EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
15 апреля, 19:03

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 6-13 апреля 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • На прошедшей неделе мы наблюдали всплеск волатильности и резкий обвал рубля, что было вызвано санкциями против российских компаний и эскалацией ситуации в Сирии. В соответствии с нашей системой мы нарастили позиции на просадке в связи с возросшими потенциалами, что позволило нам закончить неделю в символическом плюсе (0.1%), несмотря на падение индекса Мосбиржи на 3.8%.

  • Северсталь подорожала на 2.7%1. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный, холоднокатаный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат и железную руду в Китае, снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат и цен на горячекатаный прокат в ЕС, рост цен на лом в России. Целевая цена выросла на 11%, а потенциал роста увеличился на 8%. Рекомендуемая доля выросла, мы нарастили позиции на просадке, сократив часть проданного на выбросе цены вверх. Продажи Северстали в 1кв18 выросли на 3% по сравнению с 4кв17 и на 13% по сравнению с 1кв17 до 2.86 млн. тонн2.

  • ММК подешевел на 0.7%. Позитивны рост внутренних цен на горячекатаный, холоднокатаный прокаты и прокат с полимерным покрытием, рост цен на плоский прокат в Китае, снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение экспортных цен на горячекатаный прокат, рост цен на железную руду в Китае и лом в России. Целевая цена выросла на 7%, а потенциал роста увеличился на 8%. Мы существенно нарастили позиции на просадке. Из-за роста рекомендуемых долей в КузТК, Сургутнефтегазе привилегированном и Северстали снизилась рекомендуемая доля в ММК. За 1кв18 поставки металлолома на ММК по железной дороге сократились на 40% и составили 192 тыс. тонн3.

  • Лукойл подешевел на 0.7%. Позитивен для компании рост цен на нефтепродукты. Негативно резкое ослабление рубля, делающее акции, не выигрывающие от роста доллара менее привлекательными. Целевая цена в итоге снизилась на 18% из-за обнуления премии за укрепляющийся рубль, а потенциал роста уменьшился на 17%. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть проданного чуть дешевле. Компания покинула тройку наиболее привлекательных бумаг. Три топ-менеджера компании 10 апреля приобрели на открытом рынке 73 814 акций компании на общую сумму примерно 282 млн. рублей4.

  • КузТК упала на 4.1%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на уголь в Европе и снижение ставки аренды полувагонов. Негативно снижение цен на уголь в Азии. Целевая цена существенно выросла. Компания вошла в тройку наиболее привлекательных с рекомендуемой долей 13.1%.

  • Акции QIWI обвалились на 8.1% на фоне ослабления рубля. Компания вернулась в таблицу с рекомендуемой долей 0.9%, и мы нарастили долю в ней. QIWI планирует достичь к 2020 году 20-процентного среднегодового роста скорректированной выручки5.

  • Из-за ослабления рубля, цен на нефть и нефтепродукты выросла рекомендуемая доля в Сургутнефтегазе привилегированном. Из-за роста рекомендуемых долей в КузТК и Северстали снизилась рекомендуемая доля в НЛМК.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 11:35).

2https://www.finam.ru/analysis/marketnews/dinamika-operacionnyx-pokazateleiy-severstali-dolzhna-uluchshitsya-20180411-13536/
3https://www.metaltorg.ru/n/9AB3EB
4https://www.finam.ru/analysis/newsitem/tri-top-menedzhera-lukoiyla-priobreli-akcii-kompanii-na-281-5-mln-rubleiy-20180413-171152/
5https://www.finam.ru/analysis/newsitem/qiwi-planiruet-k-2020-godu-dobitsya-srednegodovogo-rosta-vyruchki-v-20-20180413-130955/
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
06.04-13.04 0.1 -3.8
С начала года 10.1 4.2
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
     
С начала 2015 373.4 57.5
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   83.2% 72.3%
СеверстальФМ 904 2.7% 4.1 4.5 5.9 10.5% -3% 34% 27% 9.0% 17.3%
КузТКФ 142 -4.1% 4.5 3.9 4.5 2.1% -31% 98% 51% 14.1% 13.1%
ММКФМ 44.48 -0.7% 4.8 3.8 4.0 4.9% -10% 53% 23% 19.6% 11.7%
Сургутнефтегаз прМ 30 1.8% 3.6 -3.2 5.2 17.6% 5% 75% 27% 9.1% 10.2%
ЛукойлМ 3924 -0.7% 4.8 3.2 3.5 5.0% -16% 77% -2% 12.3% 9.8%
ПротекФ 98.4 -1.7% 4.6 3.9 3.6 8.7% 7% 64% 37% 8.3% 6.0%
МТСМ 285.45 -2.8% 8.8 4.6 4.4 9.1% -9% 26% -31% 4.8% 1.9%
НЛМКФМ 147.8 0.0% 5.5 5.3 5.9 7.9% -19% 17% 1% 2.7% 1.5%
КивиФ 1020 -8.1% 18.4 8.0 9.2 5.5% 6% -25% 4% 1.7% 0.9%
НорникельФМ 10431 -2.3% 8.0 7.8 6.3 6.4% -15% -23% -5% 1.8% 0.0%
РусалФ 22.19 -35.6% 3.0 5.2 8.0 4.4% 46% 39% 101% 0.0% 0.0%
Обувь России 118.9 -4.1% 7.7 5.6 7.0 0.0% 6.5% 20% 33% 0.0% 0.0%
МегафонФМ 444 -17.3% 7.7 4.3 4.7 7.3% 26% 52% -22% 0.0% 0.0%
ПолюсФМ 3587 -20.4% 5.6 6.5 7.6 3.6% 20% -18% 11% 0.0% 0.0%
Детский мир 90.45 -5.3% 9.0 7.2 7.1 7.1% 2.7% -11% 0% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1885.5 -6.9% 10.8 6.1 7.0 2.1% 7% -14% 2% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 330.5 -2.5% 8.5 6.1 6.7 0.0% 12% -17% 2% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2448 3.5% 7.6 7.3 5.8 5.9% -3% -21% -22% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 566.6 -3.9% 7.3 7.7 7.9 3.7% 21% -35% -7% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4294 3.4% 11.0 7.9 5.1 9.0% -19% -30% -36% 0.0% 0.0%
ДиксиМ 336.9 0.2% > 30x 5.8 3.9 0.0% -20% -12% -76% 0.0% 0.0%
РусагроФ 641 3.4% 8.0 11.1 5.5 8.0% 24% -54% -59% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 74.7 -8.6% 5.4 7.5 5.4 2.6% 2% -50% -74% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки