Global IT

Автор: delitsin2020

Подписчиков:

14

Доходность за год

-44 %


Минимальная сумма

160 000


Максимальная просадка

-53 %


Риск

Умеренный

Доходность в
Условия подключения
Иностранные акции
Инструменты для квалифицированных инвесторов
Описание

Стратегия Global IT воплощает идею о том, что глобальные IT-гиганты станут архитекторами новой экономики, которая будет строиться по мере окончания пандемии и выхода из сложной экономической ситуации. Вводятся два ограничения. Во-первых, в портфель включаются крупнейшие ИТ-компании, исходя из предположения, что масштаб позволит им легче пережить текущие затруднения. Поэтому капитализация американских и китайских компаний, включаемых в портфель, должна быть не ниже 100 млн. долл. (исключения возможны, но не должны быть частыми) Второе ограничение состоит в том, чтобы акции были доступны по цене. Поэтому в портфеле нет акций Amazon и Google. Вместо Amazon входит Алибаба, а вместо Google, возможно, будет включена Baidu или Яндекс. Кроме того, преимущества отдавались американским компаниям и фирмам, с бизнесом которых я лучше знаком - как аналитик. Сперва стратегия была похожа на индексную, и акции покупались в таком числе, чтобы их доля в портфеле была пропорциональна рыночной капитализации компаний. Но после того, как барьер для входа уменьшился до 160 руб., пропорции выдерживать не удалось бы. Поэтому теперь в случае долларовых акций просто приобретается одна акция. По такому принципу работает индекс Dow Jones (DJIA). Акции российских ИТ-компаний приобретаются так, чтобы российская часть портфеля делилась между ними поровну. Компании подразделяются на несколько групп: Apple, Microsoft и Facebook - крупнейшие ИТ-компании, в честь которых (а также Amazon и Google) изобретена специальная аббревиатура GAFAM. Сейчас их в портфеле нет, а раньше были и, возможно, будут снова, когда уйдёт угроза антимонопольных приследований. В группу электронной коммерции входили Alibaba,  Visa. Хотя можно спорить, что Visa и MC - не ИТ-компании, однако, когда я исследовал рынок финтеха, то обнаружилось, что акции этих платёжные системы растут вместе с финтехом. В прошлом входили MasterCard (MA) и PayPal, в будущем PayPal может быть приобретена снова. В группу собственно ИТ изначально входили ИТ-компании и телекомы: IBM, Oracle, Cisco, Broadcom, сейчас осталась Cisco. Могут снова появиться Oracle, IBM и многие другие.  Телекомы - это Verizon, T-Mobile, AT&T. Сейчас нет Comcast (CMCSA),  а China Mobile я продал, потому что ей грозил делистинг, как и другим китайским телекомам на американских биржах. Были включены производители чипов  Intel и Nvidia, Intel остаётся в портфеле.  Кроме того, в портфеле присутствует лидер направления SaaS, компания SalesForce.  

С идеими, положенными в основу стратегии, можно также ознакомиться в моей статье на Finam.ru  "10 причин, почему крупнейшие ИТ-компании первыми выйдут из кризиса" ( https://www.finam.ru/analysis/newsitem/10-prichin-pochemu-krupneiyshie-it-kompanii-pervymi-vyiydut-iz-krizisa-20200409-17000/ ) Из российских компаний сейчас в портфеле есть Ростелеком, МТС и Mail.Ru Group. Я планирую  значительно обновлять портфель приблизительно раз в квартал, стараясь  отражать рост глобального ИТ-сектора. , что в ближайшие три года стратегия будет приносить 15-25% в год. Всего было произведено три больших корректировки.   Вторая корректировка позволила снизить минимальную стоимость входа в стратегию до 160 тысяч рублей. После третьей портфель поделился приблизительно поровну между долларовыми и рублёвыми акциями. Сейчас для входа достаточны 160 тыс. руб. (или 1 тысяча долларов + 80 тысяч рублей)