Усиленные Инвестиции: итоги недели 10-17 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 8.5% (!!), против индекса Мосбиржи +2.0% (с начала года +38.9% и +7.8% соответственно)
• Валютная позиция за неделю выросла на 2.3%
• Золото прибавило 7.2% в цене
• CД Белуги рекомендовал дивиденды за 2022 q4 в размере 400 руб на акцию или 11.2% див. доходности к текущей цене (LTM доходность: 17.5%). Закрытие реестра 26.04.2023 С учетом отличного отчета за 2022 года, высокой доходности бизнеса (маржинальность по EBITDA >18% в 2022 H2), а также по результатам звонка с менеджментом, считаем, что Белуга сохраняет высокий потенциал роста – имеет понятную стратегию роста бизнеса по 15%+ в год за счет активного развития собственной розничной сети “Винлаб”, выигрывает от импортозамещения и высокой инфляции, стоит всего 4.7x по EV/LTM EBITDA

• Набсовет Cбера рекомендовал дивиденды в размере 25 руб на акцию или 12.9% див. доходности к текущей цене. Закрытие реестра 11.05.2023. Не зря включили компанию в портфели еще в декабре 2022 – ждали повышенных дивидендов, потому что было понятно, что дефицитному бюджету РФ потребуются вливания, а с остальных гос. компаний с проблемами в нефтегазовом секторе много взять не получится – ожидания оправдались!

• По основным компаниям изменения: Сбербанк +12.2%, Белуга +5.5%, Магнит -0.8%, ГлобалТранс +9.5%
• ЦБ РФ оставил ставку без изменений на уровне 7.5% (Пресс-релиз ЦБ РФ)



1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов). 

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи





Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.