Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
В конце недели спекулятивно нарастили экспозицию на акции в портфеле на ожидании возврата на рынок объемов с IPO МТС Банка
Общее собрание акционеров Лукойла утвердило дивиденды за 2023 год в размере 498 руб на акцию или 6.2% див. доходности к текущей цене. Закрытие реестра под дивиденды 7 мая 2024 года
- Выручка +27.3% г/г
- LFL выручка +14.8% г/г
- EBITDA +39.9% г/г
- Рентабельность по EBITDA 6.2% увеличилась с 5.7% годом ранее
- Чистая прибыль +97.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 9.3 млрд рублей (1.2% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.1x
- GMV +88% г/г (против роста +71% г/г в 2023 q1)
- Выручка +31.8% г/г
- EBITDA (положительная, несмотря на инфляцию издержек) +25.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 5.9% сократилась с 6.2% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 35.4 млрд рублей (4.2% от капитализации)
- EV/GMV: 0.5x – очень дешево для такого роста
Впервые раскрыли результаты финтех. сегмента – очень сильные:
- Выручка +225% (!) г/г
- Скорр. EBITDA +147% (!) г/г (~5.9 млрд руб)
- Кол-во активных пользователей +70% г/г, уже более 20 млн
- Средства клиентов и прочие фин. обязательства +846% г/г (>75 млрд руб)
- Займы выданные +313% г/г (~51 млрд руб)
- Выручка +12.5% г/г
- Чистая прибыль +10.7% г/г
- Рентабельность по чистой прибыли 40.2% сократилась с 40.9% годом ранее
- P/E мультипликатор равен 4.5x
Набсовет СБЕРа рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 33.3 руб на акцию или 10.8% див. доходности к текущей цене. Дата закрытия реестра под дивиденды 11 июля 2024
- Выручка +36.9% г/г (против исторического темпа +32.5%)
- EBITDA +46.5% г/г (против исторического темпа +92.1%)
- Рентабельность по EBITDA 33.0% увеличилась с 30.9% годом ранее
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей (13.3% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 5.7x
ММК хорошо отчитался за 2024 q1:
- Выручка +25.5% г/г (против исторического темпа +27.0%)
- EBITDA +32.1% г/г (против исторического темпа +32.7%)
- Рентабельность по EBITDA 22.6% увеличилась с 21.5% годом ранее
- Чистый долг сократился на 6.8 млрд рублей (1.1% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 2.6x
СД ММК рекомендовал дивиденды по результатам 2023 года в размере 2.752 руб за акцию или 5.0% див. доходности к текущей цене. Дата закрытия реестра под дивиденды 10 июня 2024 года
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
Темы