Стратегия Казначейская. Смена формата

24.07.2019

Вниманию подписчиков стратегии!  С апреля 2019 года стратегия Казначейская перешла на иную модель управления портфелем ОФЗ. Теперь стратегия не использует диверсифицированный портфель ОФЗ, который ранее состоял из бумаг разных сроков с разными методиками выплаты купонов. С апреля 2019 года данное инвестиционное решение сосредоточено на следовании рыночным тенденциям на рынке облигаций и использует более активный подход к управлению портфелем, что по мнению автора позволит увеличить доходность и снизить риски. В апреле 2019 года в портфель стратегии были включены длинные ОФЗ, в том числе находящиеся наиболее высоко над кривой доходности. Что позволило подписчикам поучаствовать в ралли, прошедшем на длинном участке кривой.  В июле 2019 года стратегия сосредоточилась на доступных в автоследовании ОФЗ из средней части кривой (4-8 лет), т.к. наклон кривой доходности на этом участке выглядит не справедливым по сравнению с коротким и длинным отрезком. Предполагаю устранение данной ситуации вместе со снижением ключевой ставки ЦБ.  В дальнейшем автор будет менять портфель исходя из актуальных рыночных тенденций для поиска наиболее оптимальных бумаг и дополнительного апсайда
3
ОФЗ

Комментарии