EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 1 час назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
26 марта, 0:27

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 16-23 марта 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • Лукойл подорожал на 1.3%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3%, падения индекса S&P на 3.8% и ослабления доллара. Позитивен для компании рост цен на нефтепродукты в Европе и цен на бензин в России. Негативно снижение оптовых цен на дизельное топливо в России. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста уменьшился на 1%. Мы сократили позиции в Лукойле на выбросе вверх, откупив часть проданного по более низким ценам. Президент Лукойла Вагит Алекперов сообщил, что минимальная цель роста добычи составит 1% в год2. Инвестиции планируются на уровне $8 млрд. при цене нефти $50/баррель3. Добычу трудноизвлекаемой нефти планируется увеличить в 2 раза к 2020му году и еще в 1.5 раза к 2027му4. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сказал Рейтер в четверг, что членам картеля ОПЕК необходимо будет и в 2019 году координировать ограничение нефтедобычи с Россией и другими государствами5. Вице-президент Лукойла Леонид Федун полагает, что если добыча нефти в США перестанет расти, то от сделки можно будет отказаться в следующем году, однако если нефтедобыча в США продолжит расти, выходить из сделки нужно будет в 2020 году6. Лукойл потратит $3 млрд. за 5 лет на программу выкупа, выкупаемые акции будут погашаться7. Алекперов заявил, что планирует возглавлять компанию 3-5 лет, готовить преемника, а в завещании указано, что принадлежащий ему пакет акций не может быть «расчленен или раздроблен»8.
  •  
  • ММК подрос на 0.3%. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный, оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на холоднокатаный прокат и снижение цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат,  цен на плоский прокат в Китае и рост цен на лом в России. Целевая цена выросла на 3.7%, а потенциал роста увеличился на 3.3%. США приостановили действие пошлин на сталь для ЕС, Аргентины, Австралии, Бразилии, Канады, Мексики и Южной Кореи9.
  •  
  • Северсталь подешевела на 2.9%. Позитивны рост экспортных цен на холоднокатаный прокат и снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат,  цен на плоский прокат и железную руду в Китае, рост цен на лом в России. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста увеличился на 3%. До падения мы сократили позиции в компании. Credit Suisse поднял рейтинг акций GDR Северстали с «держать» до «покупать» с прогнозной ценой $18 (текущая цена $15.37)10.
  •  
  • Протек подешевел на 2.6%, несмотря на ослабление доллара. По данным аналитического портала PharmaDATA, закупки в коммерческом сегменте аптечного бизнеса за 2м18 упали на 26% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года11. Протек занял второе место по объему коммерческих продаж за 2017 год в рейтинге аналитического агентства IQVIA12.
  •  
  • Из-за роста цен на нефть, нефтепродукты в Европе и бензин в России, снижения цены акций Сургутнефтегаза привилегированного в таблицу вошла эта компания с рекомендуемой долей 1.9%. Из-за увеличения рекомендуемой доли в ММК и повышения для НЛМК рисков, связанных с введением США пошлин на сталь, снизилась рекомендуемая доля в НЛМК.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:45).

2https://www.finam.ru/analysis/newsitem/strategiya-lukoiyla-orientirovana-na-cenu-nefti-v-50-za-barrel-20180323-13100/
3http://tass.ru/ekonomika/5059553
4https://rns.online/energy/Lukoil-planiruet-uvelichit-dobichu-trudnoizvlekaemoi-nefti-v-dva-raza-k-2020-godu-2018-03-23/
5https://fomag.ru/news-streem/lukoyl_vidit_neobkhodimost_prodlit_pakt_opek_na_19g_fedun/
6https://rns.online/energy/Fedun-vistupaet-za-prodlenie-sdelki-OPEK-posle-2018-goda-v-sluchae-rosta-dobichi-nefti-v-SSHa-2018-03-23/
7https://www.finam.ru/analysis/newsitem/lukoiyl-potratit-na-vykup-akciiy-3-mlrd-za-5-let-20180323-150555/
8https://www.rbc.ru/business/23/03/2018/5ab502399a79470f173972fe?from=main
9https://ria.ru/economy/20180323/1517080962.html
10http://www.finmarket.ru/analytics/4740178
11https://pharmvestnik.ru/publs/lenta/v-rossii/pharmadata-spad-zakupok-na-26-v-kommercheskom-segmente-aptechnogo-biznesa.html
12https://pharmvestnik.ru/publs/lenta/v-rossii/kompanija-katren-vozglavila-rejting-krupnejshix-distribjjutorov-na-rynke-kommercheskix-prodazh.html#.WrVcoy5ubcs
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
16.03-23.03 0.1 -0.3
С начала года 10.1 7.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
     
С начала 2015 373.7 62.1
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   59.3% 45.1%
ЛукойлМ 3835 1.3% 6.9 3.7 3.5 5.1% -18% 82% 12% 17.0% 14.1%
ММКФМ 45.28 0.3% 5.6 4.6 4.0 4.8% -12% 33% 8% 6.1% 14.1%
СеверстальФМ 868.2 -2.9% 4.1 5.0 5.9 11.0% 1% 24% 19% 6.7% 5.4%
ПротекФ 102.9 -2.6% 5.2 4.2 3.6 8.3% 2% 55% 30% 5.1% 4.2%
МТСМ 298.45 -4.2% 9.1 4.7 4.4 8.7% -13% 49% -5% 4.4% 3.6%
НЛМКФМ 146.48 -0.7% 5.7 5.3 5.9 7.9% -19% 11% -5% 3.4% 1.9%
Сургутнефтегаз прМ 29.775 -1.4% 4.3 -3.5 5.2 17.7% 6% 46% 6% 0.7% 1.9%
КузТКФ 155 1.3% 22.8 7.8 4.5 1.9% -37% -44% -67% 15.8% 0.0%
КивиФ 1032 -0.6% 18.6 8.4 9.2 5.5% 5% -27% 3% 0.1% 0.0%
Юнипро 2.81 2.2% 8.4 4.7 4.6 9.5% -9% 36% 3% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 327.5 -7.1% 8.4 6.4 6.7 0.0% 13% 1% 18% 0.0% 0.0%
МегафонФМ 515.8 -2.1% 8.9 4.7 4.7 6.3% 9% 29% -33% 0.0% 0.0%
Энел Россия 1.51 -5.4% 6.9 5.3 3.7 2.3% -37% 29% -34% 0.0% 0.0%
ДиксиМ 334.6 0.4% >30x 5.9 3.9 0.0% -20% 15% -48% 0.0% 0.0%
ПолюсФМ 4416 -8.4% 6.9 8.1 7.6 2.9% -3% -30% -7% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 590.3 -6.0% 8.7 8.5 7.9 3.6% 16% -37% -13% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2232 -6.6% 7.2 7.3 5.8 6.5% 6% -28% -29% 0.0% 0.0%
РусалФ 33.19 -4.6% 4.6 7.6 8.0 3.0% -3% -48% -10% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 10844 -0.1% 6.7 7.4 7.2 6.2% -18% -37% -22% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4234 2.9% 9.6 8.5 5.1 9.2% -18% -48% -54% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки