Когда мне тяжело, я всегда напоминаю себе о том, что если я сдамся – лучше не станет.Добрый день, уважаемые друзья. Прежде всего я хочу выразить глубочайшую признательность всем, кто подписался на канал в телеграме, за неделю количество подписчиков превысило 200 человек. Возможно, для кого-то это смешной показатель, но это гораздо выше того уровня, на который я изначально расчитывал. Приятно удивлен и очень надеюсь, что информация, публикующаяся там является для вас полезной. Как вы могли заметить, на канале я просто собираю определенные факты, без анализа. Анализ важных событий остается для статей, а у меня не возникает двойной работы. На канале я стараюсь воздерживаться от личной оценки тех или иных проишествий, хотя иногда желание это сделать есть. Уверен, рано или поздно сложится некий формат, он возникнет просто эволюционно, неминуемо возникнет, счастлив, что этот путь я могу пройти вместе с вами, дорогие подписчики. Маятник «Эйфория-Паника» снова качнулся и вот в очередной раз мы видим упадок сил и настроений. «Бегите глупцы» — призывают нас на форумах после 10% снижения рынка. Но кто знает, снизится рынок на 10% или на 90%. К сожалению, я не являюсь носителем ответа на этот вопрос. Все что можно сказать, что паниковать неконструктивно. Нужно действовать, а не бояться. Причем иногда лучшее ваше действие, это выключить телевизор, радио и закрыть терминал. Благодаря структурированию информации в телеграме, мне очень удобно кратко пройтись по основным событиям недели и дать им оценку. После этого я планирую разобрать презентацию Газпрома и МСФО ММК. В прошлый раз я разбирал Северсталь, поэтому мы даже сможем сделать некоторые сравнительные выводы. Итак, бриф по неделе — Фосагро увеличивает производственные показатели. Компания, как и Акрон, продолжает расти. Длинная история, скорее всего нужно долго терпеливо ждать. У компании отличная стратегия развития с понижением долга, но центральное положение в портфеле наверно выделять ей не стоит. В рамках адекватной диверсификации. — Лукойл наращивает капекс в нефтехимии и химии. Растет конкурент Акрону, к слову, но есть несколько лет форы. Также Лукойл проводит байбек. Отношение к компании улучшается за последнее время. Активны, принимают интересные решения. Ожидаю от компании хорошей отдачи. — РСБУ Аэрофлота мне очень не понравилось, аналогично слабое РСБУ ИнтерРао. Разбирать не буду, подожду МСФО. Самое неприятное — прибыль от продаж. Глобальных выводов пока не делаю. Аэрофлота у меня 2,5% от портфеля, ИнтерРао отсутствует (однако оно есть у ФСК и Русгидро, поэтому показатели этой компании косвенно важны, т.к. эти бумаги я держу). — Газпром нефть повышает дивиденды. Дивдоходность будет на уровне средней по рынку, но не это важно, а само развитие компании. Определенно она показывает материнской как надо работать. — ГМК Норникель и Русская платина планируют стать платиновыми лидерами. Курс на рост бизнеса просто очевиден. Дивидендных держателей ждет неприятный сюрприз? — АФК Система не планирует отказываться от дивидендов после выплаты 100 млрд. руб. Зафиксированый дивиденд на текущий момент не хуже 1,12 руб., это великолепная доходность на будущую перспективу. Или до следующего суда. — Ключевая ставка понижена с 7,75% до 7,5%. По всей видимости, близкие ОФЗ скоро пересекут 6,5% по доходности и уйдут ниже. Найти компании, которые перебивают эту доходность только дивидендами все проще и проще. Однако полностью терять голову в этом поиске, на мой взгляд, тоже не стоит.
Темы