Рубрикатор

Информация для трейдеров, ведущих стратегии на сайте

Методика оценки риск-профиля стратегии

В рамках методики по оценке риск-профиля стратегий различным группам инструментов задаются разные значения коэффициентов риска. В общем, такую категоризацию можно проиллюстрировать следующим образом:

  • Рубли (от 0 до 200%) = 0
  • Рубли (в долг) = 0,1
  • Валюта = 0,1
  • ОФЗ (в зависимости от срока погашения) = 0,2-0,3
  • Наиболее ликвидные акции РФ = 0,3
  • Корпоративные облигации (в зависимости от срока погашения) = 0,4-0,5
  • Акции РФ = 0,6
  • Фьючерсы = 0,6
  • Акции США = 0,6

Таблица значений коэффициентов по конкретным инструментам.

Для определения степени риска по конкретной стратегии производится следующее вычисление:

  • Для каждой позиции в портфеле стратегии определяется ее доля в портфеле (в % с учетом знака) и значение коэффициента риска согласно заданной выше таблице соответствия.
  • Доля инструмента (по модулю) умножается на значение соответствующего коэффициента и полученные произведения суммируются по всем позициям на счете стратегии.
    • При этом необходимо строго разграничить рубли и рубли в долг, то есть если позиция по рублям больше нуля, но меньше 200%, то для такой позиции коэффициент риска равен нулю, а вот если по деньгам короткая позиция или больше 200%, то эта позиция оценивается по коэффициенту 0.1. В таком случае большие шорты несут больший риск.
    • Также необходимо учесть, что доля позиции по фьючерсу должна оцениваться по стоимости базового актива, который за ним скрывается, а не по ГО. Доля позиции по фьючерсу = Размер позиции (количество лотов со знаком) * Стоимость фьючерса.
  • Полученное суммированием в предыдущем пункте значение проверяется по условию:

    • Если оно от 0 до 50), то стратегия консервативная;
    • Если оно от [50 до 100), то стратегия считается умеренной;
    • Если оно от [100 и выше, то стратегия будет агрессивной.

По новым стратегиям по умолчанию устанавливается агрессивный риск-профиль. По стратегиям, срок существования которых менее месяца или которые находятся в деньгах, риск не рассчитывается и не обновляется.

 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.