EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
6 мая, 0:16

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 28 апреля - 4 мая 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • КузТК взлетела на 12.3%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3% и укрепления доллара. Позитивен рост цен на уголь в Австралии. Негативно снижение цен на уголь в Европе и России, рост ставок аренды на полувагоны. Целевая цена выросла на 12%, а потенциал роста не изменился.

  • ММК подешевел на 3.2%. Позитивен рост цен на плоский прокат в Китае. Негативны снижение экспортных цен на плоский прокат и рост цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Целевая цена выросла на 1.3%, а потенциал роста увеличился на 4.7%. Власти Бразилии сообщили, что США прервали переговоры об отмене пошлин на сталь и алюминий2. Президент США Дональд Трамп подписал документ, согласно которому введение пошлин на сталь и алюминий для ЕС, Мексики и Канады откладывается на месяц - с 1 мая до 1 июня этого года3. По результатам двусторонних переговоров Аргентина и Австралия были освобождены от действия американских тарифов на импорт стали и алюминия в размере соответственно 25 и 10% в обмен на квоты4.

  • Протек обвалился на 5.3% на фоне укрепления доллара. Совет директоров Протека предложил не выплачивать финальные дивиденды за 2017 год5, мы оцениваем новость нейтрально из-за исторически нерегулярных выплат Протека (к тому же за 9м17 Протек выплатил промежуточные дивиденды). Мы немного нарастили позиции в компании на просадке.

  • Мы уточнили модель Полюса, немного скорректировав прогноз цен на золото в сторону понижения из-за близости цен к максимумам за последние годы. Позитивно для компании укрепление доллара, негативно снижение цен на золото. Целевая цена в итоге снизилась на 4%. Мы нарастили позиции на просадке. Goldman Sachs возобновил анализ GDR Полюса с рекомендацией "покупать", установив  целевую цену в размере 53 доллара за GDR6, что на 70% превышает текущую цену.

  • Сургутнефтегаз привилегированный подрос на 2.1% на фоне укрепления доллара. Для компании позитивен рост цен на мазут в ЕС и на бензин России. Негативно снижение цен на нефть, цен на бензин и дизельное топливо в ЕС. Целевая цена выросла на 3%, а потенциал роста увеличился на 1%. По оценкам аналитиков Сбербанка прибыль за 2кв18 может составить почти $3.5 млрд., что обсуловит еще 2 руб. (6.4% от текущей цены) дивидендов на акцию, а если цены на нефть и курс рубля останутся на текущих уровнях до конца года, то, дивидендная доходность префов Сургутнефтегаза превысит 13%7. Суммарная рекомендуемая доля в акциях увеличилась из-за роста потенциалов.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра субботы прошлой недели (10:25) к ценам утра пятницы (примерно 10:30).

2http://tass.ru/ekonomika/5172631
3https://www.vedomosti.ru/business/news/2018/05/02/768352-tramp-otlozhil-vvedenie
4http://www.metalinfo.ru/ru/news/101844/
5 https://fomag.ru/news-streem/protek_ne_planiruet_vyplachivat_finalnye_dividendy_po_itogam_17g/
6https://www.finam.ru/analysis/marketnews/derzhateli-akciiy-polyusa-mogut-poluchit-divdoxodnost-poryadka-6-
7https://www.finam.ru/analysis/marketnews/pribyl-surgutneftegaza-vo-2-kvartale-mozhet-sostavit-pochti-3-5-mlrd-20180503-12250/
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
28.04-04.05 0.5 -0.3
С начала года 15.6 8.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 397.2 63.5
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   67.3% 85.6%
ММКФМ 45.605 -3.2% 4.4 3.6 4.0 4.8% -13% 64% 32% 12.7% 19.2%
КузТКФ 173.5 12.3% 2.1 2.3 4.5 1.7% -20% 253% 180% 13.6% 17.3%
Сургутнефтегаз прМ 31.325 2.1% 3.4 -3.1 5.2 16.9% 1% 101% 51% 8.2% 13.4%
СеверстальФМ 987.7 0.2% 4.2 4.7 5.9 11.2% -11% 28% 22% 8.5% 10.1%
ЛукойлМ 4089.5 -2.3% 4.6 3.2 3.5 5.0% -20% 74% -4% 9.4% 9.1%
ПротекФ 94.1 -5.3% 4.2 3.7 3.6 9.1% 12% 73% 45% 9.2% 8.0%
ПолюсФМ 3896 -0.7% 10.1 6.8 7.6 5.2% 19% -27% 6% 0.9% 3.7%
НЛМКФМ 154.57 -4.3% 5.4 5.3 5.9 9.0% -23% 15% 0% 2.3% 2.9%
МТСМ 291.25 -0.8% 9.0 4.7 4.4 10.5% -11% 23% -40% 0.7% 2.0%
НорникельФМ 10911 0.2% 5.8 6.7 7.2 6.2% -18% -25% -7% 1.4% 0.0%
КивиФ 1106 0.5% 20.0 8.9 9.2 2.2% -2% -30% -4% 0.4% 0.0%
РусалФ 28.34 -6.6% 3.5 5.0 8.0 3.5% 14% 42% 96% 0.0% 0.0%
Обувь России 115.75 0.0% 7.5 5.6 7.0 0.0% 9.3% 20% 32% 0.0% 0.0%
МегафонМ 469.4 2.3% 8.1 4.5 4.7 6.9% 20% 43% -26% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1806 0.5% 10.4 7.2 7.0 2.2% 12% -16% 0% 0.0% 0.0%
Детский мирФ 93.8 0.9% 9.4 7.1 7.1 6.9% -0.9% -14% -4% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2499 1.9% 7.8 6.4 5.8 5.8% -5% -18% -19% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 357.5 4.1% 9.1 7.2 6.7 0.0% 4% -27% -11% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 625.3 0.3% 7.9 8.0 7.9 3.4% 10% -41% -16% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4378 1.2% 11.2 6.1 5.1 8.9% -20% -36% -42% 0.0% 0.0%
ДиксиМ 326 0.3% > 30x 4.3 3.9 0.0% -18% -9% -74% 0.0% 0.0%
РусагроФ 687 2.2% 8.6 6.0 5.5 7.5% 15% -49% -55% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 78 -1.5% 5.5 5.9 5.4 2.5% -2% -58% -80% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки