Леон Куперман. Как миллиардер и легенда Уолл-стрит оказался замешан в крупном кредитном скандале

На Уолл-стрит разгорается скандал. Легендарного инвестора 81-летнего Леона Купермана подозревают в связях с обвиняемым в крупном мошенничестве с кредитами Дэвидом Глассом. Куперман - один из самых уважаемых участников американского финансового мира, проработавший 25 лет в Goldman Sachs и еще 27 лет возглавлявший собственный хедж-фонд Omega Advisors. По данным Forbes, состояние инвестора оценивается в $2,8 млрд. Он также относится к числу миллиардеров, присоединившихся к «Клятве дарения», согласно которой 90% активов после его смерти пойдет на благотворительность.

Finam.ru рассказывает об инвестиционном пути Леона Купермана и его связи с новым кредитным скандалом на Уолл-стрит.

Леон Куперман родился в 1943 году в Южном Бронксе в Нью-Йорке. Его родители были польскими иммигрантами, поселившимися в одном из самых неблагополучных районов американского мегаполиса. Его отец был водопроводчиком и, как вспоминает миллиардер, работал по шесть дней в неделю. Благодаря трудолюбию главы семьи они жили не совсем бедно, а скорее принадлежали к низшему слою среднего класса. С подростковых лет Куперман начал работать: торговал фруктами, ремонтировал машины, был билетером в театре. В то время он зарабатывал примерно 55 центов в час и клал свои деньги в банк. Родители постоянно говорили молодому человеку о важности образования, поэтому он стал первым в их семье, кто поступил в колледж.





Сначала Куперман планировал стать стоматологом, поступил в Городской университет Нью-Йорка и получил степень бакалавра по химии. Однако практика в стоматологической клинике показала будущему миллиардеру, что это не та профессия, которой он бы хотел заниматься.

В 1964 году 21-летний Куперман начал работать инженером по контролю качества в Xerox. Однако уже в 1965 году взял академический отпуск и поступил в Колумбийскую школу бизнеса, где получил степень магистра делового администрирования. Там он нашел свое настоящее призвание - инвестиционные исследования.

После учебы Куперман начал работать в банке Goldman Sachs. Как вспомнил миллиардер в интервью, тогда у него были долги за обучение, отрицательный чистый капитал и шестимесячный ребенок.

Согласно опросам Всеамериканской исследовательской группы институциональных инвесторов, Куперман девять лет подряд был портфельным стратегом номер один, помог создать и возглавил подразделение по управлению активами банка Goldman Sachs Asset Management, а также в течение 15 лет был генеральным партнером Goldman, Sachs & Co. За 25 лет работы в банке он прошел путь от исследователя и портфельного управляющего до генерального партнера Goldman Sachs.

В 1991 году Куперман ушел из Goldman Sachs и создал собственный хедж-фонд Omega Advisors. Он придерживался стратегии стоимостного инвестирования, и большая часть его прибыли за 27 лет работы фонда была получена от длинных позиций.

Omega Advisors смог хорошо заработать на обвале фондового рынка в 2000-2001 годах. Все успехи Куперман объяснял тем, что придерживается принципов стоимостного инвестирования, в основе которых лежит поиск недооцененных акций и долгосрочные вложения в перспективные варианты.

На пике Omega Advisors управлял значительной суммой свыше $10 млрд.

Omega Advisors успешно проработал на рынке 25 лет, пока в 2016 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) не выдвинула против него обвинение в инсайдерской торговле. Обвинения были связаны с его сделками в компании Atlas Pipeline. SEC утверждала, что Куперман решил увеличить свои активы в Atlas после того, как узнал о планах компании продать трубопроводный актив от руководителя бизнеса.

Куперман решил оспорить обвинения. Однако в 2017 году Omega Advisors согласилась на урегулирование судебного спора на $4,9 млн, не признавая нарушений и не соглашаясь с какими-либо отраслевыми ограничениями. В то же время у фонда появился контролер, которые наблюдал за соблюдением правил в Omega Advisors. Свое решение Куперман объяснил тем, что продолжать судебные разбирательства вышло бы дороже, чем их урегулировать.

Однако эта история стала началом конца Omega Advisors. В 2018 году Куперман закрыл хедж-фонд и сосредоточился на семейных инвестициях для собственного благотворительного фонда Леона и Тоби Куперман.

В конце апреля на Уолл-стрит разгорелся крупный скандал с мошенническими кредитами. Как пишет Bloomberg, к делу может быть причастен и Куперман. По информации портала, сейчас в США расследуется дело Дэвида Гласса, история которого вдохновила создателей фильма о биржевых аферах «Бойлерная». Бойлерными называют мошеннические финансовые компании, которые предлагают клиентам некачественные или даже несуществующие ценные бумаги, обещая высокие проценты. Они обычно не имеют офисов и зачастую располагаются в бойлерных котельных. Однажды Гласс уже избежал тюрьмы по делу об инсайдерской торговле. Сейчас дело серьезнее. Его компанию обвиняют в хищении средств малого бизнеса в промышленных масштабах, в результате чего за десятилетие она получила более $1 млрд незаконных процентов. Компания Гласса Yellowstone Capital специализировалась на выдаче кредитов под высокие проценты, до 300% тем организациям и заемщикам, которым банки отказывали в кредитах. На пике своего развития компания выдавала займы более чем на $500 млн в год. Масштаб бизнеса, заоблачные процентные ставки и агрессивные методы взыскания долгов привлекли внимание правоохранительных органов. Официальные кредиты выдавались как авансы под будущие доходы, а не как займы, что позволяло им какое-то время обходить законные запреты.

В 2021 году, спасаясь от преследования по закону, Yellowstone Capital объявила себя банкротом и, по версии обвинителей, вновь открылась уже с другим названием Delta Bridge и руководством, в котором не было Гласса.

Здесь и возникает связь Леона Купермана и Гласса. Дело в том, что Куперман инвестировал более $100 млн в Basepoint Capital, частную кредитную фирму, которой управляет один из бывших помощников Купермана в Omega, Эрик Шнайдер. В 2015 году Шнайдер провел слияние с компанией Advantage Insurance Inc., образовав финансовую группу с активами в $6 млрд. По словам инсайдера Bloomberg, Куперман помог профинансировать сделку и стал совладельцем новой объединенной компании. Вместе с тем, именно благодаря финансовой поддержке от Basepoint, включавшей $9 млн прямых инвестиций от Купермана, Yellowstone Capital Гласса смогла стать Delta Bridge.

В разговоре с Bloomberg Куперман опроверг свою связь с компанией Гласса, заявив, что впервые услышал об этом деле от журналистов. Схема получилась запутанная, расследование покажет, кто и как связан на самом деле. Есть вероятность, что деньги Купермана инвестировали в Delta Bridge без его ведома.

Разобраться в хитросплетениях фондового рынка и заработать на инвестировании бывает сложно. Если у вас нет времени и желания заниматься этим самостоятельно, делегируйте задачу экспертам. Инвестиционные стратегии от профессиональных управляющих «Финама». Большой выбор решений под ключ с ожидаемой доходностью до 25% годовых в рублях, долларах и юанях. Вознаграждение управляющего напрямую зависит от прибыли клиента на стратегии.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.