд рублей в неделю.Сейчас на аукционах они с трудом реализуют по 10. Все это негативно для российского фондового рынка, в первую очередь для Сбербанка.
Валютный рынок.
Индекс доллара DXY вышел за верхнюю границу диапазона в 97 пунктов,что серьезный негативный фактор.
Валюты развитых стран - фунт, австралийский и канадский доллар и евро ослабляются к доллару.
Валюты развивающихся стран - рупия, юань и гонконгский доллар тоже показывают слабость. Юань продолжает приближаться к границе в 7 юаней за доллар. Негатив.
LIBOR - ставка продолжает рост, сейчас 2,59% - негативный фактор.
Индексы мировых рынков - Китай и Япония идет отскок, Европа, Россия и Индия - начали снижаться. Бразилия после ралли корректируется. США - на 22.30 снижаются. Если отскок не продолжиться, это будет очень большой негатив.
Нефть и рубль. UKOIL падает 10 (!!!) сессий подряд. Я прочитал в одном из каналов в телеграмме, что такого не было уже больше 15 лет. Нефть и сегодня не отскакивает, что даже немного пугает, но возможен отскок. Вокруг много новостного фона, но в целом можно предположить что рынок перезрел, и мы можем увидеть продолжение снижения Рубль - начал ослабляться после периода стойкости. Если нефть будет падать, рубль будет падать вместе с ней.
Итог:возобновление роста индексов в штатах под вопросом.Доллар крепнет, нефть падает, российские облигации падают. Я занял короткие позиции в нефтянке и банках, при продолжении тенденции буду наращивать.
Темы
СТРАТЕГИЯ
НЕФТЬ
BRENT
ТРЕНД
BR
ИНВЕСТИЦИИ
ФИНАМ
ОБЗОР
АКЦИИ
ЯН АРТ
mihailoff2410
12.11.2018