УК Ч&П: российский рынок акций - сбалансированный портфель

Автор: Виталий Чарахчян

Подписчиков:

0

Среднегодовая доходность

10 %


Минимальная сумма

325 000


Прогнозируемая просадка

-14 %


Риск

Умеренный

Доходность в
Условия подключения
Акции вне котировальных списков
Описание

Основная торговая идея - эффективная структура портфеля из ликвидных акций, обгоняющего индекс ММВБ. Опережение индекса достигается двумя путями: 1. Структура портфеля из бумаг, которые быстрее индекса растут и медленнее индекса падают. 2. Баланс между акциями и ETF на U.S. Treasuries (в качестве стабилизатора волатильности). Портфель состоит из самых ликвидных акций российского рынка, преимущественно, "голубых фишек". Принцип формирования портфеля и подход к пропорции отдельных бумаг дублируют портфельные решения индексного провайдера Morgan Stanley Capital Index. Стратегия ведет себя близко к индексу ММВБ, является умеренной с точки зрения соотношения "Риск / Доходность". Во время трендового роста динамика портфеля близка к ММВБ. Во время трендового падения портфель снижается медленнее, чем ММВБ. Во флэтовом состоянии рынка портфель торгуется либо близко к ММВБ, иногда опережая бенчмарк на 0,05% в день. Низкая комиссия за автоследование (3% годовых) позволяет подписчикам получать высокую эффективную доходность на свой портфель. Минимально рекомендуемый срок инвестирования - от полугода. Плата за автоследование = 3%годовых от СЧА (стоимость чистых активов). В портфеле не допускается открытие шортовых позиций. Периодичность ребалансировки: 2 раза в неделю. Ребалансировка проводится управляющим вручную. Маржинальные плечи в портфеле не используются. Хеджирование: в периоды неопределенности на рынке и выраженного медвежьего тренда доля акций в портфеле снижается в пользу инструмента с фиксированной доходностью ETF FXMM с валютным хеджированием, призванным сгладить снижение портфеля вместе со всем рынком. Презентация стратегии.