НЕ для инвесторов

Примечание: не претендую на звание первоисточника всех описанных ниже мыслей и идей, все мои знания - это информация от других всем известных и не очень известных авторов, переработанная через фильтр собственного опыта инвестирования в акции и активной торговли на фьючерсах, не претендую я также и на абсолютную правоту своих умозаключений, а , переходя в статье на "ты" ,не имел намерения кого-либо обидеть, просто через такой стиль общения мне проще доносить свои мысли.

Итак, перейду непосредственно к теме статьи:

1. Не вкладывайте средства в компании, начинающие свое продвижение на рынок.

Никто не сможет предсказать, как проявит себя даже самый талантливый изобретатель/управленец в продвижении своего товара до потребителя, ведь этот путь состоит из множества сфер, требующих внимания управленца, одной идеи здесь недостаточно, поэтому если ты не венчурный инвестор делать тебе в таких компаниях нечего, я обычно жду пару лет и смотрю, сможет ли компания подтвердить, что она умеет зарабатывать деньги, ведь в большинстве случаев в момент IPO (выхода компании на биржу) раздаются акции владельцев и совладельцев компании по завышенной цене, и раздаются они таким, как я и ты, чаще всего после этого происходит коррекция и не одна, так что возможность купить будет еще не одна.

2. Не пренебрегайте хорошими акциями только потому, что ими торгуют на внебиржевом рынке.

Этот аспект является довольно спорным, так как здесь как и с акциями 2-3 эшелонов на бирже присутствует достаточно много рисков для инвестора быть обманутым (каким образом можно манипулировать акциями в этих эшелонах-это тема для другой статьи). Но все же есть плюс — если с акциями этого разряда одновременно работают 2 или более брокера, высока вероятность роста реализуемости этих акций, да и внебиржевой рынок это все таки некий этап перед листингом на бирже для перспективных компаний по мере их роста, главное здесь также как и для компаний с биржи, отбирать эмитента тщательно

3. Не покупайте акции только потому, что Вам нравится тональность годового отчета.

Не нужно поддаваться положительным эмоциям от формулировок и комментариев в годовом отчете, здесь все таки управляющие хотят «показать товар лицом», поэтому всегда необходимо перепроверять все факты и перспективы

4. Не думайте, что высокий р/е обязательно указывает на то, что в нем уже заложен весь будущий рост прибылей.

Если компания постоянно выводит новые продукты/услуги на рынок, либо она обладает потребительской монополией и достаточно большой объем нереализованного рынка (особенно международного), то она и дальше может продаваться с достаточно высоким показателем р/е, если же прибыль носит разовый характер, и компания является сырьевой, то здесь конечно имеет место тот факт, что цены на акцию уже учитывают все будущие прибыли

5. Не позволяйте мелочам отвлечь Вас от главного.

Если ты решил покупать акции какой-либо компании, и цена является приемлемой для тебя, покупай по рыночной цене. Желая сэкономить копейки на цене покупки, рискуешь потерять сотни тысяч долгосрочной прибыли от роста компании, коим потенциалом она вероятнее всего обладает, раз ты захотел ее купить

6. Не переусердствуйте в диверсификации

Покупая слишком много компаний, ты автоматически снижаешь свою долю в особо успешных компаниях. Нужно просто научиться более тщательно отбирать акции, а не набирать все понравившиеся. Плюс ко всему контролировать пакет, состоящий из акций достаточно большого числа компаний и отслеживать все изменения в компаниях достаточно сложно. Не стоит также брать более одной компании из одной отрасли и компании с пересекающимися продуктами/услугами, если занимаешься диверсификацией, то компании должны быть из совершенно никак не пересекающихся друг с другом отраслей. Вобщем, как любит говорить Питер Линч, не преврати диверсификацию в диверсификцию.

7. Не бойтесь покупать на волне паники из-за кризисов и войн

Любой кризис (финансовый, политический, военный и так далее) ведет за собой увеличение денежной массы в экономике, а значит растет и инфляция, все это неизбежно приведет к росту прибылей компаний и к росту стоимости их акций в среднесрочной перспективе, поэтому в такие моменты очень глупо переводить акции в обесценивающиеся деньги и, наоборот, не покупать акции, а находиться в наличности. Другой вопрос, что никто не знает насколько глубоко будут падать цены, поэтому стоит покупать поэтапно, опять же какой делать промежуток временной или ценовой между покупками зависит, думаю, от каждой конкретной ситуации и возможностей каждого человека в отдельности. Здесь ярким конечно же примером современности явлется обвал весной 2020 года и последующий после этого безудержный просто рост вслед за включением печатного станка для денег.

8. Не уделяйте слишком много внимания ретроспективной статистике по ценам и прибылям

Глупо при определении привлекательности цены для покупки опираться на диапазон цен за предыдущие годы, акции роста в большинстве своем уже никогда не дадут эти цены в обозримом будущем, на то они и акции роста, точно также анализ прибылей на акцию за прошлые годы важен лишь с точки зрения определения цикличности прибылей относительно фаз деловой активности, прибыли могут начать расти более быстрыми темпами, чем в прошлые годы и наоборот. Основной акцент нужно делать на нынешнем состоянии дел в компании и ее перспективах и отрасли в целом

9. Не ошибитесь во времени и цене покупки акций роста

Здесь нужно сказать, что в принципе есть диапазон годовой накапливаемой доходности (более подробно на показателях для анализа отчетности компании я остановлюсь в следующих статьях), исходя из которого ты будешь ждать нужную цену, но эта цена может никогда не появиться на рынке, здесь думаю, что главное смотреть на другие компании и покупать другие варианты, достигшие нужной цены при условии прочих равных характеристик, либо разделять покупку на части, главное помни, что ожидая самую низкую на твой взгляд отметку в цене акций, можешь пропустить отличные акции для инвестиций

10. Не идите вслед за толпой

Достаточно "избитая" рекомендация, но все же ее важность и актуальность во все времена от этого меньше не становится. Анализируя компании, необходимо находить те, которые в данные момент времени по той или иной причине «не в моде» у финансового сообщества, при этом показатели бизнеса у этих компаний в норме и предполагают хорошее развитие в будущие несколько лет, найти такие компании достаточно сложно, но они есть, я думаю, когда в следующих статьях я буду разбирать подробно все параметры анализа компании с примерами самих компаний из списка различных бирж, то приведу конкретные примеры. Пока навскидку можно привести пример акций компании АФК Система в момент, когда у нее были судебные тяжбы с Роснефтью, будущее самого бизнеса компаний, долями в которых она владеет, хуже не стало, изменилось лишь мнение общественности.