Дивиденды НорНикеля за 2021 год. Русал выходит из капитала?

21.07.2021

Норникель - это единственная бумага на Российском рынке, которую еще хочется покупать. Главный аргумент- не дорог по мультипликаторам.

20.07.2021 вышел операционный отчет компании за 2 квартал:

  • Производство никеля = -30% по отношению к 1 кв.
  • Производство меди = -11%
  • Производство палладия = -28%
  • Производство платины = -27%

BuyBack НорНикеля:

На обратный выкуп предъявили 40% капитала!!! Интерроса Владимира Потанина не участвовала. Русал предъявил к выкупу весь свой пакет. При этом заявляет, что сохранит долю в 25%+1 акция

Цена выкупа = 27780 рублей за бумагу.

Дивидендный прогноз:

Согласно Дивидендной политики менеджмент направляет 60% от Ebitda, если Чистый долг/Ebitda<1.8x и 30%, если показатель >2,2

  • 07.10.2021 прогнозный дивиденд составит 690 рублей
  • 24.12.2021 прогнозный дивиденд = 760 рублей
  • 01.06.2022 прогнозный дивиденд = 950 рублей

Итого за 2020 направили 1180 рублей. А за 2021 по прогнозу направят 2387 рублей

Выводы: все бы хорошо, но если Русал выйдет из капитала Норникеля или изменится дивидендная политика, то компания НН может перестать быть дивидендным аристократом. Даже если так произойдет, надеюсь в правильное русло направят финансы

Подпишись на канал "Умные деньги", что бы не упустить следующие обзоры

-1
СТРАТЕГИЯ
ДИВИДЕНДЫ
ОБЗОР
НОВОСТИ
НОРНИКЕЛЬ
Олег ШакировТоргую на рынке более 7 лет: акции, облигации, фьючерсы. Квалифицированный инвестор: участие в IPO, обзоры компаний, составление инвестиционных портфелей.

4

0


Комментарии