Портфель Инвестора на Comon. Начало.

02.02.2020

Люди бывают разными. Есть люди, которые гонятся за максимальной доходностью. Хорошо, если они делают это осознанно. То есть понимают, что где может быть +100% за один интервал времени, +100% за следующий, потом очень даже может быть -100%. Намного хуже, если они этого не понимают. А для такого понимания нужно 3-4 года или более. При выборе «высокодоходных» стратегий обычным явлением является разочарование и переключение на другую стратегию. Потом на третью, и так далее. По мнению автора, доходность на длительных интервалах времени (5 - 10 лет и более) при таком подходе невысока, возможен риск все потерять, а нервов тратится много. Такой подход для длительного инвестирования подходит мало.   Другой крайностью являются люди, которые вообще обходят рынки ценных бумаг стороной. И они читать этот блог вряд ли будут.   Между этими крайностями можно найти ряд промежуточных подходов.   Один из подходов – вложение только в облигации. Например, стратегия Накопительная на 3 года Риск очень низкий, но и доходность близка к банковскому вкладу.   Другой вариант – вложение только в акции. Например, стратегия Русский купец Доходность на длительном промежутке времени (5 – 10 лет и больше) предположительно превосходит вложения в облигации, но и риски выше. На российском рынке (дважды: 1998 г. и 2008 г) и на американском рынке (не один раз) случались просадки 30%, 40% и даже 80%, то есть стоимость портфеля уменьшалась в 5 раз! Задумайтесь! (Зачастую подьем до достигнутых ранее уровней может занять год, два и даже больше. Сидеть несколько лет в убытках?!) Это очень серьезно!   Поэтому автор убежден, что вложения на промежуток времени 5 - 10 лет, только в акции – не самый разумный вариант. Как и вложения только в облигации. Достаточно разумный вариант – в портфеле инвестора должно быть от 30% до 70% акций, и облигаций, соответственно, от 70% до 30%. То есть даже для максимально консервативных инвесторов, в портфеле наряду с облигациями не помешает немного акций. А для тех, кто стремится к максимальной доходности – разбавить акции хотя бы небольшим количеством облигаций. В первом случае доходность повышается, но без значительного увеличения риска. А во втором случае – доходность снижается незначительно, при заметном снижении рисков. Возможно, такой подход покажется скучным, но зато действенным. (Думаю, со мной согласятся многие из тех, кто инвестирует от 3 и более лет.)   Критерии, по которым автор отобрал 10 стратегий для наблюдения, такие: - по-возможности, понятное описание стратегии (какие инструменты использует, в каких пропорциях, есть ли плечи). Если нет описания - такие стратегии не рассматривались; - просадка <10% (просадки 25% - это недопустимо, с учетом того, что с течением времени просадки могут достигать все новых и новых максимумов!); - плата за автоследование не более 4% (По мнению автора, плата 6% - это перебор); - одна стратегия от одного автора.   Стратегии сгруппировал по составу портфеля. Если авторы стратегий считают, что я неправильно определил класс стратегии - просьба написать в комментариях. И заодно поправить описание своих стратегий. В таблице указан состав портфеля, по данным от авторов стратегий, кроме двух, авторы которых таких данных мне не представили. Стратегии расположены сверху вниз по увеличению доли облигаций в них. Данные на 31 января 2020 года.
СтратегияСостав портфеля, %Плата заДоходностьМаксимальная просадка, %Кол-воМинимальная
 АкцииФьючерсыОблигацииавтоследование %за год, %Все времяза годподписчиковсумма, т.р.
Русский купец100  320.89-8.62-6.631100
УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель85 12317.66-6.92-6.9220280
Консервативный инвестор75 25225.26-4.5-2.6310550
Мега фонд65 35311.95-8.33-4.8328450
Сбалансированная опт272746419.69-5.6-5.691250
Портфель Перспективный – мини50 503 -4.54-4.54 95
Без плечей 2018-03-0735 65214.18-2.2-2 70
Казначейская   114.99-6.15-1.8417130
Депозит + New   0.0113.43-4.92-4.88259100
Накопительная на 3 года  10018.98-3.26-1.53311100
  Поскольку возраст стратегий отличается, желательно приводить данные за один и тот же период времени, поэтому в таблице есть колонка с максимальной просадкой только за последний год (31 января 2019 – 31 января 2020), рассчитанная автором блога. У многих стратегий просадка за последний год меньше, чем за предыдущие годы. Наиболее сбалансированного результата жду от смешанных стратегий. Облигационная Накопительная на 3 года и «акционная» Русский купец – граничные случаи.   Первые результаты по стратегиям будут опубликованы через 1 месяц.   По просьбе steve02, через год, при подведении итогов также посмотрим результаты стратегий: Просто счёт, сейчас доходность 118,62%, подписчиков 292; Гибридная, сейчас доходность 74,28%, подписчиков 849; LR(Low Risk), сейчас доходность 259,15%, подписчиков 24; Twelve Cups, доходность 187,00%, подписчиков 1591.    
7
АКЦИИ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ
ОБЛИГАЦИИ
СТРАТЕГИИ
Top300ShuldПережил кризис 1998 года, находясь в ГКО. Пережил кризис 2008 года, находясь в акциях и ПИФах. Поэтому строю свои стратегии по-возможности с умеренным риском.

4

0


Комментарии

bookz

03.02.2020
  • howtotrade

    03.02.2020
    • howtotrade

      03.02.2020
      • Top300Shuld

        03.02.2020
        • Top300Shuld

          03.02.2020
          • Top300Shuld

            03.02.2020
            • bookz

              04.02.2020
            • Top300Shuld

              06.02.2020