EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был 4 часа назад
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
29 июля, 18:22

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 20-27 июля 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • КузТК взлетела на 7.4%1 на фоне роста индекса Мосбрижи на 1.5%, несмотря на ослабление доллара. Также негативно снижение цен на уголь в Австралии и ЕС и повышение ставки аренды полувагонов. Целевая цена  уменьшилась на 9%, потенциал роста снизился на 15%. Мы немного сократили позиции на росте. КузТК увеличила добычу в 1п18 по сравнению с 1п17 на 1.5 млн. тонн, что соответствует росту на 25% (для сравнения добыча угля в Кузбассе выросла на 4.8%)2.
  •  
  • ММК подскочил на 6.1%. Позитивен рост внутренних цен на холоднокатаный прокат и прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на холоднокатаный прокат. Негативны снижение внутренних цен на оцинкованный прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат и цен на горячекатаный прокат в Китае, рост цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае и внутренних цен на лом. Мы проанализировали операционные результаты ММК за 2кв18 и находим их сильными. Целевая цена выросла на 4%, а потенциал роста снизился на 2%. Мы немного сократили позиции.
  •  
  • Сургутнефтегаз привилегированный подрос на 1.9%, несмотря на ослабление доллара. Также негативно для компании снижение цен дизельное топливо в России. Позитивен рост цен на нефть, нефтепродукты в ЕС и оптовых цен на бензин и инфляции в России. Целевая цена выросла на 3%, а потенциал роста увеличился на 1%. Goldman Sachs повысил рекомендацию по привилегированным акциям Сургутнефтегаза с «продавать» до «держать» с прогнозной ценой 37 рублей3. Отметим, что три компании с максимальной рекомендуемой долей опередили индекс Мосбиржи на этой неделе.
  •  
  • Полюс взлетел на 9.3%, несмотря на ослабление доллара. Негативно снижение цен на золото. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста уменьшился на 11%. Рекомендуемая доля снизилась до нуля, и мы распродали наши позиции. Полюс увеличил производство золота на 23% в 2кв18 по сравнению с 2кв17, выручка в долларах в 1п18 выросла на 6% по сравнению с 1п174.
  •  
  • Из-за, ослабления доллара, снижения внутренних цен на оцинкованный прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае, цен на плоский прокат в США, роста цен на коксующийся уголь в Китае и внутренних цен на лом, роста цены акций НЛМК снизилась до нуля рекомендуемая доля в этой компании. Суммарная рекомендуемая доля в акциях уменьшилась до 71% из-за снижения потенциалов компаний.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:35) к ценам утра пятницы (примерно 10:35).
2http://www.kuzzbas.ru/more.php?UID=51551
3http://www.finmarket.ru/analytics/4820264
4http://www.finmarket.ru/news/4817322
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
20.07-27.07 2.5 1.5
С начала года 22.2 8.7
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 425.8 64.2
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена1, р. Изм. цены2 P/E3 Ev/ Ebitda3 Ev/ Ebitda ист4 Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ.5 Фунд. пот-ал перс.6 Текущая доля Рек. Доля7
ИТОГО                   57.2% 71.2%
КузТКФ 195 7.4% 1.7 2.1 4.5 4.1% -27% 276% 200% 12.3% 20.1%
ММКФМ 45.49 6.1% 4.5 3.7 4.0 5.7% -5% 62% 29% 13.6% 18.1%
Сургутнефтегаз прМ 33.345 1.9% 3.2 -2.9 5.2 3.0% -4% 91% 42% 9.4% 9.4%
ЛукойлМ 4409 2.0% 4.6 3.3 3.5 4.6% -19% 70% -7% 6.8% 7.6%
СеверстальФМ 1002.4 2.3% 4.6 5.3 5.9 11.0% -19% 13% 7% 5.2% 6.3%
ПротекФ 84.8 1.1% 3.7 3.3 3.6 10.1% 24% 96% 64% 7.9% 6.2%
МТСМ 262.1 -2.4% 8.1 4.7 4.4 11.7% -10% 25% -44% 1.9% 2.3%
КивиФ 1036 2.6% 18.7 8.1 9.2 2.4% 2% -25% 3% 0.2% 1.2%
Обувь России 97.6 0.5% 5.6 4.9 7.0 0.0% 30% 41% 55% 0.0% 0.0%
РусалФ 25.91 7.8% 3.1 5.8 8.0 3.8% 25% 14% 66% 0.0% 0.0%
X5ФМ 1760 0.5% 11.4 6.1 7.0 2.3% 15% 6% 23% 0.0% 0.0%
ТМКФМ 72.2 -0.3% 5.5 6.0 5.4 2.7% 6% 26% -2% 0.0% 0.0%
ПолиметаллФМ 566.9 2.0% 7.9 6.3 7.9 3.7% 21% -11% 19% 0.0% 0.0%
Детский мирФ 89.95 -0.9% 10.0 7.1 7.1 7.2% 3% -11% 0% 0.0% 0.0%
ФосагроФМ 2268 -1.6% 7.6 6.5 5.8 6.3% 4% -7% -8% 0.0% 0.0%
НЛМКФМ 163.45 3.0% 6.4 6.2 5.9 8.5% -33% -3% -16% 0.0% 0.0%
ЛентаФМ 326.5 -0.2% 9.4 6.3 6.7 0.0% 14% -21% -3% 0.0% 0.0%
ПолюсФМ 4492 9.3% 11.9 7.3 7.6 4.5% 0% -35% -5% 0.0% 0.0%
АкронФМ 4412 0.7% 12.0 7.5 5.1 8.8% -21% -23% -30% 0.0% 0.0%
НорникельФМ 10858 5.6% 6.4 7.3 7.2 7.9% -18% -37% -19% 0.0% 0.0%
РусагроФ 666 -0.3% 7.8 8.5 4.6 8.0% 19% -34% -42% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2018 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки