Сообщения с тегом «Баффетт» (3)

Все записи


0
Александр Здрогов , 18 февраля, 19:12

Простой критерий качества бизнеса.

В статье "Важность качества компании" я показал как на пятилетнем периоде хорошие бизнесы обгоняют плохие. Но как отличить хороший бизнес от плохого? Уоррен Баффетт предложил простой критерий — каждый реинвестированный доллар прибыли должен создавать как минимум доллар капитализации. Логичное правило. Иначе зачем реинвестировать прибыль? Лучше отдать все на дивиденды. Давайте посмотрим как прошли этот тест компании из моей прошлой статьи. Возьмем пятилетний период отчетом по МСФО с 2014 по 2018 год и сравним реинвестированную прибыль с ростом капитализации на акцию с 09.022015 по 09.02.2020. Хорошие бизнесы: Лукойл. EPS 2691.44 руб. на акцию. Дивиденды 991 руб. на акцию. Реинвестировано 1700,44 руб. на акцию. Рост капитализации 3450 руб на акцию. Сбербанк. EPS 121,55 руб. на акцию. Дивиденды 36,42 руб. на акцию. Реинвестировано 85,13 руб. на акцию. Рост капитализации 183 руб на акцию. Татнефть. EPS 280,51 руб. на акцию. Дивиденды 169,2 руб. на акцию. Реинвестировано 111,31 руб. на акцию. Рост капитализации 433 руб на акцию. Плохие бизнесы: Газпром. EPS 181,62 руб. на акцию. Дивиденды 47,78 руб. на акцию. Реинвестировано 133,84 руб. на акцию. Рост капитализации 80... 
+2
Александр Здрогов , 3 февраля, 18:51

О прогнозировании будущего.

Прогнозы могут вам много сказать о предсказателе но ничего о будущем. Уоррен Баффетт. Всякий раз когда Бену Грэму задавали вопрос о том, что произойдет с экономикой или прибылью какой-либо компании он говорил, что будущее неопределенно. Но большинство участников рынка уверены в том, что только умение предсказывать будущее приводит к заработку на бирже. Вы найдете много «пророков» среди аналитиков и околорыночных гуру но не среди тех, кто имеет отличный аудированный трэк-рекорд. Вы должны с скептицизмом относится к своей или чьей-либо еще способности прогнозировать будущее. Вместо этого ваша стратегия должна быть, по словам Нассима Талеба, антихрупкой. То есть выигрывать от изменчивости, стресса и хаоса. 
+2
Александр Здрогов , 27 января, 19:06

Сколько брать за управление активами?

Многие стратегии — лидеры comon имеют плату за автоследование в размере 6%. А некоторые лидеры недавнего прошлого и все 9%. Ниже вы видите результаты инвесторов, описанных Уорреном Баффеттом в своем эссе «Суперинветоры из деревни Грэма и Додда». Чтобы ваша доходность была чуть выше индекса при плате в 6% ваш управляющий должен показывать такие результаты, что мог бы попасть в список суперинвесторов Баффетта! Какова вероятность что ваш управляющий настолько хорош? Выражу свое мнение — нужно брать только плату за успех. То есть от заработанной прибыли а не процент от активов. Это куда более честно по отношению к инвесторам. 
15.07

Добавление новых инструментов для сервиса Автоследование

Мы подумали и решили скрасить середину июля хорошей новостью. Теперь в сервисе Автоследование для торговли стало на пару инструментов больше, а именно добавили MAIL и POGR. Всем удачных торгов!

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.