Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 23-30 ноября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам
  • Акции Фосагро взлетели на 5.8%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.3% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на NPK, аммиачную селитру и снижение цен на калий в США и аммиак. Негативно снижение цен на DAP и карбамид и рост цен на серу в Китае. Из списка предложений от частных инвесторов — участников по итогам совещания в Минфине следует, что Фосагро предложило профинансировать  6 проектов на сумму 68.8 млрд. руб. в рамках инициативы Белоусова (РБК). Мы внесли соответствующие изменения в модель. Целевая цена в итоге выросла на 5%, а потенциал роста снизился на 1%. Компания покинула тройку наиболее привлекательных, уступив место в ней КузТК, и мы сократили в Фосагро долю. Компания сообщила о начале работы представительства компании в Аргентине (AK&M). Погрузка удобрений на железной дороге в октябре снизилась на 2.1% по сравнению с октябрем 2017, при этом внутренние перевозки выросли на 10.5%, а экспорт сократился на 8.5% (ОВК).
  •  
  • Русал припал на 0.5%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивно снижение цен на электроэнергию в Сибири и глинозем и рост цены Норникеля. Негативны снижение цен на алюминий и рост прогнозных цен на мощность в Сибири. Целевая цена выросла на 6.6%, а потенциал роста увеличился на 7.2%. На просадке мы нарастили позиции в Русале. Правительство России выделит Росрезерву на закупку и хранение до 50 тыс. тонн алюминия в государственном резерве до 10 млрд. руб., министр промышленности и торговли Денис Мантуров не исключил дополнительных закупок алюминия (ТАСС). Суд в Лондоне разрешил «Интерросу» и Crispian обжаловать запрет Роману Абрамовичу продавать акции Норникеля (РБК). Крупнейший собственник Русала Холдинг En+  объявил о проведении 20 декабря в Париже внеочередного общего собрания акционеров, на котором будет обсуждаться вопрос о смене юрисдикции компании с острова Джерси на российский офшор на острове Октябрьский под Калининградом (EAD).
  •  
  • Распадская подешевела на 2.6%, несмотря на ослабление рубля. Негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена увеличилась на 1%, а потенциал роста вырос на 4%. на шахтах Распадской внедряют технологию бурения скважин большого диаметра (РБК).
  •  
  • КузТК упала на 3.1%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на энергетический уголь в Австралии, ЕС и России. Целевая цена в итоге  выросла на 20.4%, потенциал роста увеличился на 24.3%. Компания вернулась в тройку наиболее привлекательных. Погрузка угля в октябре выросла к прошлому году на 9.9%, всего с начала 2018 г. по железной дороге было отправлено 310,6 млн. т угля, что на 5.5% выше показателя аналогичного периода 2017 года. Согласно исследованию крупнейшего в России производителя угля СУЭК, подготовленному на основе данных BCG и McKinsey, новые технологии, такие как распространение электромобилей, приведут к росту потребности в угле для электростанций: к 2030 г. — около 292–452 млн т, а к 2035 г. — 544 млн т. Ставки аренды на типовые полувагоны в ноябре выросли до 2 000 руб./сутки с 1 900 руб./сутки в октябре (ОВК).
  •  
  • Из-за ослабления рубля, роста цен на живок (свинину) и подсолнечное масло увеличилась с нуля до 0.4% целевая доля в Русагро. Из-за снижения цены акций МТС выросла целевая доля в этой компании. Из-за снижения внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием, экспортных цен на плоский прокат, цен на плоский прокат в Китае, роста цены акций ММК снизилась до нуля целевая доля в этой компании.
1Изменения цен здесь приводятся от цен дня пятницы прошлой недели (12:35) к ценам дня пятницы (примерно 13:50).   Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи  
ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
23.11-30.11-0.11.3
С начала года27.613.0
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015448.970.7
  Текущая таблица параметров  
ЭмитентЦена, р.Изм. ценыP/EEv/ EbitdaEv/ Ebitda истДив. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.Фунд. пот-ал перс.Текущая доляЦел. Доля
ИТОГО         83.3%70.4%
Распадская126.27-2.6%3.22.03.80.0%-15%92%104%13.1%14.8%
Русал28.865-0.5%5.82.43.32.0%14%107%139%12.4%12.3%
КузТК206.8-3.1%2.52.64.53.9%-12%205%141%14.6%10.9%
Фосагро25965.8%6.85.26.74.9%-7%26%29%8.3%7.8%
Лукойл4842.51.5%5.23.73.54.2%-26%49%-18%9.1%6.0%
МТС250.95-0.6%7.84.64.410.4%-7%30%-42%2.2%5.1%
Протек78.8-0.1%5.13.73.68.4%34%75%47%5.1%4.9%
Сургутнефтегаз пр37.285-0.1%3.2-3.75.22.7%-17%52%14%10.2%4.1%
Акрон4620-0.2%9.95.16.27.2%-10%34%44%6.8%3.3%
Киви9692.4%17.57.39.22.5%9%-19%11%1.3%0.8%
Русагро733.52.1%4.55.34.67.7%8%29%49%0.0%0.4%
Северсталь996.5-0.9%6.46.65.913.4%-23%-15%-32%0.1%0.0%
ТМК58.15-0.3%4.44.65.43.4%31%138%99%0.0%0.0%
Обувь России64.25-8.0%3.74.27.00.0%97%90%112%0.0%0.0%
X516977.3%11.06.27.02.3%19%5%22%0.0%0.0%
Лента236.70.6%6.85.46.70.0%57%0%25%0.0%0.0%
Энел Россия1.0995-1.5%6.97.44.03.1%-13%-28%-15%0.0%0.0%
Полиметалл6730.6%17.87.711.34.2%-10%-34%-9%0.0%0.0%
ММК45.90.2%12.66.14.08.6%-4%-6%-45%0.0%0.0%
Полюс47242.3%14.07.97.64.9%-7%-45%-17%0.0%0.0%
НЛМК159.46-2.8%12.88.65.910.8%-34%-37%-46%0.0%0.0%
Норникель127237.5%7.08.37.27.4%-36%-51%-36%0.0%0.0%
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.  

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ