EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
9 апреля, 1:25

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 30 марта - 6 апреля 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • ММК подорожал на 1.0%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.5% и укрепления доллара. Позитивны рост внутренних цен на плоский прокат, экспортных цен на холоднокатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае, снижение цен на железную руду в Китае и лом в России. Целевая цена выросла на 11%, а потенциал роста увеличился на 10%.
  •  
  • Северсталь подросла на 0.9%. Позитивны рост внутренних цен на плоский прокат, экспортных цен на холоднокатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае, и лом в России. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в ЕС, рост цен на коксующийся уголь и снижение цен на железную руду в Китае. Целевая цена выросла на 4%, а потенциал роста увеличился на 3%. Северсталь планирует увеличить производство плоского проката на 500 тыс. тонн в конце 2020 года2.
  •  
  • Акции МТС припали на 0.6% на фоне укрепления доллара. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста увеличился на 1%. Рекомендуемая доля снизилась из-за роста рекомендуемой доли в ММК, и компания покинула тройку в таблице рекомендаций. Мы незначительно сократили позиции в МТС на выбросе цены вверх.
  •  
  • Лукойл подешевел на 0.8%. Негативно для компании снижение цен на нефтепродукты в Европе. Позитивен рост цен на нефтепродукты в России. Целевая цена в итоге выросла на 2%, а потенциал роста увеличился на 3%. Мы нарастили позиции в Лукойле по ценам, близким к недельным минимумам. Глава Минэнерго Александр Новак заявил, что невыполнение Россией (выполнение на 93.4%) сделки ОПЕК+ было разовым3. Госдума приняла в первом чтении законопроект о введении налога на добавленный доход (НДД) в нефтяной отрасли. Согласно документу, в ближайшие пять лет НДД будет взиматься в экспериментальном режиме4. Президент Лукойла, член совета директоров и правления компании Вагит Алекперов купил 30 тыс. акций компании на 119.76 млн. руб., увеличив свою долю прямого владения в компании с 2.476% до 2.48%5. Лукойл получит льготы для запущенного в начале года Имилорского месторождения с 2019 года, размер льготы может составить 17 млрд. руб. в год6.
  •  
  • КузТК обвалилась на 6.3%, несмотря на укрепление доллара. Позитивен также рост цен на уголь в Азии и Европе. Негативен рост ставок аренды на полувагоны. Ebitda выросла в 2017 году почти в 2 раза и достигла 5.1 млрд. руб. Чистый долг снизился на 22% и составил 4.3 млрд. руб. Чистая прибыль увеличилась в 3.3 раза, размер чистой прибыли за 2017 год 2.1 млрд. руб.7 Объем товарной продукции в 2018 году планируется на уровне 13.5 млн. тонн, что превышает наш прогноз в 13 млн. тонн, заложенный в модель8. Прибыль по итогам 1кв18 составила 1.3 млрд. руб., генеральный директор Эдуард Алексеенко заявил об ожиданиях, что этот год будет существенно лучшим, чем предыдущий9.
  •  
  • Из-за роста курса доллара, цен на нефтепродукты в России, снижения цены акций Сургутнефтегаза привилегированного компания вошла в таблицу с рекомендуемой долей 2.8%. Из-за увеличения потенциала роста и рекомендуемой доли в ММК снизилась рекомендуемая доля в НЛМК.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:40) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).

2https://www.finam.ru/analysis/newsitem/severstal-uvelichit-proizvodstvo-ploskogo-prokata-20180403-105343/
3https://www.finam.ru/analysis/newsitem/nevypolnenie-rossieiy-obyazatelstv-po-sdelke-opekplus-v-marte-bylo-razovym-20180406-115332/
4https://www.finam.ru/analysis/newsitem/gosduma-prinyala-v-pervom-chtenii-zakonoproekt-ob-ndd-v-neftyanoiy-otrasli-20180404-13397/
5https://www.finam.ru/analysis/newsitem/vagit-alekperov-uvelichil-svoyu-dolyu-v-lukoiyle-do-2-48-20180403-180256/
6https://www.kommersant.ru/doc/3591628
7https://quote.rbc.ru/news/company/04/04/2018/5ac4a7ce9a79471aa0638d66
8https://www.finam.ru/analysis/newsitem/dobycha-uglya-ktk-v-2018-godu-mozhet-sostavit-16-mln-tonn-20180404-132238/
9https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={3C8ECD9D-0F2E-4B92-9896-5C9745DD1A79}
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
09.03-16.03 -0.9 0.5
С начала года 9.9 8.4
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
     
С начала 2015 372.7 63.7
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   62.1% 62.7%
ЛукойлМ 3952 -0.8% 5.4 3.3 3.5 5.0% -17% 101% 25% 19.4% 19.6%
ММКФМ 44.815 1.0% 5.2 4.3 4.0 4.8% -11% 41% 14% 7.5% 19.6%
СеверстальФМ 880.3 0.9% 4.2 5.0 5.9 10.8% -1% 24% 18% 6.1% 8.5%
ПротекФ 100.1 -0.4% 4.9 4.0 3.6 8.6% 5% 60% 34% 5.0% 6.6%
МТСМ 293.8 -0.6% 9.0 4.7 4.4 8.8% -11% 51% -3% 4.8% 2.8%
Сургутнефтегаз прМ 29.475 -0.4% 4.2 -3.5 5.2 17.9% 7% 52% 11% 2.5% 2.8%
НЛМКФМ 147.86 2.5% 6.1 5.6 5.9 7.9% -19% 5% -10% 2.2% 2.8%
КузТКФ 148 -6.3% 15.4 6.9 4.5 2.0% -34% -30% -56% 14.7% 0.0%
Обувь России 124 -0.9% 8.0 5.8 7.0 0.0% 2% 14% 27% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 339 -1.6% 8.7 6.4 6.7 0.0% 9% 0% 18% 0.0% 0.0%
МегафонФМ 536.9 -0.2% 9.3 4.8 4.7 6.0% 5% 24% -36% 0.0% 0.0%
Детский мир 95.5 -1.0% 9.4 7.5 7.1 6.8% -3% -16% -6% 0.0% 0.0%
ДиксиМ 336.3 0.3% > 30x 5.9 3.9 0.0% -20% 15% -48% 0.0% 0.0%
КивиФ 1110 2.4% 20.0 9.0 9.2 5.1% -3% -31% -4% 0.0% 0.0%
ПолюсФМ 4507 0.2% 7.0 8.2 7.6 2.9% -5% -30% -8% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 589.5 -0.4% 8.4 8.5 7.9 3.6% 16% -37% -13% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2365 0.9% 7.4 7.7 5.8 6.1% 0% -34% -35% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 10679 -1.0% 8.9 8.9 6.3 6.3% -17% -46% -35% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4151 -0.3% 10.7 8.2 5.1 9.4% -16% -45% -51% 0.0% 0.0%
РусагроФ 620 3.8% 7.8 14.2 5.5 8.3% 33% -70% -74% 0.0% 0.0%
РусалФ 34.46 -3.0% 4.6 11.1 8.0 2.9% -6% -91% -65% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 81.7 -0.7% 6.6 8.7 5.4 2.4% -7% -80% -97% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки