Расхождение динамики DOW и NASDAQ. Пора вернуться к норме.

Упражнение выходного дня.



Смотреть графики отдельных инструментов интересно, но ещё более интересно сравнивать их динамику. Иногда это приводит к неожиданным результатам и торговым идеям.

По итогу недели, завершившейся 04.11.22, решил сравнить динамику двух Индексов – DOW30 (DIA) и NASDAQ (QQQ). Результат очень удивил!

На дневном графике нарисовалась аномальная дивергенция между инструментами. Расхождение начало формироваться ещё 07.10.22 и с тех пор только усиливалось. В конце этой недели оно достигло поистине выдающегося значения в 25% и это при обычных 3-6%.

Тот факт, что NASDAQ (QQQ) в этом году "слабое звено", не сказал только ленивый, но чтобы настолько... Конечно, можно сказать, что активно сдувается "пузырь" FAANG-ов и прочих TSLA/NVDA и время для проверенных временем устойчивых компаний реального сектора. Точка зрения имеет право на существование и в отдельности приведённый график не показатель истины. Поэтому решил посмотреть ещё одно сравнение. - QQQ/IWM (ETF на индекс компаний малой капитализации RUSSEL 2000)







Как видно на иллюстрации, корреляция между инструментами весьма высокая. Была. С 25.10.22 здесь тоже началось расхождение! Не такое драматичное как с DIA, но тоже большое. Причём малые компании, среди которых много полуживых и компаний-зомби чувствуют себя лучше, сильнее. Инвесторы готовы покупать малышей с долгами и не всегда ясными перспективами и в тоже время продают GOOG, MSFT, META, которые вообще не имеют долгов и стабильно делают миллиарды. Такой вот нонсенс.

Чем это наблюдение полезно нам?

Дивергенция будет сужаться и значения придут к норме. Есть, как минимум три сценария.

1. DIA и IWM "притормаживают" и QQQ их догоняет, показывая более сильную динамику.

2. QQQ "стоит" на месте, а DIA и IWM "валятся", снижая расхождение.

3. DIA и IWM снижаются, а QQQ растёт.



Первый вариант мне кажется, наиболее реалистичным, поэтому Long BIGTech - ов выглядит оправданным. Кого из них и в каких пропорциях приобретать - дело вкуса и индивидуальных предпочтений.