EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был вчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
7 июля, 17:16

Усиленные инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 29 июня - 6 июля 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • КузТК с поправкой на начисленные дивиденды взлетела на 6.6%1 на фоне ослабления рубля и роста индекса Мосбрижи на 2.9%. Позитивен рост цен на уголь в Австралии. Негативно снижение цен на уголь в ЕС и рост ставки аренды полувагонов. Мы скорректировали модель, приняв во внимание обновленную информацию о географии поставок, опубликованную в годовом отчете за 2017 год. Целевая цена  увеличилась на 9%, потенциал роста вырос на 2%. Мы нарастили позиции в компании. Совет директоров принял решение 4мя голосами за против одного утвердить и опубликовать изменения в Положение о дивидендной политике2. Голос против повышает вероятность того, что эти изменения не направлены на увеличение дивидендных выплат.
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный подскочил на 4.5% на фоне ослабления рубля. Также позитивен рост цен на дизельное топливо и мазут в ЕС, оптовых цен на бензин и розничных цен на дизельное топливо в России. Негативно для компании снижение цен на нефть, на бензин в ЕС и нефтепродукты в России. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста уменьшился на 4%. Госдума приняла закон о налоге на дополнительный доход для нефтяной отрасли3, что незначительно повлияет на показатели Сургутнефтегаза в ближайшие годы.
  •  
  • ММК вырос на 3.5%. Позитивны рост внутренних и экспортных цен на холоднокатаный прокат, снижение цен на коксующийся уголь и железную руду в Китае. Негативно снижение внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием и цен на плоский прокат в Китае. Целевая цена выросла на 1%, а потенциал роста уменьшился на 2%.
  •  
  • Акции QIWI взлетели на 9.8% на новостях о том, что аналитики Сбербанка подняли рекомендацию по депозитарным распискам QIWI с «продавать» до «покупать», повысив их прогнозную стоимость с $14.99 до $20.164. Из-за роста цены акций рекомендуемая доля в компании снизилась. Группа «Открытие Холдинг» не смогла выполнить обязательства перед ранее принадлежавшим ей банком «Открытие» по обратному выкупу 16% акций QIWI за 11.1 млрд руб5. Банковский сервис для предпринимателей Точка (в котором доля QIWI составляет 40%)  вместе с краудинвестинговой платформой SimplyFi открыли совместный сервис для предпринимателей6. За последний месяц клиенты платежного сервиса QIWI начали массово жаловаться на расторжение договоров со стороны компании, после чего сложно вывести свои деньги7
  •  
  • Акции МТС подскочили на 8.7% с учетом начисленных дивидендов на фоне старта программы обратного выкупа, по которой компания приобрела с рынка 355 270 собственных акций на этой неделе, что составляет 0.0178% от уставного капитала. Оператор МТС увеличил долю в капитале МТС-банка с 26.61% до 55%, выкупив долю у материнской структуры – АФК «Система» за 8.3 млрд руб.8; с учетом того, что прибыль МТС-банка составила 0.2 млрд. руб. за 2017 год, а за 2016 год банк получил убыток более 2 млрд. руб., мы оцениваем данную новость негативно и видим в ней решение проблем материнской компании за счет миноритариев МТС. Данная сделка снизила целевую цену МТС примерно на 1% без учета влияния на восприятие корпоративного управления. МТС занял первое место в исследовании центра «Ромир» по определению удовлетворенности мобильными операторами в Москве9. Общая рекомендуемая доля в акциях снизилась из-за уменьшения потенциалов.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:10) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).
2http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=R9IbflQD40a-CDLl9BQ7iXg-B-B
3http://tass.ru/ekonomika/5349016
4http://www.finmarket.ru/analytics/4805211
5http://www.cnews.ru/news/top/2018-07-06_bank_otkrytie_neozhidanno_zarabotal_34_milliarda
6https://incrussia.ru/news/tochka-simplyfi-crowdfunding/
7https://hi-tech.mail.ru/news/qiwi-jalobi/
7https://www.kommersant.ru/doc/3669736
8https://www.vedomosti.ru/technology/news/2018/07/05/774766-mts
9https://www.m24.ru/news/obshchestvo/06072018/37876
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
29.06-06.07 2.4 2.9
С начала года 19.0 10.9
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 411.7 67.5
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   64.8% 71.6%
КузТКФ 185 6.6% 1.5 1.9 4.5 4.3% -23% 319% 235% 14.4% 17.1%
ММКФМ 44.3 3.5% 4.4 3.7 4.0 5.9% -3% 63% 29% 11.3% 14.2%
Сургутнефтегаз прМ 32.815 4.5% 3.1 -2.9 5.2 3.0% 2% 104% 52% 8.9% 10.4%
СеверстальФМ 936 1.0% 4.3 4.9 5.9 11.8% -14% 22% 16% 5.6% 7.6%
ЛукойлМ 4412.5 3.3% 4.5 3.2 3.5 4.6% -16% 73% -4% 9.0% 7.0%
ПротекФ 82 1.7% 3.6 3.2 3.6 10.5% 29% 103% 70% 7.8% 6.6%
ПолюсФМ 4153 0.4% 10.4 6.7 7.6 4.9% 8% -25% 8% 3.9% 3.2%
НЛМКФМ 153.09 0.9% 5.7 5.7 5.9 9.1% -28% 7% -9% 1.6% 2.5%
МТСМ 274.25 8.7% 8.5 4.8 4.4 11.2% -14% 19% -47% 2.1% 2.1%
КивиФ 1054 9.8% 19.0 8.3 9.2 2.3% 0% -26% 1% 0.2% 1.0%
РусалФ 24.06 -0.4% 2.9 5.6 8.0 4.1% 34% 22% 78% 0.0% 0.0%
Обувь России 97.05 0.5% 5.6 4.9 7.0 0.0% 30% 42% 56% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1683.5 0.0% 10.9 5.7 7.0 2.4% 20% 17% 35% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 76.1 -1.2% 5.8 6.1 5.4 2.6% 0% 15% -11% 0.0% 0.0%
МегафонМ 515.9 3.5% 9.6 4.8 4.7 6.3% 9% 26% -36% 0.0% 0.0%
Детский мирФ 91.15 -0.9% 10.1 7.2 7.1 7.1% 2% -12% -1% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2272 0.1% 7.6 6.5 5.8 6.3% 4% -7% -8% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 339 -3.4% 9.8 6.5 6.7 0.0% 9% -24% -7% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 11619 3.9% 6.6 7.3 7.2 7.4% -23% -34% -18% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4370 0.9% 11.8 7.7 5.1 8.9% -20% -26% -33% 0.0% 0.0%
РусагроФ 688 -0.1% 7.3 7.9 4.6 7.7% 15% -26% -35% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 564.4 1.6% 7.9 8.9 7.9 3.7% 22% -48% -24% 0.0% 0.0%
ЛСРМ 848 -0.2% 20.2 8.9 6.2 0.5% 5% -57% -95% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки