Небольшое ревью на одну из позиций в портфеле - компанию Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL).
Компания является одной из тех, что продолжает держаться у исторических максимумов даже в условиях общего падения рынка - снижение от максимума менее 1.5%. Текущие мультипликаторы:
Forward P/E = 30.68
Forward P/S = 5.58
MarketCap = 25.80B
Покупал по $206 за акцию. Текущая цена - $220.
Макроэкономический фон продолжает поддерживать производственную деятельность компании:
1. Промышленное производство продолжает восстановление: +0.9% м/м.
2. Тоннажность: +4.5% м/м.
3. Индекс цен на общие грузовые перевозки и перевозки на дальние расстояния: +0.3% м/м.
4. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI): 60.8.
5. Товарные запасы бизнеса: +0.6% м/м.
6. Единственный негативный фактор - продажи тяжелых грузовиков, которые снизились на 7.7% м/м, что пока совсем не о чем не говорит в восходящем тренде (+63% от мая 2020).
Продолжаю держать позицию в бумаге. Пока продолжается полноценный ребаунд в экономике, производственная деятельность компании будет впорядке. И хотя нас, скорее всего ждет ещё одна, третья волна, заболеваний короной, темпы вакцинации набирают ход и экономическая активность понемногу восстанавливается. Такие компании - отличная ставка на это.
Цель по компании пока прежняя - $250 за акцию. Однако, справедливая расчетная цена, конечно, скорректировалась до $234 с учетом роста ставок, но, пока восстановление продолжается, прибыли ODFL будут расти.
---------------------------------
Стратегия: https://www.comon.ru/user/ArcanisCapital/strategy/detail/?id=16534
Темы