Портфель Инвестора на Comon. Начало.
02.02.2020
Люди бывают разными.
Есть люди, которые гонятся за максимальной доходностью.
Хорошо, если они делают это осознанно. То есть понимают, что где может быть +100% за один интервал времени, +100% за следующий, потом очень даже может быть -100%. Намного хуже, если они этого не понимают. А для такого понимания нужно 3-4 года или более.
При выборе «высокодоходных» стратегий обычным явлением является разочарование и переключение на другую стратегию. Потом на третью, и так далее.
По мнению автора, доходность на длительных интервалах времени (5 - 10 лет и более) при таком подходе невысока, возможен риск все потерять, а нервов тратится много.
Такой подход для длительного инвестирования подходит мало.
Другой крайностью являются люди, которые вообще обходят рынки ценных бумаг стороной.
И они читать этот блог вряд ли будут.
Между этими крайностями можно найти ряд промежуточных подходов.
Один из подходов – вложение только в облигации.
Например, стратегия Накопительная на 3 года
Риск очень низкий, но и доходность близка к банковскому вкладу.
Другой вариант – вложение только в акции.
Например, стратегия Русский купец
Доходность на длительном промежутке времени (5 – 10 лет и больше) предположительно превосходит вложения в облигации, но и риски выше. На российском рынке (дважды: 1998 г. и 2008 г) и на американском рынке (не один раз) случались просадки 30%, 40% и даже 80%, то есть стоимость портфеля уменьшалась в 5 раз! Задумайтесь! (Зачастую подьем до достигнутых ранее уровней может занять год, два и даже больше. Сидеть несколько лет в убытках?!)
Это очень серьезно!
Поэтому автор убежден, что вложения на промежуток времени 5 - 10 лет, только в акции – не самый разумный вариант. Как и вложения только в облигации.
Достаточно разумный вариант – в портфеле инвестора должно быть от 30% до 70% акций, и облигаций, соответственно, от 70% до 30%.
То есть даже для максимально консервативных инвесторов, в портфеле наряду с облигациями не помешает немного акций. А для тех, кто стремится к максимальной доходности – разбавить акции хотя бы небольшим количеством облигаций.
В первом случае доходность повышается, но без значительного увеличения риска. А во втором случае – доходность снижается незначительно, при заметном снижении рисков.
Возможно, такой подход покажется скучным, но зато действенным.
(Думаю, со мной согласятся многие из тех, кто инвестирует от 3 и более лет.)
Критерии, по которым автор отобрал 10 стратегий для наблюдения, такие:
- по-возможности, понятное описание стратегии (какие инструменты использует, в каких пропорциях, есть ли плечи). Если нет описания - такие стратегии не рассматривались;
- просадка <10% (просадки 25% - это недопустимо, с учетом того, что с течением времени просадки могут достигать все новых и новых максимумов!);
- плата за автоследование не более 4% (По мнению автора, плата 6% - это перебор);
- одна стратегия от одного автора.
Стратегии сгруппировал по составу портфеля. Если авторы стратегий считают, что я неправильно определил класс стратегии - просьба написать в комментариях. И заодно поправить описание своих стратегий.
В таблице указан состав портфеля, по данным от авторов стратегий, кроме двух, авторы которых таких данных мне не представили. Стратегии расположены сверху вниз по увеличению доли облигаций в них.
Данные на 31 января 2020 года.
Поскольку возраст стратегий отличается, желательно приводить данные за один и тот же период времени, поэтому в таблице есть колонка с максимальной просадкой только за последний год (31 января 2019 – 31 января 2020), рассчитанная автором блога. У многих стратегий просадка за последний год меньше, чем за предыдущие годы.
Наиболее сбалансированного результата жду от смешанных стратегий. Облигационная Накопительная на 3 года и «акционная» Русский купец – граничные случаи.
Первые результаты по стратегиям будут опубликованы через 1 месяц.
По просьбе steve02, через год, при подведении итогов также посмотрим результаты стратегий:
Просто счёт, сейчас доходность 118,62%, подписчиков 292;
Гибридная, сейчас доходность 74,28%, подписчиков 849;
LR(Low Risk), сейчас доходность 259,15%, подписчиков 24;
Twelve Cups, доходность 187,00%, подписчиков 1591.
| Стратегия | Состав портфеля, % | Плата за | Доходность | Максимальная просадка, % | Кол-во | Минимальная | |||
| Акции | Фьючерсы | Облигации | автоследование % | за год, % | Все время | за год | подписчиков | сумма, т.р. | |
| Русский купец | 100 | 3 | 20.89 | -8.62 | -6.63 | 1 | 100 | ||
| УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель | 85 | 12 | 3 | 17.66 | -6.92 | -6.92 | 20 | 280 | |
| Консервативный инвестор | 75 | 25 | 2 | 25.26 | -4.5 | -2.63 | 10 | 550 | |
| Мега фонд | 65 | 35 | 3 | 11.95 | -8.33 | -4.83 | 28 | 450 | |
| Сбалансированная опт | 27 | 27 | 46 | 4 | 19.69 | -5.6 | -5.6 | 9 | 1250 |
| Портфель Перспективный – мини | 50 | 50 | 3 | -4.54 | -4.54 | 95 | |||
| Без плечей 2018-03-07 | 35 | 65 | 2 | 14.18 | -2.2 | -2 | 70 | ||
| Казначейская | 1 | 14.99 | -6.15 | -1.84 | 171 | 30 | |||
| Депозит + New | 0.01 | 13.43 | -4.92 | -4.88 | 259 | 100 | |||
| Накопительная на 3 года | 100 | 1 | 8.98 | -3.26 | -1.53 | 311 | 100 |
АКЦИИ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ
ОБЛИГАЦИИ
СТРАТЕГИИ
Top300ShuldПережил кризис 1998 года, находясь в ГКО.
Пережил кризис 2008 года, находясь в акциях и ПИФах.
Поэтому строю свои стратегии по-возможности с умеренным риском.
Кризис 2020 года пережил с уменьшенной просадкой. Следующие кризисы планирую проходить почти без просадок.
4
0