Усиленные инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 9-16 марта 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:  
  • Лукойл подорожал на 1.5%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 1.0% и ослабления рубля. Позитивен для компании рост цен на нефтепродукты в Европе и оптовых цен на нефтепродукты в России. Негативно снижение розничных цен на дизельное топливо в России. Мы учли производственные планы на 2018 году. Целевая цена выросла на 1.5%, а потенциал роста не изменился.
  •  
  • Северсталь подросла на 0.9%. Позитивен рост внутренних цен на плоский прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат. Негативны снижение цен на плоский прокат и на железную руду в Китае, рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 2%, а потенциал роста увеличился на 1%. Мы нарастили позиции на просадке. Рекомендуемая доля снизилась из-за роста рекомендуемой доли в ММК. Санкт-Петербургский филиал Первой грузовой компании за 2м18 на треть увеличил перевозки железной руды и окатышей для Северстали до 1.2 млн. тонн2.
  •  
  • Протек подешевел на 1.6%. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста вырос на 2%. Рекомендуемая доля снизилась из-за увеличения рекомендуемой доли в ММК. В общем рейтинге работодателей России за 2017 год компания Ригла, являющаяся дочерней сетью аптек для Протека, заняла 37 позицию, поднявшись на 81 пункт в сравнении с рейтингом 2016 года. Компания Сотекс (дочерняя компания Протека, занимающаяся производством лекарств) заняла первое место в категории «вовлеченность сотрудников» по сравнению с 3м местом в 2016 году3. Управление Федеральной антимонопольной службы по РТ прекратило производство по делу в отношении ООО «Казанские аптеки» и Протека по причине отсутствия состава преступления4. В конце февраля ЦВ «ПРОТЕК» и федеральная сеть клинико-диагностических лабораторий «Ситилаб» подписали договор о партнерстве, теперь держатели пластиковых карт Протека «Мое здоровье» могут воспользоваться 10-процентной скидкой на исследования в лабораториях Ситилаб5.
  •  
  • ММК просел на 2.6%. Позитивны рост внутренних цен на плоский прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат и снижение цен на железную руду в Китае. Негативны снижение цен на плоский прокат в Китае и рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла не изменилась, а потенциал роста увеличился на 3%. Мы сократили позиции перед падением, откупив часть проданного на просадке по ценам, близким к минимуму недели. Рекомендуемая доля выросла, и компания вошла в тройку наиболее привлекательных.
  •  
  • QIWI взлетел на 5.9%. Мы сократили долю в компании на росте. Компания запустила сервис безопасных сделок для онлайн-площадок6.
  •  
  • Из-за снижения цены МТС и рекомендуемых долей в Северстали и Протеке выросла рекомендуемая доля в МТС.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:20) к ценам утра пятницы (примерно 10:15). 2http://www.gudok.ru/news/?ID=1407787 3https://pharmvestnik.ru/publs/lenta/v-rossii/gk-protek-usilila-svoi-pozitsii-v-rejtinge-rabotodatelej.html#.Wqv7VMNubcs 4https://realnoevremya.ru/news/92668-ufas-po-rt-prekratilo-dela-po-sgovoru-kazanskih-aptek-i-ih-postavschikov 5https://pharmvestnik.ru/publs/lenta/v-rossii/uchastniki-programmy-moe-zdorovje-poluchat-10-skidki-na-uslugi-seti-laboratorij-sitilab.html#.Wqv94MNubcs 6http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10331810&r1=rss&r2=yandex.news Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи     
ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
09.03-16.030.7-1.0
С начала года10.17.7
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
   
С начала 2015373.462.7
Текущая таблица рекомендаций   
ЭмитентЦена1, р.Изм. цены2P/E3Ev/ Ebitda3Ev/ Ebitda ист4Див. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.5Фунд. пот-ал перс.6Текущая доляРек. Доля7
ИТОГО         62.2%45.1%
ЛукойлМ37871.5%6.83.63.55.2%-17%84%13%20.5%15.2%
ММКФМ45.13-2.6%6.04.74.04.8%-12%29%4%5.8%10.9%
СеверстальФМ894.40.9%4.35.15.910.7%-2%21%16%8.7%5.4%
МТСМ311.5-0.9%9.74.94.48.3%-16%42%-10%4.8%5.1%
НЛМКФМ147.51.2%6.35.65.97.9%-19%5%-10%1.0%4.3%
ПротекФ105.6-1.6%5.34.33.68.1%0%51%26%5.0%4.2%
КузТКФ1533.4%14.07.04.52.0%-36%-31%-57%15.4%0.0%
КивиФ10385.9%18.78.59.25.4%4%-33%2%0.5%0.0%
Сургутнефтегаз прМ30.2051.4%4.5-3.65.217.5%5%39%1%0.5%0.0%
ЛентаФМ352.5-3.7%13.27.26.70.0%5%-14%1%0.0%0.0%
МегафонФМ527-10.6%71.84.84.76.1%6%23%-38%0.0%0.0%
ДиксиМ333.4-0.3%-6.96.23.90.0%-19%7%-54%0.0%0.0%
НорникельФМ10853-3.4%6.27.27.26.2%-18%-33%-17%0.0%0.0%
Энел Россия1.596-3.2%6.66.43.72.1%-40%1%-51%0.0%0.0%
ПолюсФМ48222.4%8.98.77.62.7%-11%-36%-15%0.0%0.0%
РусалФ34.8-1.7%7.47.88.02.8%-7%-50%-15%0.0%0.0%
ФосагроФМ2390-3.4%9.57.75.86.0%-1%-32%-33%0.0%0.0%
ПолиметаллФМ6283.4%13.09.77.93.4%9%-48%-27%0.0%0.0%
АкронФМ4115-3.5%12.28.35.19.4%-15%-45%-52%0.0%0.0%
ТМКФМ79.950.8%10.78.35.32.4%-7%-69%-88%0.0%0.0%

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ