На Комоне уже были хорошие блоги, рассказывающие о том, как нужно и как не нужно инвестрировать.
Например,
https://www.comon.ru/blogs/posts/110850
Годы идут и все повторяется. Новые автоследователи наступают на те же грабли, на которые уже наступали их предшественники.
Здесь я опишу свое видение одного из главных заблуждений автоследователей на Комоне.
Точного описания термина «разумный инвестор» в ГОСТах нет. Здесь, в этой статье я буду подразумевать следующее:
Разумный инвестор – тот, кто хорошо понимает, что творится на фондовом рынке и строит свои ожидания в ладу с реальностью. И поэтому получает результат в точности тот (или почти тот), на который рассчитывал.
Неразумный инвестор – тот, у кого ожидания сильно расходятся с реальном положением дел. И поэтому на практике получает совсем не тот результат, на который рассчитывал.
Понятно, что разумным инвестором быть лучше.
Какая же основная проблема в том, что желания не соответствуют реальности?
Почти наверняка следующая.
Дело в том, что на фондовом рынке халявы не было, нет и не будет.
Никаких 100% каждый год, из года в год, поплевывая в потолок, не было, нет и не будет.
А как же те стратегии, которые смогли показать результат +100% или более? У этой доходности есть обратная сторона!
Здесь можно, с целью упрощения, сказать о «возврате к среднему». На рынке можно (и нужно) получать некоторый доход на уровне среднего. Скажем, 100% за 4 года.
Какие-то авторы (и их стратегии) дают порядка 20% в год. В какой-то год больше, в какой-то меньше. Такие стратегии имеют шансы оказаться долгоживущими.
Если же какая-то «высокодоходная» стратегия показала за короткий интервал времени +100%, то в следующий интервал времени она легко покажет «минус 40%» или катастрофические «минус 80%». И в конечном результате на долгом промежутке времени (3 – 5 лет) доходность от среднего сильно отличаться не будет. Это, если в серьезный кризис «высокодоходная» стратегия вообще не уйдет в 0. Такие стратегии, как правило, долго не живут. С примерами проблемы нет, на самом деле их огромное количество.
Из истории:
https://www.comon.ru/strategies/7334
https://www.comon.ru/strategies/7818
Свежие примеры:
https://www.comon.ru/user/ks111/strategy/detail/?id=18569
https://www.comon.ru/strategies/17019
Короче, выбирая «высокодоходные» стратегии, автоследователь «прицепом» помимо своего (и автора стратегии) желания получает высокие просадки. Исключений не было и вряд ли будут.
Больше доходность – больше просадки. Железное правило.
Как же относиться к «высокодоходным» стратегиям?
Есть как минимум два варианта.
Один – хорошо понимать сильную рискованность «высокодоходных» стратегий, и иметь четкий план (как у хорошего трейдера), когда фиксировать прибыль и когда выходить из убытков.
Нужно постоянно следите за стратегией и оперативно (по заранее продуманному плану) реагировать. Ну и естественно, не бояться больших просадок.
Второй вариант – избегать сложностей, и просто обходить все (без исключения) «высокодоходные» стратегии стороной. Экономя время и нервы.
Оба варианта достаточно разумны. А неразумным будет вариант, когда автоследователь подключается к «высокодоходной» стратегии, и просто надеется что «все будет хорошо». Если случилось «нехорошо», автоследователь ругает автора, и подключается к следующей «высокодоходной» стратегии. С тем же результатом. Кто же виноват в таком выборе стратегий? Не автор, а тот, кто их выбирает! Не понимая, какой результат на самом деле будет.
Представим, что Вы автоследователь и не хотите сложностей, стрессов, а хотите выбрать комфортный вариант. Как выбрать стратегию?
Как минимум не стоит рассматривать стратегии с короткой историей, до года. Следует искать среди стратегий с длинной историей, от 3 лет, а лучше от 5 лет. На таком промежутке времени большинство неудачных стратегий уже отсеялись и закрылись.
А дальше – на ваше усмотрение. Смотрите либо самые доходные из них, либо с низкими просадками. Выбор мал? Но именно таково настоящее положение вещей.
Пример поиска стратегий с историей более 36 месяцев и просадкой не более -25%.
Как у многих правил, и у этого есть исключение.
Если у автора уже есть много долгоживущих стратегий, и Вы хорошо представляете, чем новая стратегия отличается от старых, то вполне можно рассмотреть новую.
В 2020 году я вел блог «Портфель Инвестора», где сформулировал свои принципы по выбору стратегий
https://www.comon.ru/blogs/posts/111405
Через год после начала эксперимента, все стратегии были в плюсе, несмотря на кризис 2020 года с сильным падением акций РФ (-34%).
https://www.comon.ru/blogs/posts/1050313
По-моему, все эти стратегии существуют и сегодня.
Так что у разумных инвесторов все под контролем.
В планах выпустить блоги с примерами различных инвестиционных портфелей.
Инвестиционные портфели содержат несколько классов активов (таких как акции, облигации, золото, недвижимость), и являются примером разумного инвестирования.
Темы