EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 14 минут назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

0
23 июля, 0:22

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 13-20 июля 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • Сургутнефтегаз привилегированный с учетом начисленных дивидендов подрос на 3.1%1 на фоне снижения индекса Мосбрижи на 3.3% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на мазут в ЕС и розничных цен на дизельное топливо в России. Негативны для компании снижение цен на нефть, на бензин и дизельное топливо в ЕС, оптовых цен на нефтепродукты в России и розничных цен на бензин в России. Целевая цена выросла на 4%, а потенциал роста увеличился на 1%.
  •  
  • КузТК подешевела на 1.1%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивны рост цен на уголь в ЕС и снижение ставки аренды полувагонов. Негативно снижение цен на уголь в Австралию. Целевая цена  увеличилась на 9%, потенциал роста вырос на 10%. Группа депутатов из ЛДПР внесла в Госдуму поправки в законодательство, обязующие оборудовать все морские терминалы, где предусмотрена перевалка таких грузов, закрытыми зонами пересыпки, конвейерным и перегрузочным оборудованием закрытого типа, исключающими вынос пыли во внешнюю среду2. В Китае была утверждена расширенная трехлетняя программа, предусматривающая сокращение потребления угля в 82 городах Китая на 5–10% к 2020 г. относительно уровня 2016 г.3 
  •  
  • ММК обвалился на 4.0%. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение внутренних цен на горячекатаный, оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае и рост цен на железную руду в Китае. ЕС ввел пошлины в размере 25% на объемы металла, превышающие средний объем экспорта за последние 3 года. Еврокомиссия заявила, что рассмотрит вопрос о приостановлении или уменьшении уже наложенных ранее антидемпинговых пошлин на Китай, Россию и Украину4. Целевая цена в итоге не изменилась, а потенциал роста увеличился на 4%. Мы нарастили позиции в ММК на просадке. Продажи товарной продукции ММК за 1п18 составили 5 675 тыс. тонн, увеличившись к аналогичному периоду прошлого года на 2.1%. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью за 1п18 составили 2 726 тыс. тонн (+7.3% к 1п17)5. Аналитики Sberbank CIB считают, что Ebitda во 2кв18 вырастет на 12% квартал к кварталу. В октябре ММК должна объявить промежуточные дивиденды, которые, по оценкам Sberbank CIB, могут составить около 100% свободного денежного потока при дивидендной доходности в 3–3.5% за 2кв186. Аналитик Sberbank CIB рекомендует держать акции ММК7. Меткомбинаты из РФ и Казахстана могут сократить поставки горячекатаных стальных рулонов в Иран практически до нуля из-за угрозы введения новых санкций, сообщили Рейтер источники на рынке стали и подтвердил представитель крупнейшего казахстанского сталелитейного предприятия, входящего в международную группу ArcelorMittal8.
  •  
  • Северсталь подросла на 1.4%. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае и рост цен на железную руду в Китае. Негативны снижение внутренних цен на горячекатаный, оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае. Целевая цена снизилась на 0.2%, а потенциал роста уменьшился на 1.5%. Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за 2кв18 в размере 45.94 руб. на акцию или 4.7% от текущей цены. Дивиденды за год, закончившийся 30 июня 2018, составят 147.59 руб. или 15.1% от текущей цены9. Ebitda компании во 2кв18 выросла на 24% по сравнению с предыдущим кварталом10. Суд обязал Северсталь вернуть $86 млн. итальянской компании Lucchini, признанной банкротом11
  •  
  • Суммарная рекомендуемая доля в акциях увеличилась до 85% из-за роста потенциалов компаний.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).
2http://xn--b1ae2adf4f.xn--p1ai/article/49114-deputaty-zapreshchayut-portam-otkrytuyu-perevalku-uglya.html
3https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/07/20/776025-kitai-sokratit-potreblenie
4https://uk.reuters.com/article/uk-eu-trade-steel/eu-to-curb-steel-imports-in-response-to-trump-tariffs-idUKKBN1K80PP
5https://www.finam.ru/analysis/newsitem/gruppa-mmk-uvelichila-prodazhi-v-1-polugodii-na-2-20180717-092044/
6https://quote.rbc.ru/news/article/5b51e1089a794706e5ac3d89
7https://quote.rbc.ru/news/article/5b4f3b4d9a79475b7a7949dc
8https://fomag.ru/news-streem/import_stali_v_iran_iz_rf_i_kazakhstana_mozhet_soyti_na_net_pod_sanktsiyami_ssha/
9http://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Wp9hu-C2c2UKJGlTPJ3xWLQ-B-B
10https://quote.rbc.ru/news/forecast_idea/5b503e6a9a7947985a753a4f
11https://www.rbc.ru/business/19/07/2018/5b5050ae9a79479e793d22a7
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
06.07-13.07 -0.3 -3.3
С начала года 19.2 7.1
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 412.9 61.7
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   65.2% 84.7%
КузТКФ 181.5 -1.1% 1.4 1.8 4.5 4.4% -22% 341% 253% 14.0% 20.6%
ММКФМ 42.89 -4.0% 4.5 3.6 4.0 6.0% 0% 66% 32% 13.9% 17.6%
Сургутнефтегаз прМ 32.715 3.1% 3.3 -3.0 5.2 3.0% -2% 90% 41% 9.5% 12.3%
ПротекФ 83.9 -0.2% 3.6 3.2 3.6 10.2% 26% 98% 66% 7.9% 7.9%
ЛукойлМ 4322.5 0.9% 4.7 3.3 3.5 4.7% -17% 71% -7% 6.9% 7.8%
СеверстальФМ 979.7 1.4% 4.5 5.1 5.9 11.3% -17% 17% 11% 6.3% 7.8%
ПолюсФМ 4110 -1.8% 11.0 6.8 7.6 4.9% 10% -27% 7% 3.0% 3.7%
МТСМ 268.55 -1.1% 8.3 4.8 4.4 11.4% -12% 22% -46% 2.0% 3.1%
НЛМКФМ 158.7 1.3% 5.8 5.9 5.9 8.8% -31% 3% -12% 1.6% 2.6%
КивиФ 1010 -1.3% 18.2 7.9 9.2 2.4% 4% -23% 6% 0.2% 1.4%
Обувь России 97.15 -1.0% 5.6 4.8 7.0 0.0% 30% 44% 58% 0.0% 0.0%
РусалФ 24.03 -0.5% 2.9 6.1 8.0 4.1% 34% 4% 57% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 72.45 -0.4% 5.5 5.8 5.4 2.7% 5% 34% 6% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1751.5 1.1% 11.4 6.3 7.0 2.3% 15% 3% 19% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 556 3.0% 7.8 6.2 7.9 3.8% 23% -9% 22% 0.0% 0.0%
Детский мирФ 90.75 -0.4% 10.0 7.2 7.1 7.1% 2% -11% -1% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2305 1.1% 7.7 6.4 5.8 6.2% 3% -7% -8% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 327 -0.9% 9.5 6.3 6.7 0.0% 13% -20% -2% 0.0% 0.0%
МегафонМ 593.5 19.9% 11.0 5.2 4.7 5.4% -5% 9% -45% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4380 -0.5% 11.9 7.4 5.1 8.9% -20% -22% -29% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 10287 -4.5% 6.4 7.2 7.2 8.4% -13% -36% -18% 0.0% 0.0%
РусагроФ 668 -1.0% 8.5 9.5 4.6 8.0% 19% -44% -51% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки