Усиленные Инвестиции: рекомендация переподключиться на новую стратегию на новую стратегию

Добрый вечер!

Мы видим усиливающиеся риски девальвации рубля в ближайший год (в том числе в связи с падающей нефтью brent и сокращением закупок российских энергоресурсов).

По своим счетам мы нарастили и рекомендуем клиентам в качестве защиты и заработка на ожидаемой девальвации рубля нарастить валютную экспозицию до более 100% портфеля за счет покупки фьючерсов на юань

Если нет возражений, для подключения возможности работы с фьючерсами на рынке FORTS необходимо:

1. Если нет статуса квалифицированного инвестора, в личном кабинете Финам пройти тест на сделки с производными финансовыми инструментами

2. Переподключиться на новую стратегию https://www.comon.ru/strategies/112748/ (было решено создать новую стратегию, чтобы часть людей, не получивших сообщение и не прошедших тест на сделки с производными финансовыми инструментами также сохранили возможность зарабатывать вместе с Усиленными Инвестициями)

_____________________

Ждем ослабления рубля в 2023 году на фоне:

1. Падающая нефть Brent (уже около $80 за баррель) сильно давит на рубль, т.к. вместе с ней проседает и Urals с ~40%-дисконтом

2. По новому бюджетному правилу базовый объем нефтегазовых доходов в ближайшие три года будет зафиксирован(https://www.kommersant.ru/doc/5680003) на уровне 8 трлн руб ежегодно

Учитывая, что эмбарго и потолок цен ($60) на РФ нефть уже вступили (https://www.rbc.ru/politics/05/12/2022/638d07919a794794fa5b6309) в силу, а РФ не будет (https://www.rbc.ru/business/27/12/2022/63ab189e9a79475a456623c7) поставлять нефть странам, поддерживающим этот лимит, фиксация базовых нефтегазовых расходов на уровне 8 трлн без ослабления рубля и увеличения налогов означает поддержку рубля за счет сокращения золотовалютных резервов, а эта возможность ограничена.

С другой стороны, даже в сценарии позитивной конъюнктуры, нефтегазовые доходы бюджета, превышающие порог в 8 трлн руб, будут направлены(https://www.rbc.ru/economics/21/11/2022/637b73f49a79471893fe059e) на ослабление рубля

3. По прогнозам (https://www.interfax.ru/business/863089)Минфина, бюджет РФ останется дефицитным до 2025 года. В 2022 дефицит составит1.3 трлн руб (2.0%), а перевод экономики на “военные рельсы” и ожидаемая новая волна наступлений в феврале, вероятно, еще больше его увеличат, что частично будет компенсироваться ослаблением рубля

_____________________

Мы планируем нарастить позицию таким образом, чтобы портфель выдерживал укрепление рубля до 50-55 рублей за доллар

С наилучшими пожеланиями,

Максим Кузнецов