Усиленные Инвестиции. Итоги недели с 6 по 13 января 2023

Удачная неделя для международных стратегий Усиленных Инвестиций, российская стратегия корректировалась на, скорее, временном укреплении рубля

Российская стратегия

-После бурного роста портфель стратегии несколько скорректировался на укреплении рубля на фоне новости, что Минфин РФ с 13.01 по 06.02 направит на продажу юаня54.5 млрд руб (по 3.2 млрд руб в день) для повышения стабильности и предсказуемости внутренних экономических условий (https://goo.su/ReLc7zq)

Скорее, не ожидаем, что это окажет критичное влияние на валюту, так как продажи, вероятно, растворятся в общем объеме торгов, добавив в день всего 3.9% к среднему дневному обороту за месяц.

К тому же продажа валюты укрепляет рубль, что еще сильнее сокращает нефтегазовые доходы, которые и так находятся под давлением падающей Urals, уже продается по цене ниже $40 за баррель (https://goo.su/lzBl)

-Одна из идей, в которую недавно входили, за неделю показала более чем 7%прирост на ожидании публикации результатов и возможного анонса дивидендов

GlobalCommodities

Стратегия на неделе показала результат лучше рынка на фоне позитивных макрофакторов:

-Отчет по ослабляющейся инфляции в США (в декабре -0.1% м/м и +6.5% г/г, против+0.1% м/м и +7.1% г/г в ноябре) укрепляет основания для замедления темпа повышения ставки ФРС до 0.25% (https://goo.su/OAhgYd7)- На фоне открытия Китая и ограничения поставок нефти из РФ все больше инвест. банков с Уолл-стрит ожидает нефть по $100 за баррель в ближайшее время, за неделю +8.2% (https://goo.su/lCq3E)- По прогнозу CEO Equinor (в 2022 заработали на компании 29.2% за полгода),дефицит газа в Европе сохранится и в 2023 г., т.к. страны будут активно заполнять хранилища в условиях сокращения поставок из РФ(https://goo.su/AK9U8aF)

На неделе вышли из Valero Energy Corporation, зафиксировав 11.7% за 7 дней!

Справочно, недельное изменение цен на основные ресурсы: алюминий +13.0%, нефть +8.2%, медь +6.3%, железная руда +4.9%, золото+2.8%, сталь +2.5%; сжиженный природный газ (LNG) -30.6%, поликремний-18.3%,  уголь энергетический -13.5%,Henry Hub (газ в США) -8.7%, газ в Европе -7.2%, никель -6.3%, уголь коксующийся -3.7%, палладий -1.2%

USLeaders

На неделе стратегия следовала за общей позитивной динамикой рынка – S&P 500 иNASDAQ продемонстрировали лучший недельный рост с ноября: +2.7% и +4.8%соответственно – рынок ждет смягчения риторики ФРС на следующем заседании FOMC31.01-01.02

__________________________

РФ:

-Согласно данным The Times, РФ готова мобилизовать еще до 500 тыс. человек для масштабного наступления в апреле. Решение может быть принято в течение нескольких недель, информация не подтверждена рос. источниками (https://goo.su/IQt7)

-Импорт нефти из РФ в Индию в декабре вырос на 24% м/м (https://goo.su/u5TL0qD)

-Китай начал импортировать более широкий ассортимент РФ нефти, в т.ч. редкие марки (https://goo.su/zR0VVOx)

US/GC: 

-Инфляция в США в декабре замедлилась до -0.1% м/м и +6.5% г/г, против +0.1% м/ми +7.1% г/г в предыдущем месяце (https://goo.su/m5XJeRO)

-Инверсия кривой доходности 2х и 10-летних трежерис достигла максимума за 40 лет(https://goo.su/bYbz)

-Всемирный банк снизил прогноз по росту мировой экономики на 2023 год с 3.0% до1.7% (https://goo.su/Uxic5)

Китай:

-По словам представителя ЦБ Китая, период регуляторного давления на технологические компании Китая подходит к концу (https://goo.su/G3or0ZQ)

-Пекин получил "золотые акции" (право на гос. участие в управлении АО)в Alibaba и Tencent вслед за ByteDance, Kuaishou и Bilibili (https://goo.su/8ADjM)