Сообщения с тегом «Вклады» (9)

Все записи


+1
SamaraInvestPark , 31 декабря 2019, 13:39

Индустрия уверенно движется в сторону долговых рынков

Банковские депозиты 2 года активно замещаются облигациями в частном секторе (кратный рост по деньгам и головам). Новый тренд - переход от банковских кредитов к публичному долгу (тем же облигациям), благодаря доступности заимствований на открытых рынках капитала. Затраты на получение кредита стали сопоставимы с подготовкой эмиссии, при этом Биржа смягчает условия листинга и снижает входные барьеры, а Правительство субсидирует ставку - все предпосылки для роста. Ряд продвинутых регионов предоставляет еще и региональные преференции своим эмитентам, стимулируя приток денежных ресурсов в местную экономику, значительно повышая таким образом деловой климат и инвестиционный потенциал. В 2020 интересно посмотреть на количество и объем эмиссий региональных эмитентов - это открывает новые возможности и для бизнеса, и для частных инвесторов. С наступающими! 
0
SamaraInvestPark , 18 декабря 2019, 16:59

По данным МосБиржи, 82% первичных эмиссий банковских облигаций приходится на долю физлиц.

Замещение банковского депозита банковской же облигацией - факт свершившийся, спрэд между ними снижается, что дальше? Сценарий "большого шухера" - проявляется когда всеобщая эйфория ("инсайд" у чистильщика обуви); Сценарий "продолжение роста" - средний чек ниже, количество участников больше (эволюционное развитие). Сценарий "унылой нормальности" - облигация становится в один ряд с депозитом, валютой, недвижкой - и заработок прекращается, т.к. нет драйвера роста (только искушение левериджем и аппетит к риску) . Сценарий "короткая память" - приток внешней ликвидности на наши рынки (бегство от отрицательных процентных ставок и торговых войн). Как говорится, заодно и проверим гипотезу: "Капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как природа боится пустоты. Но раз имеется в наличии достаточная прибыль, капитал становится смелым. Обеспечьте 10 процентов, и капитал согласен на всякое применение, при 20 процентах он становится оживлённым, при 50 процентах положительно готов сломать себе голову, при 100 процентах он попирает все человеческие законы, при 300 процентах нет такого преступления, на которое он не... 
0
SamaraInvestPark , 2 сентября 2019, 15:21

Динамика открытия брокерских счетов, особенно в сегменте ИИС, бьет все рекорды - снижение процентных ставок по депозитам, пожалуй, главный драйвер движения.

 
0
SamaraInvestPark , 29 июня 2019, 14:39

ОБЪЕМ ДИВИДЕНДОВ НА 35% ПРЕВЫШАЕТ РАСЧЕТНОЕ ЗНАЧЕНИЕ НАЧИСЛЕННЫХ ПРОЦЕНТОВ ПО ВКЛАДАМ за 2018 год!

В мае-августе российские компании и банки планируют выплатить дивиденды в размере 1,9 трлн руб., что на 43% больше, чем в аналогичный период прошлого года. Об этом говорится в комментарии Банка России "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии". Что такое 1,9 трлн. рублей начисленных дивидендов: 1. Это 95% всех инвестиций граждан на фондовом рынке РФ. 2. Почти 20% всех наличных рублей в РФ . 3. Третья часть (1/3) валютных вкладов в банковской системе (БС) РФ. Вклады физлиц в БС составляют 28,5 трлн. рублей (01.01.2019), в т.ч. рублевые 22,3 трлн. рублей (78,5%); при ср.ставке 6,5%, объем начисленных процентов по вкладам составит 1,4 трлн.рублей (расчетное значение) - это на 35% ниже начисленных дивидендов компаний-эмитентов за 2018 год. Фондовый рынок начал реально конкурировать с банковским сектором, и на бытовом уровне это хорошо проявляется по рекламным активностям в медийном пространстве. Наблюдения для обсуждения на Инвест.Клубе в Самаре: * Отношение дивидендов к рублевым депозитам в БС составляет 8,5% - это условная доходность депозитной массы вне банковского сектора, или отдача фондовых активов (при допущении... 
0
SamaraInvestPark , 13 октября 2018, 15:07

Вышел Обзор банковского сектора (БС) РФ

Ключевые тезисы: Кредиты экономике растут ниже темпа роста совокупных активов, на фоне ухудшения качества кредитного портфеля (опережающие темпы роста просрочки); Вложения банков в долговые инструменты и размещение средств в ЦБ являются ключевым драйвером роста балансовых показателей (каждый пятый рубль в системе); В структуре доходов кредитных организаций 86,8% приходится на долю валютных операций, для сравнения удельный вес кредитных операций с бизнесом – 2,6%. Каждый третий банк убыточен (на 3 рубля прибыли в системе приходится 1 рубль убытков), а сальдированный финансовый результат составляет 1% от совокупных активов БС. АКТИВЫ (БС): с 01.01.2017 выросли на 10,7% до уровня 88,7 трлн. рублей, что сопоставимо с ВВП в абсолютном выражении. Средства банков в ЦБ выросли на 54,6% и составляют 5% совокупных активов БС (каждый 20 рубль в банковской системе Центробанк абсорбирует). Вложения в ценные бумаги (преимущественно в долговые) также росли опережающими темпами - на 14% до уровня 13,1 трлн. рублей (или каждый 6 рубль БС вложен на финансовых рынках). Совокупный кредитный портфель вырос незначительно – на 8,8% до 60,5 трлн. рублей (ниже темпа прироста активов БС). ... 
0
SamaraInvestPark , 4 апреля 2018, 9:55

ДОЛГОВОЙ РЫНОК БЬЕТ РЕКОРДЫ: рост 61,4% за год, замещение депозитов идет полным ходом, окно возможностей начинает сужаться, не все могут успеть переложиться

В марте 2018 года общий объем торгов на биржевых рынках составил 71,2 трлн рублей. Позитивную динамику объемов торгов продемонстрировал фондовый рынок (рост 40,1%, здесь и далее по сравнению с аналогичным периодом 2017 года), в том числе рынок облигаций (рост 61,4%) и рынок акций (рост 5,4%). На срочном рынке объем торгов опционными контрактами вырос на 9,9%. Количество торговых дней в марте 2018 года – 21 (в марте 2017 года - 22). Фондовый рынок Объем торгов на фондовом рынке в марте 2018 года вырос на 40,1% и достиг 3 089,2 млрд рублей по сравнению с 2 205,3 млрд рублей в марте 2017 года (здесь и далее без учета однодневных облигаций). Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 5,4% до 884,7 млрд рублей (839,6 млрд рублей в марте 2017 года). Среднедневной объем торгов составил 42,1 млрд рублей (38,2 млрд рублей в марте 2017 года). Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 61,4% и составил 2 204,6 млрд рублей (1 365,8 млрд рублей в марте 2017 года). Среднедневной объем торгов - 105,0 млрд рублей (62,1 млрд рублей в марте 2017 года). В марте на фондовом рынке Московской биржи размещены 55 облигационных... 
0
SamaraInvestPark , 4 апреля 2018, 9:42

В ОДНУ ТЕЛЕГУ

«Российский Капитал» и Тинькофф Банк попросили ФАС одобрить совместный проект Банк «Российский Капитал» и Тинькофф Банк подали в Федеральную антимонопольную службу ходатайство об одобрении соглашения о совместной деятельности, следует из материалов ФАС. «В ФАС России 28 марта 2018 года поступило на рассмотрение ходатайство о получении предварительного согласия антимонопольного органа на заключение между АКБ «Российский Капитал» (ПАО) и АО «Тинькофф Банк» соглашения о совместной деятельности на территории Российской Федерации», — говорится в сообщении антимонопольной службы. В нем уточняется, что срок рассмотрения ходатайства составляет 30 дней с даты его получения. Справка Банки.ру: В конце января АИЖК (переименовано в «ДОМ.РФ», владеет 100% акций «Российского Капитала») и Тинькофф Банк подписали соглашение о создании совместной компании, которая займется выдачей и сопровождением ипотечных кредитов на электронной технологической платформе. 
-1
SamaraInvestPark , 7 марта 2018, 11:38

Эффективность банков (Инфографика Banki.ru)

Информационно-аналитическая служба портала Банки.ру рассчитала основные показатели эффективности банков по итогам 2017 года. Ознакомиться с результатами, а также понять, на какие еще финпоказатели стоит обращать внимание при выборе банка, вы можете в инфографике, с комментариями экспертов Samara Invest Park. В силу известных событий, накопленные убытки прошлых лет по санируемой группе банков через Фонд Консолидации, сократили в 2 раза консолидированную прибыль банковского сектора (БС) – вместо 1 561 млрд. рублей сальдо чистой прибыли БС составляет 789,7 млрд. рублей, что на 15% ниже прошлогоднего показателя. Убытки БС-2017 вдвое превысили предыдущий год, а накопленная чистая прибыль в БС – без учета убытков – превысила на 21% прошлогодний объем сгенерированной прибыли всей БС. Концентрация БС по прибыли гораздо выше, нежели концентрация по активам – уд. вес прибыли Сбербанка в БС составляет 85%, что дает такое соотношение: 1/4 активов БС (доля Сбера) приносит 4/5 всей чистой прибыли – фактически, это консолидация рынка методом огосударствления прибыли всей системы. По показателю эффективности кредитных операций (ЧПМ), безусловные лидеры – это «кредитная розница» -... 
0
SamaraInvestPark , 3 марта 2018, 15:31

ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ ОБЛИГАЦИЯМИ

Интересный обзор от ЦБ вышел: с н.г. зашли деньги нерезидентов в госдолг и на фондовый рынок, рубль укрепился за счет них. Новость о повышении рейтинга, как обычно, вышла уже после. Закладывается осторожный оптимизм в ожидания участников - есть позитивные изменения по банковскому кредитованию и потребительскому рынку, и это хорошо, с одной стороны. С другой – имеем риск «горячих денег» - при любом внешнем негативе, все это добро очень быстро полетит в обратную сторону, активы падают гораздо быстрее, чем растут. По рублевым ОФЗ ситуация остается благоприятной, снижение ставки дальние выпуски отыгрывают ростом курсовой стоимости + купон, пока эта модель работает. Инвестиционная стратегия https://www.comon.ru/user/Lav200575/strategy/detail/… 
04.06

Вечерние обновления

В сегодняшнем обновлении облегчим сайт, отправив несколько малоиспользуемых блоков на доработку. Еще убрали ограничение на максимальное количество подключений сервиса Автоследование, теперь 10 – это не предел.

Все новости →

 
 
© 1994—2020 "ФИНАМ"
АО «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-02883-100000 от 27.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.