Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 7-14 декабря 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:  
  • Распадская подешевела на 1.5%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 2.1% и укрепления рубля. Также негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена уменьшилась на 7.2%, а потенциал роста сократился на 5.8%. Мы немного нарастили позиции на просадке по ценам, близким к минимуму недели. Шахта «Распадская» установила рекорд добычи угля за месяц, выдав в ноябре на-гора 806 тыс. тонн при плане в 684 тыс. тонн (Распадская).
  •  
  • КузТК упала на 4.0% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и рост ставки аренды полувагонов. Позитивен рост цен на энергетический уголь в ЕС и России. Целевая цена в итоге  снизилась на 10%, потенциал роста уменьшился на 6%. Транзит угля через Латвию за 11 месяцев 2018 года вырос на 65% к аналогичному периоду прошлого года и достиг 1.4 млн. тонн. (РБК).
  •  
  • Русал обрушился на 6.3% на фоне укрепления рубля. Также негативны снижение цен на алюминий и рост цен на глинозем. Позитивно снижение цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста увеличился на 4%. В ближайший понедельник ВгАЗ Русала планирует официально перезапустить электролизное производство (Федерал Пресс). Русал перерегистрируется в российском офшоре в первом полугодии 2019 года, компания не планирует консервировать свои заводы в 1кв19 (EAD). Управление по контролю за иностранными активами министерства финансов США (OFAC) продлило срок полного вступления санкций для Русала с 7 января до 21 января 2019 (Финам).
  •  
  • МТС обвалился на 5.2%, несмотря на укрепление рубля. В результате серии сделок мы увеличили позиции в компании. Владелец АФК Система Владимир Евтушенков сообщил, что АФК Система готова подумать о сокращении размера дивидендов МТС в случае, если ему потребуются существенные средства на урегулирование претензий по итогам расследования деятельности в Узбекистане (Финмаркет). В Госдуму внесен законопроект о полностью автономном Рунете (Cnews). До конца 2018 г. МТС запустит специальный тариф для интернета вещей на собственной сети NB-IoT (Ведомости). МТС в Татарстане представила информационную систему для ЖКХ в рамках создания "умного города" (Интерфакс). МТС и "Росинтер Ресторантс Холдинг", управляющий британской сетью кофеен Costa Coffee на территории России, 11 декабря также объявили об открытии первой кофейни Costa Coffee в салоне МТС в Москве (Финам).
  •  
  • Из-за роста цен на электроэнергию в зонах Центр и Урал, ослабления тенге, снижения цены акций Энел Россия целевая доля в этой компании выросла с нуля до 2.7%. В течение недели мы откупили по более низким ценам часть проданного на прошлой неделе Сургутнефтегаза привилегированного. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть по более низким ценам.
1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:15). Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи  
ПериодФин. рез-тат, % от капиталаИзменение инд Мосбиржи, %
07.12-14.12-2.3-2.1
С начала года25.912.3
201725.6-5.5
201654.326.8
2015121.826.1
С начала 2015441.569.6
  Текущая таблица параметров  
ЭмитентЦена, р.Изм. ценыP/EEv/ EbitdaEv/ Ebitda истДив. дох-тьТех. пот-алФунд. пот-ал общ.Фунд. пот-ал перс.Текущая доляРек. Доля
ИТОГО         86.5%97.3%
Распадская127.1-1.5%3.42.13.80.0%-15%87%99%14.1%19.7%
Русал26.71-6.3%4.91.93.32.1%24%137%172%11.6%15.8%
КузТК196.8-4.0%2.72.74.54.1%-5%196%134%14.1%13.2%
Фосагро2468-3.8%6.35.06.75.1%-2%34%37%10.8%12.2%
Сургутнефтегаз пр37.81-3.1%3.4-3.75.22.6%-18%49%12%5.9%8.1%
МТС230.7-5.2%7.24.34.411.3%2%42%-37%5.7%6.3%
Лукойл5085.5-2.0%5.94.03.54.0%-30%37%-25%7.0%6.2%
Протек79.31.1%5.23.73.68.3%33%74%46%5.3%5.6%
Акрон4570-1.0%10.55.36.27.3%-9%27%36%6.8%3.7%
Энел Россия1.046-2.5%5.65.74.03.3%-9%-4%14%1.8%2.7%
ММК46.91.4%9.85.34.08.4%-6%9%-36%2.1%2.2%
Киви971-0.5%17.57.49.22.5%8%-19%11%1.2%1.0%
Русагро764.53.6%5.25.94.67.3%4%13%32%0.3%0.5%
Северсталь937.5-2.0%5.66.15.914.2%-23%-6%-26%0.0%0.0%
Обувь России57-0.1%3.33.97.00.0%122%120%145%0.0%0.0%
ТМК54.25-5.1%4.14.95.43.6%41%120%80%0.0%0.0%
Лента203.8-14.6%5.95.06.70.0%82%19%50%0.0%0.0%
X51619.5-0.1%10.55.87.02.5%25%14%33%0.0%0.0%
Полиметалл697.23.0%16.97.611.34.1%-13%-33%-8%0.0%0.0%
Полюс4966.53.9%14.18.07.64.6%-12%-46%-20%0.0%0.0%
НЛМК152.88-3.4%10.67.85.911.3%-31%-28%-38%0.0%0.0%
Норникель131803.9%7.38.67.27.2%-38%-54%-40%0.0%0.0%
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.  

Комментарии
  • Финам рекомендует

  • Моя лента


  • Темы

    СТРАТЕГИЯ
    НЕФТЬ
    BRENT
    ТРЕНД
    BR
    ИНВЕСТИЦИИ
    ФИНАМ
    ОБЗОР
    АКЦИИ
    ЯН АРТ