Тяжелый день?
Закрытие Америки с обвальным падением фишек "новой экономики" повергло в трепет инвесторов по всему миру включая, конечно, наших... Неделю назад я писал о возможности такого сценария. Увы и ах - ровно так и выходит. Повышение ставки ФРС, а тут еще вкупе с торговой войной с Китаем... Нонсенс конечно - термин "Кимерика" не на пустом месте родился. Две крупнейшие экономики настолько переплетены, что такая война, будь она реальной, являла бы собой войну правой руки с левой. Пока все это смотрится как фейк в политических целях и просто не стоит того, чтобы делать инвестиционные решения на его основе.
Что же остается? Перегретый Nasdaq получил "холодный душ" и подтверждение от монетариев, что экономика растет в хорошем темпе. Вчерашний залив весьма похож на поиск второго дна роботами крупных спекулянтов и, я думаю, дает шансы сформировать позиции в лидирующих бумагах с высокими показателями роста на среднесрок (Micron, Alibaba, Nvidia, Square,... далее везде). А у нас то что?
А у нас нефть, штурмующая 70 за баррель, снижение ключевой ставки, и ясные перспективы ее дальнейшего снижения (+5% к инфляции - это запредельно для экономики, претендующей на рост). Такой коктейль губителен для медведей. Полагаю, те лонги, которые были в плане, пора сформировать сегодня. Пыль уляжется и все неминуемо обратятся к вопросу о дивидендах.
Тяжелый день, но из таких дней и складывается общая доходность. Самое время переворошить портфель и, избавившись от отстающих, поставить на лидеров...
Таймураз
28.03.2018