Регулярный update американской стратегии от 7 марта 2021 года

Уважаемые коллеги, представляем вашему вниманию регулярный update стратегий за неделю (2021-03-01 — 2021-03-07): 

продолжилось снижение бурно растущих технологических компаний на фоне ожиданий роста инфляции и роста ставок по US Treasuries, также на фоне ожиданий роста инфляции пошли в рост commodities

В целевой портфель вошли новые компании:SAGE Sage Therapeutics, CINF Cincinnati Financial, NVEE NV5 Global

Покинувшие целевой портфель компании:ICPT Intercept Pharmaceuticals, SBGI Sinclair Broadcast, NXST Nexstar MediaСтратегия Rising StarsРезультат за неделю:   -7.5%

• Rising Stars:  -7.5%
• Trending Ideas:  -6.8%В целевой портфель вошли новые компании: ZYXI ZynexПокинувшие целевой портфель компании: ZEPP Zepp Health
• Global Commodities: +6.0%Покинувшие целевой портфель компании: NEM Newmont Mining
• US Leaders: -2.3%
• Rising Stars SPB: -5.1%

• против S&P500: +0.8%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:







Показали лучший performance: GRVY Gravity Co Ltd +13.4%; COWN Cowen Inc +0.5%

Показали худший performance: YI Yi Technology -21.9%; EXPI eXp World -27.0%

Отчитались 22 компании из покрытия – подробнее в конце документа

Стратегия Trending Ideas

Результат за неделю:   -6.8%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:







В целевой портфель вошли новые компании: ZYXI Zynex

Покинувшие целевой портфель компании: ZEPP Zepp Health

Показали лучший performance: ZYXI Zynex +1.6%; GTBIF Green Thumb -1.5%

Показали худший performance: ZEPP Zepp Health -13.4%; TIGR Up Fintech -19.1%

Стратегия Global Commodities

Результат за неделю:   +6.0% 

Структура портфеля и финансовый результат:







Покинувшие целевой портфель компании: NEM Newmont Mining

Сильное изменение целевой доли: IMPUY Impala Platinum (целевая доля +8.3%); VALE Vale (целевая доля +3.7%); GOLD Barrick Gold (целевая доля +6.6%); AU AngloGold Ashanti (целевая доля +3.5%)

Показали лучший performance: IMPUY Impala Platinum +11.0%; AU AngloGold Ashanti +8.3%

Показали худший performance: NEM Newmont Mining +4.3%; CF CF Industries +4.1%

Отчитались 4 компании из покрытия – подробнее в конце документа

Стратегия US Leaders 

Результат за неделю:   -2.3%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:







Покинувшие портфель компании: ABBV AbbVie

Показали лучший performance: GOOG Google +3.5%; FB Facebook +2.6%

Показали худший performance: NFLX Netflix -4.2%; NVDA Nvidia -9.1% 

Стратегия Rising Stars SPB

Результат за неделю:   -5.1%

Cтруктура портфеля и финансовый результат:







В целевой портфель вошли новые компании:

SAGE Sage Therapeutics; CINF Cincinnati Financial; NVEE NV5 Global

Покинувшие целевой портфель компании:

ICPT Intercept Pharmaceuticals; SBGI Sinclair Broadcast; NXST Nexstar Media

Показали лучший performance: SBGI Sinclair Broadcast +17.7%; NXST Nexstar Media +9.3%

Показали худший performance: ONTO Onto Innovation -10.3%; EVER EverQuote -16.4%

Отчитались компании в покрытии (Rising Stars):

#API

@ china

Agora Inc отчиталась за 2020 q4:

- Выручка -8.3% г/г (против +94.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +88.5%)

- FCF годовой +$0.2 млрд (положительный), 3.0% от капитализации

- Мультипликатор EV/Sales составляет 40.0x

- Рентабельность по EBITDA -18.2% сократилась по сравнению с 11.1% в аналогичном квартале прошлого года

Отчитались компании в покрытии (Global Commodities):

#AAL

Anglo American PLC отчиталась за 2020 H2:

- Выручка +22.1% г/г (против -15.6% в предыдущем полугодии и исторического темпа +5.7%)

- EBITDA +23.1% г/г (против -37.3% в предыдущем полугодии и исторического темпа +2.7%)

- Чистый долг сократился на $0.7 млрд за отчетный период (2.0% от капитализации)

- FCF годовой -$0.7 млрд (отрицательный), 1.8% от капитализации

- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.7x при историческом 75м перцентиле 5.4x

Потенциал роста уменьшился с 5.7% до -6.8%

С наилучшими пожеланиями,

Команда Усиленных Инвестиций

*Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.