Alenka Capital Value

Alenka Capital Value 

Результат за 2020 год

Результат за 2021 год



Описание стратегии Стоимостная агрессивная стратегия (используется плечо в среднем 1:1 (максимум 1:3)). Как и ранее, только для крепких парней. Никаких Греций, ЕЦБ, ФРС и Трампа.  Выбор лучших ликвидных акций в каждом секторе. Обязательно наличие катализаторов переоценки. Стоимостная диаграмма нефтегазового сектора - такую может построить почти каждый инвестор, а что заставить дешевые акции подорожать - в этом и есть задача аналитика. Смотри рубрику #логика_стратегии в разделе "обсуждение", а также канале telegram https://t.me/alenka_capital_comon

У нас была стратегия Alenka Capital Mining с фокусом на ресурсные компании, но за три года они существенно подорожали. Майнинг это горнодобыча, металлургия, сырье.



На стратегии Alenka Value выбор компаний происходит равномерно по всем секторам, либо идет фокус на сектор с наибольшим потенциалом.

Так, сегодня (август 2022 года) в портфеле делаем акцент на банковский сектор, оценка которого сегодня может быть существенно ниже капитала, что является классической Value-историей.

Снижение ключевой ставки реанимирует процессы кредитования в экономике, делает возможным реструктуризацию плохих кредитов, сокращает резервы и приводит к росту стоимости облигаций, которых на балансе банков аж более 13 трлн рублей. 

На пресс-конференции ЦБ было прямо сказано, что банковский сектор прошел кризис лучше ожиданий. 

И Сбербанк, и ВТБ торгуется с существенным дисконтом к капиталу и в оптимистичном сценарии здесь имеется апсайд 2х-3х кратного роста стоимости в зависимости от бумаги, но если кризис в РФ усилится в 2023 году, то это риски.

В сравнении с индексом Мосбиржи на 01.08.2022



ВАЖНО! Добавили короткие позиции в портфель - держим как шорт индекса, так и шорт выборочных акций.

Объем коротких позиций сегодня на 2/3 перекрывает объем плеча, что делает портфель более защищенным.

Если вырастет курс доллара в ходе возможных форс-мажорных событий или эволюционно по мере восстановления импорта, то мы на этом заработаем и шорт защитит портфель.



Обратная связь и поддержка - На еженедельной основе осуществляются обзоры с описанием мотивации сделок, текущей структуры и результатов. Пример еженедельного обзора  https://disk.yandex.ru/i/74l2LW-m3XbDzA - Канал в telegram. Комментарии по сделкам, обзоры по стратегиям, важные новости. https://t.me/alenka_capital_comon - Смотри рубрику #логика_стратегии в разделе "обсуждение" Объем собственных средств на стратегиях на 01.08.2022 - 3,9 млн рублей

Технические детали - Статус КПУР обязателен - Нужен счет ЕДП, то есть "единый счет" - Комиссия автоследования 6% в год. Важно отсутствие прочих дополнительных комиссий от СЧА, в противном случае отставание от стратегии будет значительным - Счет ИИС недоступен. - Тарифный план. Мы не отслеживаем изменения в тарифной линейке Финам и не компетентны в вопросе подбора тарифа. С этим вопрос лучше обратиться к менеджерам Финам, и решить его уже в индивидуальной беседе с учетом всех персональных вводных. Для тех, кто только рассматривает подключение к стратегии, рекомендуем к прочтению FAQ https://www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/d... 1. Каким образом выбираются акции в портфель, поясните логику. 2. Вы сказали, что купите акции компаний роста, но они не растут, а только падают и уже упали на 10% за 2 месяца, что же это за рост за такой. 3. Предстоит коррекция, прошу прокомментировать как наша стратегия будет реагировать на это. 4. Каким образом выставляются стоп-лоссы и выставляются ли вообще 5. Трамп разбушевался, Великобритания выходит из Еврозоны, почему акции не продаются? 6. Акции подорожали на 10%, а сейчас уже подешевели 3% и не были проданы, в итоге часть прибыли потеряна, как же так, почему бы не продавать, когда было +10%. 7. Работает ли стратегия с короткими позициями, то есть со сделками в шорт?