Идея. Энел Россия

〽️ $ENRU сообщила, что дивиденды за 2020 г. переносятся на 2023 г. из-за чего видим в моменте снижение акций на величину дивидендов. При этом в 2022 г. компания планирует выплатить 3 млрд ₽ дивидендов, а в 2023 г. - 5,2 млрд ₽. Это 10-11% годовых в течение 2 лет от текущих уровней! При этом историческая дивидендная доходность в данных бумагах - 7,5%-9,6% (не считая 12% по итогам 2017 г., когда прибыль неожиданно увеличилась в 2 раза из-за курсовых разниц).

🇮🇹 Компания принадлежит на 56% итальянской группе Enel, имеет ясные перспективы развития (на официальном сайте размещён Стратегический план до 2023 г.) и эффективный менеджментом, что сказывается на самой высокой рентабельности среди генерирующих компаний России.

⏱ Если готовы держать акции 1,5 года, тотрекомендую покупать / усреднять позиции, учитывая текущий низкий уровень цен, хороший фундоментал в виде P/E=6 при высокой рентабельности и приемлемое отношение долга к EBITDA (1,2).

Диапазоны входа / выхода и срок актуальности идеи читайте в telegram: t.me/goosefinance