Западные санкции vs российские банки

После начала военной спецоперации России в Донбассе российский фондовый рынок в четверг, 24 февраля, пережил крупнейший обвал в истории. Так, индекс МосБиржи падал на 45,4%, а индекс РТС - на 49,25%. При этом акции крупнейшего российского банка "Сбера" обвалились более чем на 57% - до 89,59 рубля. Далее бумаги компании начали обратный рост и в пятницу, 25 февраля, на 16:00 находились на уровне 126,6 рубля за акцию.

Накануне западные страны объявили о вводе санкций против российского банковского сектора.

Finam.ru рассказывает, какие санкции вводят США, Великобритания и ЕС против российских банков и как они отразятся на населении и инвесторах.

Крупнейшие российские банки столкнутся c ограничениями из-за санкций





Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "ФИНАМ", отмечает, что американские санкции в отношении "Сбера" оказались несколько мягче. Так, американским банкам запретят открывать и вести корреспондентские или транзитные счета "Сбера", что ограничит его доступ к долларовым операциям. Однако США не блокируют его активы и не запрещают ведение любых дел со "Сбером".

Кроме того, "Сбербанк", "Альфа-банк", МКБ, "Газпромбанк", РСХБ не смогут привлекать новый акционерный капитал и новое финансирование на срок свыше 14 дней в США.

Аналогичные блокирующие санкции Британия ввела в отношении ВТБ, активы которого будут заморожены на территории страны.

ЕС планирует принять масштабный пакет санкций, который, по словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйн, затронут 70% рынка банковских услуг России.

Самый жесткий вариант - Россию отключат от SWIFT?

Ольга Беленькая отмечает, что из-за введенных санкций крупнейшие банки России лишатся возможности проводить долларовые платежи экспортеров и импортеров, что может потребовать перестройки системы внешнеторговых и финансовых расчетов.

При этом из-за возражений Европы Россию пока не отключили от системы банковских платежей SWIFT.

Александр Лякин, профессор, заведующий кафедрой экономической теории и экономической политики СПбГУ, комментируя возможное отключение России от SWIFT в ходе онлайн-конференции "Россия под санкциями - цена вопроса", заявил, что ничего катастрофического в этом нет.

"Деньги на рублевых счетах в российских банках пострадать в результате санкций не могут. Они могут пострадать в результате инфляции, отрицательной реальной процентной ставки, но это не с санкциями связано. Крупные банки на внутреннем рынке от санкций не пострадают или пострадают в незначительной степени", - говорит он.

Евгений Коган, президент ИГ "Московские партнеры", напротив, считает, что санкции серьезно ограничат работу банков.

"Санкции - весьма серьезные, они реально ограничивают работу ведущих финансовых организаций страны, а значит, в определенной степени сковывают существенную часть бизнеса, в том числе в реальном секторе. Тем не менее от SWIFT Россию пока не отключили - ряд ведущих европейских стран категорически не хотят этого делать", - обращает внимание эксперт.

Игорь Додонов, аналитик ФГ "ФИНАМ" называет самым жестким вариантом для финансового сектора - введение санкций против ЦБ РФ по иранскому сценарию, но этот вариант пока даже не обсуждается.

"При желании усилить санкционное давление США могут включить "Сбер" в блокирующий список SDN, а также расширить санкции на другие банки. Отключение России от SWIFT рассматривается и может стать весьма неприятным событием для банковского сектора и страны в целом, поскольку значительно затруднит международные расчеты. Однако от этого существенно пострадают и зарубежные контрагенты РФ, так что эта мера, вероятно, будет введена лишь в крайнем случае", - добавляет аналитик.

Как санкции против банков отразятся на клиентах и инвесторах?

Хорошая новость для россиян - карты VISA и Mastercard продолжают работать в России, плохая - они не работают в других странах.

Ольга Беленькая подчеркивает готовность ЦБ РФ оказывать поддержку российским банкам, чтобы смягчить удар.

"Карты международных платежных систем Visa и MasterCard банков, попавших под блокирующие санкции, будут работать в России, но не за рубежом, невозможны станут долларовые переводы (а в случае SDN-списка с высокой вероятностью - и переводы в евро и фунтах). ЦБ и правительство заявили, что будут оказывать любую необходимую финансовую поддержку попавшим под санкции банкам. По сообщению ЦБ, все операции банков в рублях будут осуществляться в обычном режиме. Все средства клиентов в иностранной валюте также сохранены и могут быть выданы в валюте счета. Банк России готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте", - говорит аналитик.

Евгений Коган добавляет, что ЕС планируют запретить россиянам хранить в европейских банках депозиты на сумму свыше 100 тысяч евро, аналогичные меры Великобритании - около 70 тысяч фунтов.

Говоря о валютных вкладах в России, Игорь Додонов отмечает, что им, вероятно, ничего не грозит, и не стоит делать резких движений.

"В то же время если валютный вклад открыт в каком-то небольшом банке, то, возможно, имеет смысл закрыть его или перевести средства в более крупный банк, лучше системно-значимый", - рекомендует эксперт.

На онлайн-конференции Finam.ru, отвечая на вопрос о том, стоит ли инвесторам избавляться от акций российских банков, Денис Домащенко, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова, подчеркивает, что все зависит от аппетита к риску. Консервативным инвесторам лучше выйти в наличные.

Александр Скоробогатов, профессор НИУ ВШЭ (автор Telegram-канала "Экономика и приложения" @askorobogatov), считает, что решение зависит от горизонта планирования.

"В ближайшее время на горячих новостях рынок, скорее всего, еще погуляет и может просесть еще больше. Но на горизонте нескольких лет война, так или иначе, должна закончиться, санкционная риторика ослабнет, и рынок снова обратит внимания на те российские банки, которые ведут прибыльный бизнес", - полагает Скоробогатов.