04.09.2018 Системный кризис набирает обороты.

Если понедельник прошёл в спокойном ключе, то уже во вторник ситуация на мировых финансовых рынках серьёзно обострилась. Ввиду сжатия ликвидности в мировой финансовой системе, новый системный мировой кризис  начал перекидываться на другие страны, и усиливающийся отток спекулятивного капитала уже в ближайшие месяцы окончательно подорвёт рост мировой экономики. Системный кризис уже почти до дефолта довёл Аргентину, Турция и Пакистан и вот сегодня пришли новости о резком спаде экономики ЮАР. ППВ этой сраны неожиданно показал снижение на 0.7%, и страна уже официально погрузилась в рецессию.  Вместе с этим, увеличивается отток капитала с Индии, Бразилии и Индонезии и последствия уже понятны. Практически все индексы деловой активности по всему миру за август показали резкий спад.

Помимо этого начало штормить долговой рынок Европы. Сначала продажи начались на рынке долга Италии, но цепная реакция быстро распространяется на другие страны, тем более, что главный покупатель, ЕЦБ, уже в этом году окончательно уйдёт с рынка. Правительство Италии само подливает масло в огонь.

Страна хочет нарастит расходы вопреки требованиям Брюсселя. Дефицит бюджета в 2019 году может превысить 3%. Рейтинговое агентство Fitch уже понизило рейтинг Италии со стабильного до негативного.  Бюджет Италии на 2019 год должен быть представлен до 15 октября.
 Пока большую часть долга Италии выкупал и выкупает ЕЦБ, но он уже уходит и скоро уйдёт полностью с рынка. Кризис ликвидности ударит скоро по всему европейскому долгу, а там самые большие пузыри. Новых покупателей долга нет, и не будет, а доходность уже  растёт.
Европейские биржевые индексы сегодня в первой половине дня рухнули почти на 1.5%. Немецкий биржевой индекс DAX всё ближе подходит к важному уровню в 12000 пунктов, при пробое которого может начаться настоящий обвал.

Меж тем, Д. Трамп готовит новые пошлины для Китая ещё на 200 млрд., и об этом он должен сообщить в четверг. На этой неделе возвращается с каникул конгресс, так что ждём новое давление на РФ перед ноябрьскими выборами в США.

Российский фондовый рынок. 

Российские биржевые индексы сегодня показывают негативную динамику. Так, российский рублёвый индекс московской биржи показывает небольшое снижение на 0.35% и торгуется вблизи отметки 2337 пункта, а вот валютный индекс РТС снижается на 0.7% и торгуется вблизи отметки 1077 пунктов.

Техническая картина по российскому рублёвому индексу московской биржи пока выглядит нейтрально. Практически весь текущий год индекс показывает боковую динамику в диапазоне 2200-2350 пунктов, и пока нет причин для выхода за пределы этих отметок. C учётом последних новостей и тенденций стоит готовится к коррекции индекса к нижней границы диапазона. 

Что же касается валютного индекса РТС, то тут техническая картина ровно противоположная и остаётся крайне негативной. Пока индексу удалось удержать важный уровень поддержки на отметке 1050 пунктов, но в ближайший месяц очень высока вероятность пробоя этого уровня и уход индекса к отметке 950 пунктов.

Защитных историй на российском рынке сегодня нет, все секторы показывают негативную динамику.

Рынок сырья.

На рынке сырья сегодня усиливаются распродажи на фоне роста американского доллара и падения ППВ в ЮАР, растут лишь цены нефть.  Индекс промышленных металлов показывает снижение более 1%, цена меди сегодня падает почти на 2%, цена на алюминий и никель снижается почти на 1.4% Цена тройской унции золота теряет 0.6% и торгуется вблизи отметки 1194$. Цены на нефть сегодня растут на фоне остановки работы платформ в Мексиканском заливе и сокращения поставок из Ирана в связи с приближением санкций.  Ураган "Гордон” который приближается к мексиканскому заливу ещё набирает силу.  Также растут геополитические риски на Ближнем Востоке и в частности вблизи границ Сирии. При таком резком сползании мировой экономики в рецессию высокие цены на нефть её просто добьют. Нефть марки Brent вновь подходит к отметке в 80$ за баррель.

Валюты.

Российский рубль в паре с долларом сегодня вновь находится под давлением и теряет почти 0.4%.  В последние часы американская валюта опять поднялась выше отметки 68.3 рубля. Все остальные высокодоходные валюты в мире сегодня тоже, как и рубль теряют в пределах 2-3%. Ключевая валютная пара евро-доллар теряет почти 0.5%, на фоне распродаж на долговом рынке Италии и уже приближается к отметке 1.1.5. Сам индекс доллара (DXY) сегодня растёт на 0.5% и торгуется на отметке 95.5 пункта.  С прицелом на месяц, развитие ситуации пока видится в пользу американского доллара, при этом евро может потерять ещё 3-4%.

﻿

﻿

﻿

﻿

﻿

﻿

﻿

﻿

﻿
04.09.2018 Системный кризис набирает обороты.

Комментарии
