Фьючерсный контракт RTS

Для кого подойдет стратегия.

Инвестор с капиталом до 10млн, горизонтом инвестирования от года и чисто спекулятивным интересом. Подходит стандартный КСУР и повышенный КПУР уровень риска.

Эта стратегия НЕ про дивиденды, хеджирование, ИИС, арбитраж или скальпинг. Эта стратегия про краткосрочные спекуляции.



Фьючерсный контракт RTS.

Основной инструмент торгуемый в данной стратегии - Фьючерсный контракт на Индекс РТС.

Индекс РТС включает в себя около 50 базовых активов https://www.moex.com/ru/index/RTSI/constituents/. Т.о. этот фьючерс уже достаточно диверсифицированный инструмент по своей сути. Валютная секция так же «включена» в него, поскольку расчет стоимости минимального шага цены происходит от курса доллара США к российскому рублю. Фьючерс является одним из наиболее ликвидных инструментов на moex и имеет крайне низкие издержки при торговле.

Тем не менее, из этих плюсов происходят и недостатки. Не инструменты ни их пропорции нельзя корректировать по желанию. Поэтому, при необходимости, к фьючерсу на индекс РТС докупаются другие фьючерсы из бумаг этого индекса.



Минимальная сумма для подключения - 350 000 рублей.

Минимальная сумма присоединения 350.000. Минимальная сумма присоединения, по факту является справочной величиной и в расчетах не участвует. Расчет пропорции выполняется от фактической оценки счетов ведущего и ведомого.

При подключении к алгоритму с большей начальной суммой, НЕ нужно следовать рекомендации о кратности минимально заявленной сумме! Т.к. в каждый отдельный момент времени сумма на счете будет разной из-за постоянной переоценки портфеля. Абсолютно синхронизировать портфели не получится, после нескольких сделок, рассинхронизация практически неизбежна. Это является нормой для любой стратегии.

Точность следования

Алгоритм синхронизации счетов, округляет позицию до меньшего целого. Если на подключенном счете меньше 350.000, позиция в 1 лот у ведущего, не будет открыта у ведомого. Эта ситуация описана https://youtu.be/KIBGpfYRfrM?t=385 . Ситуация с округлением до ноля является штатной работой алгоритма автоследования. И имеет цель: контроль риска на присоединенном счете. Это явление возможно на любых рынках, бумагах, алгоритмах, счетах и будет повторяться в будущем.

Для стратегий существует рекомендация совершать сделки с суммы на 3-5% меньше рекомендованной. Алгоритм, следуя этой рекомендации, даже на максимальном плече оставляет 3% от максимума для создания буфера. Это увеличивает точность следования на околомаксимальных плечах, но не является абсолютным решением. Всегда возможна ситуация когда минимальное расхождение в портфелях приведет к пропуску сделки.



Рекомендуемые тарифы брокерского обслуживания: Долгосрочный портфель, Инвестор, Единый Дневной.

https://www.finam.ru/landings/tariff-learn-more пункт Комиссии за торговый оборот / МосБиржа, фьючерсы.



Основные параметры стратегии.

Симметричный алгоритм. В логике принятия решений нет разницы между лонгом и шортом.

В среднем 4.6 сигналов день. Сигналы подтверждают друг друга и не приводят к сделкам, либо происходит пересчет по риску и позиция уменьшается либо увеличивается, но направление позиции (лонг-шорт не меняется).

В среднем 0.8 сделок в день, в среднем 4 сделки в 5 дней. Направление позиции меняется.

Сигналы и сделки полностью зависят от ситуации на рынке. Чем больше движения, тем больше сигналов и сделок. Нет никаких принципиальных ограничений или целевой подгонки под какое-то необходимое значение.

Торговля идет по фьючерсу ближайшему к исполнению. Смена кода происходит в трехдневный период до экспирации контракта.

Управление рисками.

Алгоритм стратегии рассчитывает риск. В зависимости от состояния рынка вход в позицию будет выполнен с коэффициентом 0 - 100%. При неприемлемом риске процент вывода капитала равен 0, при стабильном рынке 100%. Риск рассчитывается постоянно. Процент вывода капитала может измениться незначительно. После округления пропорции до меньшего целого, число целых лот может не измениться. В таком случае будет пропуск сделки.

Противоположенным подходом является торговля от максимального short до максимального long на полную оценку по портфелю. Такая торговля также не исключает пропуски сделок! Кроме того не контролирует риски и провоцирует максимальные проскальзывания цены.



Плечо.

Термин плечо применяется как множитель показывающий, во сколько раз текущая позиция отличается от позиции доступной только при использовании своих денег. При этом стоимость одного лота рассчитывается не из ГО, а из расчета полной стоимости одного контракта в рублях.

В расчет ГО биржа включает свой расчет рисков, из-за этого ГО «неконтролируемо» меняется. Инвестор может быть квалифицированным или нет, с пониженным ГО или нет, на разных видах счетов и тарифных планах ГО, и максимально допустимое ГО существенно отличаются. Для устранения всех этих факторов расчет идет исходя из полной стоимости одного контракта в рублях.

Среднестатистическое плечо 1.6, минимальное 0, максимальное 3 (максимальное плечо фактически определяется биржей для КСУР. Стратегия торгуется на счете со стандартным уровнем риска).

Проскальзывание.

Разница между ценой сделки автора и подписчика уменьшает доходность у подписчика. Проскальзывание зависит от ликвидности инструмента, объема заявки и текущей ситуации на рынке.

Фьючерс на индекс RTS один из самых ликвидных инструментов. При прочих равных, у него будет наименьшее проскальзывание.

Основную работу по управлению проскальзыванием осуществляют алгоритмы синхронизации Comon.



Коэффициент следования.

Рекомендованный коэффициент следования 100%.

Строго не рекомендуется увеличивать коэффициент больше 100%.

Допускается уменьшение коэффициента, с таким расчетом, чтобы результирующая доля средств ведомая по алгоритму, была не менее 250.000 рублей.

Синхронизация.

Суть принудительной синхронизации по причине ввода-вывода денежных средств сохранить пропорции в портфелях ведомого и ведущего счетов. Если ведомый выводит средства, у него нарушаются критерии риск-менеджмента. Если ведомый вводит средства, то часть средств перестает работать. Эта диспропорция сохраняется до следующей сделки. В момент сделки оба счета приводятся к необходимой пропорции автоматически. Алгоритм отдает в среднем 4.6 сигнала без смены направления позиции и в среднем 0.8 сигнала со сменой направления позиции. Любой сигнал приведет к автоматическому пересчету позиций в портфеле. Таким образом, приведение пропорций ведущего и ведомого счетов происходит достаточно часто.

Принудительная синхронизация по причине ввода-вывода денежных средств не является необходимой процедурой.



Предупреждение о рисках.

Алгоритм работает на выделенном сервере. Обеспеченно резервирование по питанию и интернет соединению. Оборудование оснащено внешним аппаратным watchdog. Системами оповещения о нештатной работе. Однако существуют риски критического сбоя программно-аппаратных средств на стороне сервера, провайдера, брокера, биржи, сервиса Comon, а так же электропитания и другие обстоятельства форсмажора.