Среднестанские и Крайнестанские стратегии.

10.02.2020

       Если экстраполировать концепцию Крайнестана и Среднестана Нассима Талеба на фондовый рынок, то я бы их разделил не две общие группы стратегий. Условно отнеся один огромный кластер стратегий основанном на прогнозах  и стратегии основанные на чистой теории вероятности.     С уверенностью можно сказать, что подавляющее большинство стратегий относятся к первой, Среднестанской группе. И не имеет, по сути, глобального значения основаны они на чисто фундаментальном или техническом анализе ( наиболее популярной части технического анализа, которая в той или иной степени использует прошлые данные для прогнозирования будущего), либо совмещающие фундаментальный и технический анализы.    К второй, Крайнестанской группе я бы отнёс все стратегии, которые используют технический анализ в той его части, который не предполагает каких либо прогнозов. Это все трендследящие стратегии.    Среднестанские стратегии пытаются использовать фундаментальные научные методы на фондовых рынках (стандартное отклонение, нормальное распределение и и.д. и т. п.) и они в  основном зарабатывают большую прибыль на бурных, растущих рынках и на рынках, которые демонстрируют среднюю динамику изменения цен. Но есть одна загвоздка, эти методы не учитывают психологическую природу рынков. Такие стратегии могут показывать отличную динамику по прибыли несколько лет, но когда случается внезапное, из ряда вон выходящее событие или цепь событий (ипотечный кризис, региональные войны, санкции и т.д.), которые повергают в кризис мировые финансовые рынки,  то эти стратегии терпят крах.    Крайнестанские же стратегии, которые основаны на вероятностном подходе показывают в "нормальные", обычные времена среднюю, либо ниже средней динамику доходности. Но эти стратегии имеют одно громадное преимущество, они всегда открыты для черных лебедей (редких, из ряда вон выходящих событий). И они в такие времена получают всё, ну или почти всё.    Примеры:    Графики Индекса РТС и Нефти.
https://files.comon.ru/13ov84g6tosx1rooyssmnhjnczykjnl8gfedzs15zcdjieupse.png
https://files.comon.ru/5qkn9izcrznw8dctumsnrja1649thf5vv8sbwyz2p2nsqancyx.jpeg
3
ONETRADE

Комментарии