Сообщения с тегом «khvatovbrain» (2)

Все записи


-1
khvatovbrain , 19 июля, 18:08

Штанга (облигации Талеба)

Насим Талеб в своих книгах "Черный лебедь" и "Антихрупкость" называет штангой портфель с защитой капитала. Я постараюсь изобразить штангу схематично и объяснить что к чему. 1. Слева синим показан базовый актив. Наглядно видно, что это большой объём. Например, это могут быть ОФЗ. Они гарантируют стабильную, но небольшую прибыль. Она изображена слева в виде зелёного фрагмента. 2. Справа синим показан объём ставки на редкое событие. Ставка по объёму равна гарантированному доходу из левой части. Возможный доход от ставки соизмерим по размерам с имеющимся базовым активом в левой части. Ставкой могут служить опционы. Таким образом, ориентировочная доходность по данной стратегии 100% годовых. То есть, при негативном сценарии мы получим 0% прибыли, а при позитивном - ориентировочно 100%. А поскольку доходность такой стратегии нестабильная (зависит от нашего "чёрного лебедя", на которого мы сделали ставку), то условную доходность примем за 50% годовых. Такую стратегию невозможно автоматизировать. К ней нужен творческий подход. И доходность зависит только от того получилось ли поймать чёрного лебедя за хвост. 
0
khvatovbrain , 19 июля, 17:49

Структура портфеля

Я часто встречаюсь с мнением в инвестиционных кругах, что они не хотят заниматься спекуляциями, потому что они "инвесторы". Сейчас я хочу донести свою точку зрения на этот счет. Инвестиции - это вложение личного капитала с целью получения прибыли. Инвестиционный портфель - это совокупность активов. Структура портфеля зависит от целей. На данный момент моей целью является приумножение портфеля "подушка безопасности" в 10 раз за 10 лет. С учетом реинвестиций такой портфель должен приносить 26% годовых чистыми за вычетом налогов. Акции являются средне-рисковым активом. Вложение всех своих сбережений в акции - небезопасно и не опционально. Недавние события ярко продемонстрировали как акции могут быстро падать. Скромная дивидендная прибыль на фоне ужасающих бумажных убытков. Я предлагаю такую структуру портфеля: 40% в виде штанги, которая является денежным активом. Риск нулевой, возможность заработать высокая. Но доходность нестабильная. О ней я писал здесь https://www.comon.ru/user/ekotrance001/blog/post.aspx?index1=112024 40% в виде вещественного актива. Дивидендные акции или доходная недвижимость. Это средний риск. 10% в виде наличных денежных средств.... 
15.07

Добавление новых инструментов для сервиса Автоследование

Мы подумали и решили скрасить середину июля хорошей новостью. Теперь в сервисе Автоследование для торговли стало на пару инструментов больше, а именно добавили MAIL и POGR. Всем удачных торгов!

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.