Вечные ценности.

Фокус на акциях компаний, занимающихся добычей драгметаллов идрагоценных камней (ставка на серьезную коррекцию фондового рынка США и других стран после многолетнего непрерывного роста, которая должна заставить инвесторов уходить в «защитные» активы). В целях диверсификации портфеля возможна покупка консервативных активов, связанных с другими сферами. Стратегия основана на инвестиционных идеях, обладающих высоким потенциалом роста. Технический анализ почти не используется. Среди долгосрочных идей предпочтение отдается ликвидным активам — при наличии драйверов роста в среднесрочной перспективе. Активы, среднесрочный потенциал которых неочевиден, занимают меньшую долю в портфеле, решая задачу диверсификации. Подходит для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Принципы стратегии В периоды снижения стоимости активов возможен выход на время. Цель — снизить потери и найти более выгодную точку входа. Продажа активов в такой ситуации происходит в соответствии с интерпретацией действий участников рынка. Я не играю на понижение недооцененных активов, но использую ситуации резкого и необоснованного снижения для увеличения их доли в портфеле, в том числе за счет активов, не затронутых эмоциями участников. Основные инструменты: — акции золотодобывающих компаний; — акции или фьючерсы на акции «Алросы»; — фьючерсы на драгметаллы; — акции металлургических компаний; — акции сельхозпроизводителей и производителей удобрений. Риски Стратегия является агрессивной с высоким уровнем рисков и ожидаемой доходности. Задача снижения рисков решается за счет диверсификации как по эмитентам, так и по рынкам, а также открытия коротких позиций. Стоп-лоссы не используются, позволяя избегать неоправданных потерь на «проколах». Со временем планируется снижение уровня риска за счет использования более консервативных инструментов. СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ Мои средства распределены между тремя стратегиями, основанными на схожих принципах, но имеющих существенные отличия. Такое распределение обеспечивает дополнительную диверсификацию и снижение инвестиционных рисков. Стратегии Silver Investments и «Вечные ценности» предполагают инвестирование существенной доли портфелей в фьючерсы на серебро и золото, а также акции золотодобывающих компаний. В связи с особенностями рискованных стратегий настойчиво рекомендую не подключать к ним свой единственный счет в случае, если на нем находится основная часть средств, которыми вы располагаете (включая банковские депозиты, наличные и т. д.). Также не рекомендую использовать для инвестиций кредитные средства. Эти рекомендации актуальны для всех стратегий. Вы можете разделить свои средства между несколькими счетами и подключить их к разным стратегиям (в том числе других управляющих) или прокрутить ползунок до уровня значительно ниже 100 % с целью снижения риска до оптимального уровня. Silver Investments — самая рискованная из моих стратегий (мой ИИС). Когда трехлетний срок, предусмотренный для ИИС, приблизится к завершению, я смогу выбрать тип налогового вычета. Если доходность счета превысит 100 % годовых, я воспользуюсь вычетом на доход (в этом случае прибыль от инвестиций, полученная за 3 года, не облагается налогом). Оптимизируя налогооблагаемую базу, я заинтересован сосредоточить более рискованные инвестиции в одном месте (на данный момент основу портфеля составляют фьючерсы.) В случае успеха стратегии это позволит вывести из-под налогообложения максимальную сумму. «Вечные ценности» — акцент на акциях производителей драгоценных металлов и камней. Существенную долю портфеля занимают бумаги золотодобывающих компаний: «Полюс» (золото), Polymetal (золото и серебро), «Алроса», «Норильский никель» (палладий, платина, золото), а также фьючерсы на серебро. Ключевая идея стратегии — неизбежное наступление финансового кризиса (на данный момент период затишья уже стал рекордным) и, как следствие, резкий рост стоимости «защитных активов». По мнению экспертов, кризис 2008 года «залили» деньгами, и на протяжении этих лет объем активов, не имеющих достаточного реального обеспечения, существенно вырос (печатание денег, выпуск государственных облигаций и т. д.). Очищающий кризис должен расставить все по своим местам и обеспечить стратегии высокую доходность на горизонте ближайших нескольких лет. PerpetuumMobile — самая консервативная из моих стратегий со средним уровнем риска. Портфель собран из акций значительного числа компаний с хорошими перспективами и (или) дивидендной доходностью. Общее ограничение по портфелю — плечо в пределах 2:1.