Сообщения с тегом «ВДО» (6)

Все записи


0
Иволга Капитал , 2 сентября, 10:46

Портфели PRObonds в сравнении с популярными инструментами инвестирования

За примерно 2 года своего ведения оба портфеля проигрывают золоту и рынкам акций. И при этом остаются одними из наиболее стабильных по соотношению доходности к просадкам (портфель #2 занимает по этому параметру 1 место в приведенном списке). Мы продолжим придерживаться консерватизма в принятии инвестиционных решений. Насколько это можно себе позволить, оперируя высокодоходными облигациями. Скорее всего, доля денег в портфелях увеличится. А хеджирование снижения их стоимости (вследствие возможного проседания цен облигаций) может стать превентивным. Для хеджирования будет использоваться либо короткая позиция во фьючерсе на индекс РТС, либо медвежий ETF на NASDAQ Composite. Последний может стать и самостоятельной спекулятивной позицией, к тому же не отдаленной по времени. Кроме того, продолжается наблюдение за золотом, дабы однажды открыть в нем короткую позицию. Что касается облигаций, то на следующую неделю (ориентировочно на 8 сентября) запланировано размещение облигаций сервисно-логистической компании «Калита», которые добавятся в портфели на 2,5% (совокупная доля выпусков облигаций компании достигнет 12,5%). Облигационные позиции под постепенное сокращение в течение... 
0
Иволга Капитал , 25 августа, 9:48

Обзор портфелей PRObonds: 25 августа

В доходности заложены высокие комиссии (0,1% от суммы каждой покупки или продажи) и дисконтированные с учетом проскальзываний цены. Поэтому реальные результаты тех, кто следует публикуемым рекомендациям, в среднем, должны быть выше. Портфели доверительного управления в ИК «Иволга Капитал», в подтверждение тому, имеют сейчас среднюю доходность 15,2% (минимальная – 10,6%) уже после списания всех комиссий. Мы ведем работу над внешним аудитом результатов ДУ, чтобы иметь возможность выкладывать их в обезличенном, но детализированном виде в открытом доступе. 8-10 сентября должно состояться размещение второго выпуска облигаций сервисно-логистической компании «Калита» (https://www.probonds.ru/posts/547-ivolga-kapital-n... (Калита 001Р-02). Выпуск добавится в портфели, а совокупная доля облигаций компании (первый и второй выпуски) достигнет 12,5% от активов или чуть более. Также со второй половины сентября по ноябрь запланировано еще 4 облигационных размещения, которые войдут в портфели, совокупной долей 15-20% от активов. Под них из портфелей будут выводиться некоторые из нынешних позиций, в основном, частично. Облигационные позиции под постепенное сокращение в... 
+1
Иволга Капитал , 18 августа, 10:57

Краткий обзор портфелей PRObonds. Изменения сегодняшнего дня и перспективные изменения

Актуальные доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней) остаются умеренными: для портфеля #1 – 13,5% годовых, для портфеля #2 – 10,8%. Погони за более высоким результатом пока нет. Оба портфеля сохраняют часть активов в деньгах. Сегодня произойдет добавление в оба портфеля облигаций Обувь России 001P-03 (500 млн.р., 4 года, купон 11,5%). В течение сентября-октября, возможно, с заступом на ноябрь состав портфелей изменится в пользу новых облигационных имен на 15-20%. В портфеле #2 в конце августа или сентябре возможно увеличение доли в акциях «Обуви России». В августе или сентябре, скорее всего, будет открыта нормальная по величине короткая позиция в золоте. Если позволит инструментарий, видимо, в сентябре возможно открытие короткой позиции в акциях Tesla (или во фьючерсе/ETF на NASDAQ Composite). 
0
Иволга Капитал , 11 августа, 9:35

Портфели PRObonds на 11 августа 2020

Актуальные доходности портфелей (за последние 365 дней): PRObonds #1 – 13,5%, PRObonds #2 – 10,5%. Предстоящие операции: На 18 августа запланировано размещение облигаций Обувь России 001P-03 (500 м.р., YTM 12,15%), бумаги будут добавлены в портфель #1 на 5% от капитала, в портфель #2 (в нем также есть акции ОР) на 2,5%. В портфеле #1 постепенно будут сокращены доли в облигациях АПРИ Флай Плэнинг БП-02 с 7,5% до 6%, ИС петролеум – с 5% до 4%, Шевченко 1P-01 – с 12,5% до 11%. За счет добавления нового выпуска облигаций ОР денежная позиция сократится с 6,5% до 5,5%. В портфеле #2 постепенно будут сокращены доли в облигациях АПРИ Флай Плэнинг БП-02 с 7,5% до 6,5%, ИС петролеум – с 5% до 4%, Шевченко 1P-01 – с 10% до 9%. С учетом добавления нового выпуска облигаций ОР (+2,5%) денежная позиция увеличится с примерно 5,5% до 6%. Также в портфеле #2 возможно увеличение короткой позиции во фьючерсе на золото, постепенно вплоть до 10% от капитала. 
0
Иволга Капитал , 23 июля, 15:57

Обзор портфелей PRObonds. Время перемен

Актуальные доходности портфелей PRObonds – 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,6% для портфеля #2 (за последние 365 дней). В портфелях серьезный пересмотр позиций. На следующей неделе (предварительно, 29 июля) будут куплены на размещении облигации АО «Позитив Технолоджиз». Эмитент имеет наиболее высокий рейтинг надежности среди позиций портфелей, по нашей внутренней оценке, доля бумаг «Позитива» в портфелях составит от 10 до 12,5%. Под сокращение подпадают облигации 2 и 3 выпусков «ОбъединенияАгроЭлита». Постепенно будут уменьшены доли «Талана», «Электрощита». В первом портфеле – первого выпуска АО им. Т.Г. Шевченко (доля была увеличена на весенней просадке). Также спустя какое-то время могут быть уменьшены доли в ЛК «Роделен» и «ИС петролеум». Мы не стремимся к широкой диверсификации. Важнее контролируемость качества бумаг в портфеле. Которая является следствием и качества бизнеса эмитента, и готовности его к информационному обмену с нами как управляющими портфелями. Наиболее конструктивные отношения у нас сложились с «Обувью России» (ждите ребрендинга), «Калитой»,... 
0
Иволга Капитал , 14 июля, 10:28

Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом

Портфели PRObonds не имеют целью заработать много. 2-3 депозитные ставки – вот ориентир. Но доходность достаточно стабильна, как это можно видеть на диаграмме годовых результатов. Даже самое дно весеннего падения не уводило доходности в минус (18 марта 2020 года в моменте доходность портфеля #1 опустилась до 2% годовых, #2 – до 6%). Сейчас доходности обоих портфелей искусственно придушены (#1 имеет 13,3%, #2 – 11,2%). В каждом из портфелей сохраняется небольшая денежная подушка. Которая, с одной стороны, не позволяет выжать максимум из сектора высокодоходных облигаций. С другой – в случае нового падения сгладит его последствия для портфелей. Сомнений в будущих потрясениях у меня нет. И портфели готовы к ним лучше, чем полгода назад. Причем встреча невзгод – это не только сохранение небольшой суммы кэша, это и открытие хеджирующих позиций. Скорее всего, в ETFна падение индекса S&P500. Либо через продажу фьючерса на индекс МосБиржи или РТС. Спекулятивные позиции, открытые в портфеле #2, по-видимому, останутся примерно прежними. Со временем будет увеличена короткая позиция в золоте. На более низких ценах будет полностью закрыта короткая позиция во фьючерсе на палладий. Покупка... 
15.07

Добавление новых инструментов для сервиса Автоследование

Мы подумали и решили скрасить середину июля хорошей новостью. Теперь в сервисе Автоследование для торговли стало на пару инструментов больше, а именно добавили MAIL и POGR. Всем удачных торгов!

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.