EnhancedInvestments

EnhancedInvestments
Рейтинг
Онлайн
был позавчера
Регистрация
15 июня 2017
Пол
Мужской

Интересы

Фундаментальный анализ
Российские акции
Механические торговые системы
Торговые роботы

+1
25 ноября 2018, 19:15

Усиленные Инвестиции: таблица рекомендаций и итоги недели 16-23 ноября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:
 
  • Русал припал на 1.6%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 1.5% и укрепления рубля. Негативен также рост цен на электроэнергию в Сибири. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%.
  •  
  • Акции Фосагро подешевели на 1.8% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на карбамид. Позитивен рост цен на аммиачную селитру и снижение цен на аммиак. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%. Ebitda выросла на 72% за 3кв18 по сравнению с 3кв172. Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды в размере 72 руб. на акцию3 (2.9% от текущей цены), за последний год выплаты составят 152 руб. на акцию (6.4% от текущей цены). Еврокомиссия снизила размер антидемпинговой пошлины на аммиачную селитру из России с 47.07 до 32.71 евро на тонну4.
  •  
  • КузТК просела на 2.3% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на энергетический уголь в Австралии, ЕС и России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге  снизилась на 18.3%, потенциал роста сократился на 14.4%. Рекомендуемая доля снизилась, и компания уступила место в тройке наиболее привлекательных Распадской.
  •  
  • Распадская упала на 3.5% на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Мы внесли в модель изменения, отразив более высокую вероятность начала выплаты дивидендов, что привело к повышению целевой цены на 13%. Потенциал роста вырос на 17%. Мы нарастили позиции в Распадской, которая вошла в тройку наиболее привлекательных. Компания опубликовала повестку заседания Совета Директоров на 11 декабря, в которую не вошел вопрос об утверждении дивидендной политики5.
  •  
  • МТС обвалилась на 6.7%, несмотря на укрепление рубля. Мы сократили позиции в МТС по ценам, близким к максимуму недели, затем покупали акции дешевле. МТС зарезервировал почти 56 млрд. руб. для выплаты возможного штрафа из-за подозрений американского министерства юстиции в коррупционных платежах на $380 млн. в Узбекистане, что привело к убытку по итогам 3кв18 в размере 37 млрд. руб.6 Исключая влияние МСФО 15, на сопоставимой основе OIBDA в 3кв18 увеличилась на 7.3% по сравнению с 3кв177. Сбербанк, НРД и МТС завершили сделку по выпуску облигаций на блокчейне8. МТС и Туркменистан определились с кандидатурами арбитров по инвестиционному спору9.
  •  
  • Из-за снижения цены расписок QIWI рекомендуемая доля в этой компании выросла с нуля до 0.8%. Из-за роста цены расписок Русагро, снижения цен на сахар и укрепления рубля снизилась до нуля рекомендуемая доля в этой компании. Из-за снижения внутренних цен на горячекатаный, холоднокатаный прокаты и прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на плоский прокат, цен на плоский прокат в Китае снизилась рекомендуемая доля в ММК. Из-за укрепления рубля, снижения цен на нефть, нефтепродукты в ЕС, оптовых цен на нефтепродукты в РФ снизилась рекомендуемая доля в Сургутнефтегазе привилегированном.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:50) к ценам дня пятницы (примерно 12:35).
2https://www.phosagro.ru/investors/ir/item16444.php
3https://quote.rbc.ru/news/article/5ae098a72ae5961b67a1c669
4http://rupec.ru/news/39477/
5https://www.finam.ru/analysis/newsitem/akcii-raspadskoiy-padayut-iz-za-otsutstviya-v-povestke-blizhaiyshego-zasedaniya-sd-voprosa-o-dividendax-20181122-182934/
6https://quote.rbc.ru/news/article/5bf415349a79473b4f782154
8https://tass.ru/ekonomika/5826167
9http://www.rapsinews.ru/international_news/20181123/291523877.html
 
Результаты изменения стоимости портфеля рекомендуемых ценных бумаг и индекса Мосбиржи
 
Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
16.11-23.11 -2.1 -1.4
С начала года 27.8 11.5
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 449.5 68.5
 
Текущая таблица рекомендаций
 
Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля Рек. Доля
ИТОГО                   90.0% 71.0%
Распадская 129.62 -3.5% 3.4 2.1 3.8 0.0% -17% 85% 97% 13.5% 16.0%
Русал 29.02 -1.6% 5.5 2.8 3.3 1.9% 14% 92% 122% 11.1% 11.9%
Фосагро 2454 -1.8% 6.6 5.2 6.7 6.7% -1% 27% 30% 10.9% 10.8%
КузТК 213.4 -2.3% 3.3 3.1 4.5 3.7% -15% 146% 93% 15.0% 8.2%
Лукойл 4770 -2.2% 4.6 3.5 3.5 4.3% -25% 58% -13% 10.2% 7.9%
Протек 78.9 -1.3% 5.2 3.7 3.6 8.3% 34% 75% 47% 5.4% 5.1%
Сургутнефтегаз пр 37.315 -1.7% 3.1 -3.4 5.2 2.7% -17% 61% 21% 12.9% 4.6%
МТС 252.45 -6.7% 7.8 4.6 4.4 10.3% -7% 29% -43% 2.2% 3.1%
Акрон 4630 0.4% 10.2 5.5 6.2 7.2% -10% 23% 32% 6.8% 2.5%
Киви 946 -1.0% 17.1 7.1 9.2 2.6% 11% -17% 14% 1.3% 0.8%
ММК 45.81 -3.2% 10.8 5.5 4.0 8.6% -3% 6% -16% 0.7% 0.1%
Обувь России 69.8 -0.7% 4.0 4.0 7.0 0.0% 81% 90% 109% 0.0% 0.0%
ТМК 58.3 -4.0% 4.4 5.1 5.4 3.3% 31% 100% 63% 0.0% 0.0%
Русагро 718.5 3.4% 5.0 5.6 4.6 7.7% 10% 20% 40% 0.0% 0.0%
X5 1581.5 1.6% 10.3 5.8 7.0 2.5% 28% 15% 35% 0.0% 0.0%
Лента 235.2 -0.8% 6.8 5.5 6.7 0.0% 58% -1% 24% 0.0% 0.0%
Северсталь 1005.2 -2.5% 5.9 6.3 5.9 13.3% -24% -10% -28% 0.0% 0.0%
Энел Россия 1.116 -2.7% 6.7 7.4 4.0 3.1% -14% -28% -15% 0.0% 0.0%
Полиметалл 668.8 5.3% 16.1 7.7 11.3 4.2% -9% -35% -10% 0.0% 0.0%
Полюс 4619 6.8% 13.3 8.0 7.6 5.0% -5% -47% -19% 0.0% 0.0%
НЛМК 164.08 0.2% 11.3 8.2 5.9 10.5% -36% -32% -42% 0.0% 0.0%
Норникель 11834 1.1% 6.8 8.2 7.2 8.0% -31% -50% -34% 0.0% 0.0%
 
Анонимные комментарии запрещены
 
 
© 1999—2019 АО "ФИНАМ"
Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. АО «ФИНАМ» и администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.

 

Настройка подписки