Неделя завершилась трагедией – обзор событий

Неделя в России завершается трагически – в пятницу вечером произошел теракт в подмосковном «Крокус Сити Холле». Перед концертом группы «Пикник» в помещение ворвались вооруженные люди, открыв стрельбу из автоматического оружия. По данным Следственного комитета, террористы применяли легковоспламеняющуюся жидкость для поджога помещений концертного зала, где находились зрители, в том числе раненые. В результате произошел пожар и обрушилась крыша зрительного зала. Нападавшим сначала удалось скрыться, но затем они были задержаны. Как сообщается на сайте Кремля, директор ФСБ Александр Бортников доложил президенту Владимиру Путину о задержании 11 человек, в том числе всех четырех террористов, непосредственно участвовавших в теракте в «Крокус Сити Холле».

По данным СК на середину дня субботы , в результате теракта погибли 115 человек. Еще более 100 человек пострадали. Следственный комитет возбудил уголовное дело по статье «теракт».





Что касается ситуации на рынке - индекс МосБиржи в ходе вечерней сессии пятницы упал на 1,33%, завершив ее на уровне 3243,02 пункта.

Неделя Центробанков - до трагических событий в центре внимания рынка были решения Центробанков по ставкам. В частности, в пятницу Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%, сохранив сигнал о продолжительном периоде жесткой денежно-кредитной политики. На пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор может приступить к снижению ставки со второго полугодия. Finam .ru подготовил подробный разбор итогов и последствий заседания ЦБ. Кроме того, макроэкономическую ситуацию в РФ и перспективы оценила руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама» Ольге Беленькая.

Резкое увеличение ключевой ставки в 2014 году спровоцировало снижение на рынке облигаций. Сейчас на рынке сложилась похожая ситуация — в 2023 году ключевая ставка увеличилась до 16%, что стало причиной снижения котировок ряда ОФЗ. Узнайте, какие ОФЗ, по мнению аналитиков «Финама», могут стать бенефициарами снижения ключевой ставки .

В ходе пресс-конференции Набиуллина также заявила, что ЦБ обеспокоен изъятием акций у миноритарных акционеров . Ранее в пятницу было опубликовано решение Арбитражного суда Пермского края об изъятии акций у частных инвесторов «Соликамского магниевого завода», которые они приобрели на бирже. Данному решению не помешало то, что ранее Московская биржа выступила на стороне миноритариев. В 2022 году прокуратура Пермского края потребовала признать приватизацию Соликамского завода, произошедшую в 1992 году, незаконной. После этого торги акциями компании на Мосбирже были приостановлены.

«Что касается прецедентов изъятия акций у миноритарных акционеров, которые их приобрели на организованных торгах, нас, конечно, беспокоит эта ситуация, потому что это очень важный фактор, который влияет на доверие розничных инвесторов на фондовом рынке… будем смотреть, что мы еще можем здесь сделать, прежде всего с точки зрения законодательной», - заявила по этому поводу Набиуллина.

На неделе приняли решения по ставкам и Центробанки ряда других стран. Основное внимание традиционно привлекло заседание ФРС США . Американский регулятор ожидаемо оставил ставку на уровне 5,25-5,5%, сохранив также прогноз о трех снижениях ставки в этом году. Подробно об итогах заседания – в анализе Ольги Беленькой.

«Отличился» среди других Центробанков на этот раз Банк Японии, который повысил ставку впервые с 2007 года, подняв ее выше нуля. Ставка была повышена до диапазона от нуля до 0,1% с минус 0,1%. Таким образом, в стране завершилась эпоха отрицательных ставок, продолжавшаяся с 2016 года. ЦБ страны также отказался от контроля над кривой доходности гособлигаций. Как отметил ведущий аналитик «Финама» Александр Потавин, решение Банка Японии было ожидаемым, поскольку инфляция в стране уже более года превышает целевой показатель центрального банка в 2%, в то время как крупнейшие компании страны согласились повысить зарплаты на 5,3%, что стало самым большим повышением заработной платы за более чем тридцать лет.

Из других решений – Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 5,25%, а ЦБ Турции повысил ключевую ставку с 45% до 50% годовых. Годовая инфляция в Турции по итогам февраля ускорилась до 67,07% годовых при целевом показателе 5%.

Дивиденды и другие новости компаний - из корпоративных новостей на российском рынке стоит отметить рекомендации по дивидендам ряда компаний, в том числе крупнейших. Так, совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал итоговые дивиденды по результатам 2023 года в размере 498 рублей на акцию. Как отметил аналитик «Финама» Сергей Кауфман, доходность выплаты может составить 6,8%. Последним днем для покупки акций для получения дивидендов является 6 мая. Размер дивидендов оказался ниже ожиданий аналитиков «Финама» в 600 руб. на акцию и ниже консенсуса в 686 руб. «Даже с учётом более низких текущих выплат, по нашим расчетам, размер дивидендов на горизонте 12 месяцев может составить 1000-1100 руб. на акцию, что соответствует привлекательной доходности в 13,7-15,0%», - добавил Кауфман.

Кроме этого, акционеры «НОВАТЭКа» утвердили финальные дивиденды за 2023 год в размере 44,09 рубля на акцию. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 23,37 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на «преф». Также была утверждена новая дивполитика банка, она предполагает изменение целевой доли чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, с «не менее 20%» до «20-50%».

X 5 Group сообщила, что в связи с ограничениями, которые не позволяют направлять средства из российских «дочек» в голландскую материнскую компанию, ее наблюдательный совет не будет объявлять выплату дивидендов за 2023 год.

На неделе поступили новости по поводу предстоящего объединения «ТКС Холдинга» и «Росбанка». Стало известно, что цена размещения акций «ТКС Холдинга» в рамках допэмиссии, которая будет проводиться для интегра ц ии «Росбанка», составит 3 423,62 рубля за штуку, будет размещено 130 млн акций. Вопрос допэмиссии будет рассмотрен на заочном собрании акционеров 8 мая. Президент «Интерроса» Владимир Потанин, который является крупнейшим акционером обоих банков, заявил, что интеграция «Тинькофф» и «Росбанка» состоится на базе справедливой рыночной оценки, оба банка сохранят лицензии и бренды.

«Норникель» в четверг сообщил, что ЦБ зарегистрировал сплит его акций, который будет проводится с коэффициентом 100. В результате дробления одна обыкновенная акция компании номинальной стоимостью 1 руб. будет конвертирована в 100 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 руб. каждая. Конвертация акций пройдет 4 апреля. Как сообщала Мосбиржа, торги бумагами компании ограничены с 22 марта, 4-7 апреля они будут приостановлены и 8 апреля возобновятся.

Рубль крепок – российская валюта всю неделю держалась уверенно, не оправдав пронгозов относительно падения после выборов. Пятницу доллар закрыл на отметке 92,8 рубля, снизившись к рублю за неделю на 0,11%. Директор по инвестициям «Астра УА» Дмитрий Полевой ожидал, что рубль может показать «кульбиты» и по другой причине - из-за экспирации 21 марта квартального фьючерса на пару USD/RUB и привязанных к нему опционов. Однако рубль прошел это испытание без проблем. Главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев по итогам пятничного заседания ЦБ высказал ожидания, что рубль в ближайшие недели останется стабильным и будет торговаться в диапазоне 90-95 за доллар, 98-103 за евро и 12,4-13,1 за юань.

Указы и законы - в середине недели рынок показал нисходящую коррекцию, причиной которой эксперты назвали указ президента Владимира Путина о разрешении проведения сделок с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала. Кроме того, Путин подписал указ, разрешающий выплаты со счетов типа «С» резидентам и подконтрольным им компаниям. В чем суть этих указов и почему они повлияли на рынок - в обзоре Finam.ru.

Были и другие события в сфере нормативного регулирования - Госдума одобрила введение единого налогового вычета на долгосрочные сбережения. Вычет коснется вложений на ИИС-3, взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения. Закон имеет обратную силу и будет действовать в отношении договоров, заключенных с 1 января 2024 года. От уплаты НДФЛ освобождаются взносы на общую сумму до 400 тыс. рублей в год по всем трем продуктам. Таким образом, максимальный размер вычета может составить от 52 тыс. до 60 тыс. рублей ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора. Кроме того, закон предусматривает условия трансформации «старых» инвестиционных счетов в новый тип, а также поэтапное увеличение минимального срока владения ИИС-3.

Проблемы с платежами - «дружественные» страны продолжают понемногу «закручивать гайки» в сфере платежей из России. В частности, РБК сообщило со ссылкой на заявления представителя «ВТБ Армения», что ряд банков Армении прекратит обслуживание и прием карт российской платежной системы «Мир» с 30 марта 2024 года. При этом сама «дочка» ВТБ будет продолжать обслуживать карты «Мир» в полном объеме.

А «Известия» написали , что несколько китайских банков перестали принимать юани из России из-за ужесточения санкций против РФ. По данным издания, это Ping An Bank и Bank of Ningbo (занимают 13-е и 15-е места по капитализации соответственно), а также China Guangfa Bank, Kunshan Rural Commercial Bank, Great Wall West China Bank, Shenzhen Rural Commercial Bank, Dongguan Rural Commercial Bank и China Zheshang Bank.

События на зарубежных рынках . В США 21 марта провела успешное IPO соцсеть Reddit, размещение прошло по верхней границе диапазона - $34 за акцию. Таким образом, компания была оценена примерно в $6,5 млрд. На дебютных торгах акции подскочили на 38%, затем несколько скорректировались, завершили неделю они на отметке $45,88.

В сфере искусственного интеллекта внимание привлекло сообщение о том, что OpenAI в ближайшее время запустит новую модель искусственного интеллекта GPT-5. Согласно данным Business Insider, запуск следующей версии запланирован на середину года. Ожидается, что новая версия модели чат-бота будет гораздо более функциональной по сравнению с моделью GPT-4, представленной в прошлом году. А издание Business Today написало, что генеральный директор OpenAI Сэм Альтман в подкасте с американским ученым Лексом Фридманом намекнул на несколько релизов в этом году.

Акции американского техгиганта Apple оказались под давлением на фоне претензий со стороны властей. Минюст США и власти 16 американских штатов подали иск против Apple за монополизацию рынка смартфонов. В иске утверждается, что Apple пользуется доминирующим положением на рынке смартфонов и блокирует мобильные приложения с широкой функциональностью, которые облегчили бы потребителям переключение между конкурирующими платформами мобильных устройств. Кроме того, в Европейском союзе Apple может столкнуться с проверками на предмет соблюдения закона о цифровых рынках. Согласно требованиям закона, европейские владельцы iPhone должны иметь право устанавливать приложения из сторонних источников.

На крипторынке произошел необычный инцидент – на бирже BitMEX вечером в понедельник цена биткоина по отношению к стейблкоину Tether USDT краткосрочно упала до $8900, в то время как крупнейшая криптовалюта торговалась выше $66000 на конкурирующих площадках. Цена биткоина на бирже быстро восстановилась и с тех пор торгуется на одном уровне с остальным рынком. Представитель BitMEX заявил, что компания расследовала инцидент и обнаружила доказательства «агрессивных продаж с участием очень небольшого количества учетных записей». В целом же биткоин за последнее время скорректировался с пиковых значений – в середине марта он достиг абсолютного рекорда выше уровня $73 тысячи, а сейчас находится в районе $64,5 тысячи.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.