EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 7 минут назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
4 июня, 0:52

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 25 мая - 1 июня 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • ММК подрос на 2.7%1 на фоне неизменного индекса Мосбиржи и ослабления рубля. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный прокат, на горячекатаный прокат в Китае и прокат с полимерным покрытием, снижение цен на железную руду в Китае. Негативно снижение экспортных цен на плоский прокат и рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста уменьшился на 3%. По итогам годового собрания акционеров принято решение о выплате дивидендов в размере 0.806 руб. на акцию за 4кв172 (1.7% от текущей цены). За год, закончившийся 31.03.18, (половина дивидендов за 1п17+ дивиденд за 3кв17+4кв17+1кв18) выплаты составят 6.6% от текущей цены. Министр торговли США Уилбур Росс 31 мая заявил, что американская администрация вводит с 1 июня таможенные пошлины на импорт стальной и алюминиевой продукции из Евросоюза, Канады и Мексики в размере 25% на сталь и 10% на алюминий, ЕС оспорил пошлины США в ВТО3 (новость оцениваем нейтрально).
  •  
  • КузТК не изменилась в цене. Позитивны рост цен на уголь в Австралии и ЕС, укрепление доллара, снижение ставки аренды полувагонов. Целевая цена и потенциал роста увеличились на 17%.
  •  
  • Лукойл припал на 0.3%. Позитивен для компании рост цен на мазут в ЕС и нефтепродукты в России. Негативно снижение цен на бензин и дизельное топливо в ЕС. Мы оценили эффект от планируемого завершения налогового маневра. Целевая цена Лукойла в итоге снизилась на 9.6%, а потенциал роста уменьшился на 9.3%. Дата снижения акцизов перенесена с 1 июля на 1 июня4. Лукойл построит нефтехимический комплекс по производству полипропилена в Болгарии5. Ebitda компании в 1кв18 увеличилась на 5.7% в годовом выражении, чистая прибыль выросла на 75%6. Лукойл начал производство битума на заводе в Перми7.
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный подешевел на 2.8%, несмотря на ослабление рубля. Для компании позитивен рост цен на мазут в ЕС и нефтепродукты в России. Негативно снижение цен на нефть, на бензин и дизельное топливо в ЕС. Мы проанализировали отчетность Сургутнефтегаза за 2017 год и находим её слабой, также были внесены в модель изменения, связанные с налоговым маневром. Целевая цена снизилась на 11%, а потенциал роста уменьшился на 9%. Компания сократила добычу в 1кв18 на 2% до 14.8 млн. тонн.8 Нефтяники на совещании у вице-премьера Козака пообещали придержать рост цен на топливо, ФАС потребовала от ряда компаний, включая Сургутнефтегаз, исполнять обязательства по поставкам топлива на внутренний рынок9.
  •  
  • Из-за снижения цены акций QIWI компания вернулась в таблицу рекомендаций с долей 0.9%. Из-за снижения цены акций МТС увеличилась рекомендуемая доля в этой компании.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам дня пятницы (примерно 14:55).
2https://www.kommersant.ru/doc/3648824
3http://tass.ru/ekonomika/5256503
4http://tass.ru/ekonomika/5253145
5https://www.rbc.ru/business/31/05/2018/5b0f10af9a794732813957d8
6https://quote.rbc.ru/news/article/5b0c291d9a7947eff169a5eb
7https://www.finam.ru/analysis/newsitem/lukoiyl-nachal-proizvodstvo-bituma-na-zavode-v-permi-20180529-165942/
8https://rns.online/energy/Surgutneftegaz-sokratil-dobichu-nefti-v-I-kvartale-na-2--do-148-mln-tonn-2018-05-31/
9https://www.kommersant.ru/doc/3645189
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
25.05-01.06 0.3 0.0
С начала года 17.8 9.4
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 406.8 65.2
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   72.9% 72.2%
КузТКФ 190 0.0% 2.0 2.2 4.5 3.7% -20% 241% 172% 14.3% 15.1%
ММКФМ 48.105 2.7% 4.3 3.7 4.0 5.4% -17% 57% 26% 11.8% 14.7%
Сургутнефтегаз прМ 31.12 -2.6% 3.1 -2.8 5.2 3.2% 1% 90% 42% 11.3% 10.5%
СеверстальФМ 1005.4 1.1% 4.2 4.7 5.9 11.0% -13% 26% 20% 8.7% 8.8%
ЛукойлМ 4238 -0.3% 4.4 3.3 3.5 4.8% -23% 67% -8% 10.0% 7.2%
ПолюсФМ 3833 2.3% 8.8 6.2 7.6 5.3% 21% -12% 24% 4.9% 5.7%
ПротекФ 87.2 -0.3% 3.9 3.4 3.6 9.8% 21% 88% 58% 7.4% 4.9%
МТСМ 283.95 -1.5% 8.8 4.6 4.4 10.8% -8% 25% -39% 2.0% 2.3%
НЛМКФМ 163.81 0.7% 6.0 5.7 5.9 8.5% -27% 6% -8% 2.1% 2.1%
КивиФ 1037 -4.9% 18.7 8.2 9.2 2.4% 1% -25% 3% 0.4% 0.9%
РусалФ 27.21 -2.9% 3.3 5.1 8.0 3.6% 19% 39% 93% 0.0% 0.0%
Обувь России 109.95 -1.8% 6.3 5.3 7.0 0.0% 15% 26% 39% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1762.5 -2.8% 11.4 6.0 7.0 2.3% 15% 9% 26% 0.0% 0.0%
МегафонМ 476.8 -0.1% 8.9 4.5 4.7 6.8% 18% 41% -26% 0.0% 0.0%
РусагроФ 695.5 0.0% 5.8 6.2 4.6 7.5% 14% 5% -7% 0.0% 0.0%
Детский мирФ 94.35 -2.4% 10.4 7.5 7.1 6.8% -2% -15% -5% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2326 0.6% 7.7 6.9 5.8 6.2% 2% -16% -17% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 11290 2.5% 5.7 6.7 7.2 7.6% -21% -25% -8% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 353 2.0% 10.2 6.6 6.7 0.0% 5% -25% -8% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 566.6 -0.5% 7.9 8.4 7.9 3.7% 21% -43% -18% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 82 -4.1% 6.3 7.1 5.4 2.4% -7% -30% -52% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4335 1.7% 11.8 8.5 5.1 9.0% -19% -38% -44% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки